继2022年9月后，国有六大行和主要全国性股份行再度集体下调存款利率。
6月8日，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行和交通银行在内的六家国有大行再度下调存款挂牌利率。其中，活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%。2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定存利率下调15个基点至2.45%，5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。
6月12日，主要股份行也紧随其后，包括招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、平安银行、民生银行等全国性股份制商业银行更新了人民币存款利率表，降幅与国有大行保持一致。许多人说， 自此银行的执行利率就将暂别“3时代”了。
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银行息差收窄
之前我们说过，银行怎么赚钱？一就是存贷差，也就是息差。简单来说就是将大家存在银行的钱又*款贷**放出去，*款贷**利率高于储户的存款利率，银行就作为“中间商赚个差价”。
据银保监会披露，2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降了17BP（基点），这也是自2010年以来净息差首次跌破2%，其中至少有7家上市银行净息差已经低于评分“警戒线”的1.8%。
而监管最新数据显示，今年一季度商业银行净息差再一次大幅下行17个基点，已进一步收窄至1.74%历史低位，其中国有大行、城商行的息差水平已然收窄至1.8%的合理水平以下。
“净息差出现明显下降，主要受*款贷**重定价、让利实体经济、企业信贷需求持续走弱等多种因素影响。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，信贷需求不足、存款市场竞争激烈等因素制约了净息差改善。此外，不良*款贷**核销也对利润和净息差带来冲击。房地产*款贷**和按揭*款贷**利息收入也受到地产产业链拖累，潜在净息差压力不容忽视。
因此缓解息差压力，夯实银行支持实体能力是各大银行调降存款利率的主要原因。
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提振资本市场、刺激消费
另一方面，现在存款属实是多了，而信贷、社融却在放缓。
M2（广义货币）增速连续12个月保持在两位数水平，一季度创2016年以来新高；社会融资规模增速在1月回落至9.4%，触及2017年调口径以来新低。
根据央行统计数据，2022年以来，中国居民储蓄倾向显著抬升。2022年全年，居民部门新增存款17.84万亿元。2023年一季度，居民部门存款新增9.9万亿元。而2018年-2021年，居民部门每年平均新增存款为9.5万亿元。今年一季度居民存款新增额就超过这四年全年的平均新增存款。截至4月末，人民币存款余额为273.45万亿元，较上年同期增长30万亿元。
多位金融学者和业内人士表示，存款利率下降，有望提振资本市场，强化“存款搬家”现象，储户有可能将存款资金转移至消费、投资等活动，为市场带来增量资金。同时也可为*款贷**利率下行赢得空间，如果想进一步引导*款贷**利率下行，支持经济恢复，就得从负债端引导存款利率下行。
03
低利率将成常态？
其实最近一年时间银行已多次下调挂牌存款利率，去年同期前后，3年期的存款利率还能保持在3.15%-3.25%之间。很多人在讨论，利率是否还会继续往下降？
中金公司研报认为，此次降息后，未来1-2年存款平均利率仍有约20个基点的进一步降息空间（不包括此次降息），其中定期存款和企业活期存款下调空间较大（包括规范协定存款、通知存款、结构性存款、互联网存款等“创新存款产品”）。
近二十年来，我国利率一路走低的趋势明显。
1990年，我国一年期定期存款的基准利率高达10.08%，这档利率到1997年降至5.67%，至2007年末则为4.14%，2011年末为3.50%，而从2015年初为2.75%，2015年10月至今，已降为1.50%并保持不变。期间，存款基础利率虽然随着经济形势变动也有上下双向波动，但总体呈现出的依然是下降趋势。
也就是说，按1990年的存款基准利率，100万元人民币存一年产生的利息就能有10万元之多，而按目前的定期利率，同样金额的存款同样存了一年，利息缩水到了仅2万元不到，差别达到5倍多。
所以对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率应该就是要下降的，如果居民希望获得较高收益那么现在必然就是要承受较高的风险，如果不希望承担较高风险那么就只能接受较低的收益。
参考资料
[1] 存款利率下调也“赶”不走存款 | 《财经》特别报道 @ 财经杂志
[2] 六大行存款利率下调！你能拿多少利息？最新数据→ @ 每日经济新闻
[3] 重磅！国有银行集体下调存款利率，正式告别“3时代”，你挪储了吗？ @ 超级圆桌助手
图片来源：Pexels
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