老牌债基清盘 (目前亏损最严重的债基)

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“弃之如敝履。”

双重压力多只债基清盘,目前亏损最严重的债基

2020年4月9日,广发基金发布关于广发景安纯债债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告称,根据有关规定,广发景安纯债债券型证券投资基金(以下简称广发景安)出现了基金合同终止事由,公司应当在上述事由出现后终止基金合同并依法履行基金财产清算程序,且本次事项不需召开基金份额持有人大会。

自2020年4月9日起,该基金进入清算程序,终止办理申购、赎回、转换(转入和转出)等业务,基金财产将在清算完毕后进行分配。

据悉,广发景安的合同生效日为2019年11月20日。也就是说,从成立至宣告清算,前后相距尚不足5个月时间,这只基金的使命便宣告终结了。

新经济e线统计发现,包括广发景安在内,债券型基金(含偏债混合型基金和混合债券型二级基金在内)成为了今年来清盘的重灾区。

此前,首只短债基金也出现了触发清盘的情形。今年3月20日,由于基金资产净值低于合同限制,融通超短债发布了基金的清算公告,自当天起,该基金进入清算程序,不再开放办理申购、赎回、转换等业务,该基金也成为了2017年底以来首只清盘的短债基金。

广发景安亏损出局

要知道,广发景安最初发行时并没有用足三个月的上限,而是提前一个月就结束募集了。据广发景安去年11月19日发布的公告称,该基金于2019年3月22日经中国证监会证监许可[2019]482号文准予募集注册。基金已于2019年9月20日开始募集,原定募集截止日为2019年12月19日。根据统计,基金募集的基金份额总额和认购户数均已达到基金合同生效的备案条件。

双重压力多只债基清盘,目前亏损最严重的债基

来源:基金公告

经与基金托管人徽商银行股份有限公司协商一致,基金管理人决定提前结束本基金的募集,即本基金2019年11月18日当日的有效认购申请将全部予以确认,并自2019年11月19日起不再接受认购申请。

同年11月21日,广发景安披露的合同生效公告表明,基金募集期间净认购金额约2亿元,已经达到了基金生效的最低门槛。彼时,其募集有效认购总户数为226户。

新经济e线获悉,在广发景安遭“闪电”清盘背后,其持有人面临的却是亏损出局的结果。Wind统计表明,截至2020年4月8日,广发景安单位净值为0.9673,成立以来的总回报为-3.27%。

据基金招募说明书显示,其投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)、中小企业私募债、次级债等)、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。同时,基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于权证、可转换债券、可交换债券。

具体投资组合比例为:基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%;基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

该基金业绩比较基准为,中债综合财富(总值)指数收益率×90%+一年期定期存款利率(税后)×10%。截至4月8日,中证综合债指数今年以来累计上涨4.23%。可见,广发景安自成立至今,其业绩表现已远远跑输同期业绩基准指数。

公开资料表明,广发景安基金经理代宇为广发基金旗下的主力操盘手。其历任管理基金数30只,在任基金数量仍多达16只,在管基金总规模约216亿元。代宇自2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起出任基金经理职务。

回过头来看,广发景安成立没多久便遭遇了巨额赎回。今年3月12日,广发基金首次发布了在关于广发景安纯债债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。截至2020年3月10日,该基金已连续40个工作日基金资产净值低于5000万元。

4月2日,广发基金第三度发布提示公告称,截至2020年3月31日,该基金已连续55个工作日基金资产净值低于5000万元。

债基成清盘“重灾区”

此外,Wind统计显示,截至2020年4月9日,在今年以来宣告清盘的21只基金中,债基合计有12只,占比高达六成。

双重压力多只债基清盘,目前亏损最严重的债基

来源:基金2019年四季报

细分来看,中长期纯债型基金共计5只,分别为广发景安纯债、海富通聚丰纯债、银华稳裕六个月定开A、华富恒玖3个月A、国投瑞银岁增利A。

据海富通基金2020年3月27日发布的公告称,鉴于本基金已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。为维护基金份额持有人利益,本基金将根据基金合同的约定进行清算并终止,无需召开基金份额持有人大会。基金的最后运作日定为2020年3月27日,并于2020年3月28日起进入清算程序。

其中,海富通聚丰纯债成立于2018年11月30日。最初,基金募集规模约3亿元,募集有效认购总户数为496户。

不过,等到今年1月21日,海富通聚丰纯债披露的2019年四季报表明,报告期内,该基金规模已萎缩至不到一万份,仅4167.13份,期末基金资产净值4256.69元。

新经济e线注意到,导致海富通聚丰纯债被迫清盘的原因在于,报告期内,该基金两大机构持有人各赎回了一亿份。

同样,截至清盘前,银华稳裕六个月定开A的成立时间也不满一年。该基金合同生效日为2019年8月21日。基金以定期开放的方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。此前,该基金第一个封闭期为2019年8月21日至2020年2月20日。

2020年2月19日,基金管理人于披露了《关于银华稳裕六个月定期开放债券型证券投资基金第一个封闭期到期后暂停运作、不开放申购及转换转入等安排的公告》,根据基金合同约定,经向中国证监会备案,银华基金决定基金第一个封闭期到期后暂停运作,暂不开放申购及转换转入业务。

3月26日,银华基金在关于银华稳裕六个月定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告中声称,经基金管理人与本基金的基金托管人交通银行经协商,双方一致同意终止本基金的基金合同与托管协议,并已就此事项报中国证监会备案。

此外,偏债混合型基金和混合债券型一级基金今年来各有3只基金宣布清盘,分别包括国联安睿利定期开放、南方固胜定期开放、银华增值和中融增鑫一年A、国开泰富睿富、泰达宏利年年添利A。

业内认为,债基之所以成为清盘“重灾区”,造成这一局面的主要原因在于,基金同质化加之市场竞争激烈,缺乏业绩优势和渠道优势的债基吸引不到资金,就难免清盘的命运。“预计未来基金行业这一趋势还会延续,产品的优胜劣汰是市场化竞争的必然结果。”

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