【野叔观察】

7月28日，山东省联社“官微”发布的《省联社召开全省农商银行2022年上半年经营分析（视频）会议》显示，截至6月末山东农信系统各项资产总额3.24万亿元，比年初增长6.36%；各项存款余额2.62万亿元，比年初增长7.91%； 各项*款贷**余额1.75万亿元，比年初增长6.67% 。

那么，上半年山东各家农商银行的具体经营业绩相比如何呢？金融野叔选取了至8月29日信息披露较充分的10家法人机构为样本，包括 青岛、烟台、龙口、青州、莒县、诸城、荣成、莱州、安丘、张店等农商银行 ，进行简要比较分析。

附图一

主业规模增长比较

第一，总资产增长情况。今年6月末，山东（含青岛）银行业总资产17.96万亿元，比年初增长8.1%。同期上述10家样本农商银行总资产合计7992.87亿元，比年初增长加权平均值为3.95%。其中， 总资产增幅最高的两家机构分别是莒县农商银行8,43%，张店农商银行6.89% （相关详情见本文附图二，考虑青岛农商银行规模较大图中未反映其绝对值，下同）。

其中，增幅相对最低的两家机构分别是诸城农商银行3.17%，安丘农商银行1.09%，它们的主要原因都是现金与存放央行款项同比减少。6月末，青岛农商银行总资产4442.12亿元，比年初增长3.20%；增幅小于全系统平均水平的主要原因，在于同期*款贷**余额增长相对较慢。

附图二

第二，*款贷**增长情况。6月末，山东省金融机构本外币*款贷**余额12.0万亿元，同比增长12.3%（全国本外币*款贷**同比增长10.8%）；比年初增长8.08%。同期，10家样本的*款贷**净额（其中青岛和青州两家机构为*款贷**余额）合计4355.41亿元，比年初增长5.61%； 各家样本机构*款贷**实际比年初增长分布区间为1.84%至10.17%，其中相对最低的是荣成农商银行 ，相对最高的是张店农商银行（相关详情见本文附图三）。

今年6月末，荣成农商银行*款贷**资产177.96亿元，只比年初净增3.22亿元。该行净增量较少、增幅较低的主要原因，可能与其信贷质量不高相关。2021年末其不良率3.39%、关注率8.65%；毕竟如果商业银行需要控制不良率，一般就需要核销与处置不良*款贷**，从而减少同期*款贷**的净增量。

附图三

第三，存款增长情况。6月末，山东金融机构的本外币存款余额143650.7亿元，同比增长11%（全国本外币存款同比增长10.5%）；比年初增长10.09%。同期，10家样本农商银行存款余额合计5993.92亿元，比年初增长7.22%。 各家样本的存款实际增幅分布区间为4.49%至8.80%；其中相对最低的是莱州农商银行 ，相对最高的是青州农商银行（相关详情见本文附图四）。

附图四

经营质量指标比较

第一，不良率变化情况。今年6月末，山东（不含青岛）银行业不良*款贷**余额1364.79亿元、较年初增加137.47亿元， 不良*款贷**率1.45%、较年初上升0.04个百分点 ；青岛银行业不良*款贷**余额315.9亿元，比年初增加53.48亿元，不良率1.21%，比年初上升0.12个百分点。由此可见，目前山东整个区域信贷质量控制方面的压力可能在增大。

上述10家样本机构中只有上市的青岛农商银行披露了6月末不良率为1.72%，比年初下降0.02个百分点；其他9家均未披露。 2021年末，这9家机构的不良率分布区间为1.03%至3.84% ，其中相对最低的是安丘农商银行，相对最高的是烟台农商银行；而且部分机构的关注率相对较高，例如不良率最低的安丘农商银行同期关注率也有6.51%。

第二，资本充足率变化情况。今年6月末，上述 10家样本的资本充足率分布区间为10.68%至14.22%；其中相对最低的是莱州农商银行 ，相对最高的是张店农商银行（相关详情见本文附图五）。除了莒县和荣成2家农商银行6月末资本充足率比年初略升之外，其他8家表现为略降。

附图五

经营效益指标比较

第一，营业收入增长情况。今年上半年，10家样本农商银行实现营收合计81.27亿元，同比增长-4.44%； 各行营收同比增长分布区间为-23.48%至26.59%，其中相对最低的是青州农商银行 ，相对最高的是诸城农商银行（相关详情见本文附图六）。

今年上半年，青州农商银行实现营收4.13亿元，同比下降23.48%（均为母公司口径）。从收入结构看，三大主要营收均不及上年同期；其中利息净收入4.12亿元，同比增长-4.36%，主要原因在于利息支出增速快于同期利息收入增速，反映出在负债成本管理方面的不足；此外手续费及佣金净收入比上年同期亏损更多一点，投资净收益则同比下降38.33%。

而诸城农商银行上半年营收同比增长26.59%，主要是依靠资产处置收益由上年同期的负值转为今年上半年的正值；其实该行最重要的营收、利息净收入同比下降8.77%。

第二，净利润增长情况。上半年10家样本机构实现净利润合计25.80亿元，同比增长1.85%（其中青岛农商银行净利润17.44亿元）； 各行净利润同比增长分布区间为-41.89%至71.11%，在3家负增长的机构中相对最低的是张店农商银行 ，另7家中相对最高的是诸城农商银行。

上半年，张店农商银行实现净利润0.53亿元，同比下降41.89%。从收入侧看，主要是营收同比下降12.81%；从支出侧看，营业支出同比增长2.17%（其中主要是业务与管理费同比增长10.99%）。

安丘农商银行实现净利润0.97亿元，同比下降41.03%。从收入侧看，主要是营收同比下降15.21%；从支出侧看，主要是上半年计提信用减值损失0.45亿元，同比增长125.87%。更深入的原因在于该行尽管不良率不高（上年末只有1.03%），但是同期关注类*款贷**占比高达6.51%。

今年前六个月，龙口农商银行实现净利润0.95亿元，同比下降16.12%。在营收略微增长的前提下，该行净利润下降的主要原因是营业支出同比增长17.92%；其中信用减值损失和资产减值损失合计6524万元，同比增长53.98%。这与该行近年来关注类*款贷**占比较高（2021年末为12.03%）、净息差相对较低（2021年度为1.60%）相关。而诸城、莱州等农商银行上半年净利润同比增幅较高，主要原因在于上年同期金额基数较小。

附图六

野叔的结语

综上所述，今年上半年山东10家样本农商银行总资产、*款贷**和存款比年初增长均低于全系统平均水平，而山东农信三项增长的又相对低于全省的各项平均值；而且在东部“大省”中规模增长相对低于浙江和江苏， 例如今年6月末浙江农信和江苏农信*款贷**余额比年初分别增长11.87%和9.8%，山东农信为6.67% 。除了区域经济方面的影响之外，这可能说明该系统中部分机构的战略执行力、市场竞争力仍然需要大力提升。

同时，从上述10家样本分析可以看出，目前部分机构营收增长乏力，10家中有7家同比下降。前文中已经重点分析青州农商银行营收同比下降的主要原因， 主要是负债成本管理存在不足，导致利息支出增长明显快于利息收入增长 ；其实青岛农商银行、烟台农商银行、莱州农商银行、安丘农商银行和张店农商银行等营收同比下降的原因主要也在这个方面，而且其中部分机构的利息收入也是同比下降（譬如安丘），或者增幅很小，这反映出除了利率下行趋势影响之外、资产质量管理能力可能也需要进一步提升。