银行的利率，是越调越低了。
之前4%的利息，大家嫌少。
现在3.5%的都难找。
存款“特种兵”们为了上车3.5%的大额存单，愿意坐高铁跨城跨省。
有人说，中国将进入负利率时代。
负利率或许还很远，但低利率时代，正在到来。
想摆烂，想靠存款吃利息躺平？
快醒醒，快抬头看看趋势，这样操作难度可越来越大了！
如果央妈将低利率进行到底，再疯狂地开印钞机，利息没着落，本金还缩水。
我就问，你慌不慌？[恐惧]
01
前段时间，有一对有房无贷的上海丁克夫妇，拿着三百万存款提前退休。
每月银行理财收益固定是一万块，可以用来花销。
我们假设这对夫妻的理财，是300万买入3年期4%的大额存单。
每月利息收入正好一万元。
这笔存单到期后，市面上的大额存单利率可能只有2%~3%。
如果未来疯狂印钞，随之而来的通胀，让300万本金有缩水的可能。
当货币增发，资产的价格将会上涨，或许拿出部分资金购置资产，是更明智的选择。
如果不注水，这300万不会贬值，直接的影响是利息收益下降。
不管是资产还是现金流，绝大多数人追求的不仅仅是保值，而是增值。
当利率趋近于0，300万的大额存单约等于没有收益，很难再靠利息躺平。
可见，在利率将持续走低的窗口下，将现金流全部投入存款类产品并不合宜。
大环境总是会变，动态配置资产格外重要。
当国内有利率下行的预期，我们可以自主锁定长期利率。
比如大额存单产品，期限越长，利率锁定地越久。
其它的现金流，则需要在流动性、安全性以及收益率之间寻找平衡。
02
大家都知道，利率和债券价格负相关。
利率越低，债券价格越高。
那么现在买点纯债基金，会有个不错的收益。
2019年至2022年期间，各类纯债基金季度收益中位数在年化2%~7.6%之间徘徊。
去年开始，多家银行开始下调存款利率，各类纯债基金的收益中位数涨幅，越来越靠近中枢1%，对应年化4%的位置。
35%的中短债基今年以来阶段收益不低于2%。
如果精挑细选，收益会更高。
这段时间，多个债基被买到限购也是出于这个逻辑。
03
如果承受能力高一点，高分红股票也是个不错的选择。
靠收息吃分红，每年拿个5%~7%的收益不难。
不过咱们参与高分红个股时，股息率的高低不是唯一的标准。
吃息股适合长持，所以持续经营能力比股息率更重要。
我们经常会拿长江电力举例，因为它很符合吃息股持续经营的基本假设。
电力是民生的刚需。
这几年，拉尼娜现象就是厄尔尼诺现象轮番交替，极端性天气越来越常见。
电力紧缺成为每年都热议的话题，电老虎不愁生意，自然持续经营不是问题。
如果不想参与股票，红利ETF也有吃分红的逻辑。
如果基金也不想买， 又嫌弃债基收益低。
固收+产品就是折中的选择啦。
今年以来“固收+”基金平均收益为1.01%，约74%的“固收+”产品赚钱。
固收+产品，一般是债券资产打底，权益资产加持。
波动比股票基金小，稳中求进，还算不错。
在低利率时代，低的不仅仅是存款利息，*款贷**利息也会变得便宜。
资金成本低，可以适当加点杠杆，投向预期增值的资产。
不过，银行通常晴天送伞，雨天收伞，资质卡的很死。
从这个角度来说，低利率是为富人做嫁衣。
富人手里有资源、银行给杠杆，投向好项目，不出意外又是新一轮的造富游戏。
PS：
对于手握大量现金的人来说，除了上述动态配置的思路。
别忘了在低利率时代，货币是否增发，会影响配置方向。
如果印钞机轰鸣，资产有涨价的预期，可以适当买点资产哟~