1.短期偿债能力比率
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
流动比率=流动资产/流动负债=1/（1-营运资本/流动资产）
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=货币资金/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
2.长期偿债能力比率
资产负债率=总负债/总资产
产权比率=总负债/股东权益
权益乘数=总资产/股东权益
长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）
利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用
现金流量利息保障倍数=经营现金活动流量净额/利息费用
现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债总额
3.营运能力比率
（1）应收账款周转率（次数）=营业收入/应收账款
应收账款周转天数=365/应收账款周转率
应收账款与收入比=应收账款/营业收入
（2）存货周转率（次数）=营业收入（营业成本）/存货
评估资产变现能力——营业收入
评估存货管理业绩——营业成本
存货周转天数=365/存货周转率
存货与收入比=存货/营业收入
（3）流动资产周转率（次数）=营业收入/流动资产
流动资产周转天数=365/流动资产周转率
流动资产与收入比=流动资产/营业收入
（4）营运资本周转率（次数）=营业收入/营运资本
营运资本周转天数=365/营运资本周转率
1
营运资本与收入比=营业资本/营业收入
（5）非流动资产周转率（次数）=营业收入/非流动资产
非流动资产周转天数=365/非流动资产周转率
非流动资产与营业收入比=非流动资产/营业收入
（6）总资产周转率（次数）=营业收入/总资产
总资产周转天数=365/总资产周转率
总资产与收入比=总资产/营业收入
4.盈利能力比率
营业净利率=净利润/营业收入
总资产净利率=净利润/总资产=营业净利率×总资产周转率
权益净利率=净利润/股东权益=营业净利率×总资产周转率×权益乘数
5.市价比率
市盈率=每股市价/每股收益
每股收益=（净利润-优先股股息）/流通在外普通股加权平均股数
市净率=每股市价/每股净资产
每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数
市销率=每股市价/每股营业收入
每股销售收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数
7.管理用财务报表体系
资产=经营资产+金融资产
=（经营性流动资产+经营性长期资产）+（短期金融资产+长期金融资产）
负债=经营负债+金融负债
=（经营性流动负债+经营性长期负债）+（短期金融负债+长期金融负债）
净经营资产=经营资产-经营负债
=（经营性流动资产+经营性长期资产）-（经营性流动负债+经营性长期负债）
=（经营性流动资产-经营性流动负债）+（经营性长期资产-经营性长期负债）
=经营营运资本+净经营性长期资产
2
净金融负债=金融负债-金融资产=净负债
净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本
经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债
净利润=经营损益+金融损益
=税后经营净利润-税后利息费用
=税前经营利润×（1-所得税税率）-利息费用×（1-所得税税率）
营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销
营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
实体现金流量=营业现金净流量-资本支出
资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销
