理财"浮亏"何去何从？理财知多少7.6？
龙老师，你好。你好。我今年年初投资了几款理财产品，本来每个月都有收益还觉得挺不错，上个月开始却有的没收益甚至出现了亏损该怎么办？这个问题其实对你来说是没有遇到过的，但是实际上在整个市场上它不是个例。因为最近一段时间理财产品都有多多少少出现了这种波动的情况。
今天给你一些建议供你参考一下。首先跟你讲一下哪类产品的波动比较大。最近两周银行的理财市场受到了股票市场债券市场的波动的影响，导致部分产品的净值都出现了下跌。据万得数据显示截至6月29号全市场有926款的理财产品的单位净值小于1，其中10款的理财产品单位净值不及0.8。这些"破净"的产品大多是风险等级比较高的，偏债的混合型和股票型的理财产品。
为什么最近的很多理财产品会产生这些波动？首先要明白一个事实，银行理财已经不再保本保收益了其实已经都知道了。资管新规从2017年开始正式实施以来所有的资管产品都要转向净值化的运作，也就是意味着银行理财产品的收益不再是固定的而是根据市场情况进行浮动。
可以理解为银行理财产品的价格会随着投资资产的价格的变化而变化，所以投资资产价格上涨理财产品的进值就会上涨，反之会下跌。银行理财产品主要是投资在债券等标准化的资产，而债券的价格和利率是成反比关系。当债券利率上升的时候债券的价格会下跌，当债券的利率下降的时候债券价格会上涨。
虽然6月中旬开始央行也连续降低了逆回购、SLF、MLF等政策利率，但是市场反映的它是一个预期，当政策落地之后十年期国债利率反而又出现了上涨，那么导致整个债券市场的利率上升，所以债券价格就出现了下跌，影响了银行理财产品的净值表现。那你可能会关心，你现在持有的银行理财，还会不会继续下跌？其实这是一个短期的波动，不代表着长期的趋势，也不用过多的担心。
根据专业人士的表示，随着政策利率下调以及LPR利率的下降，可能可以通过影响信贷市场供需，企业融资成本和信用风险等途径，传导到债券市场，从而促进整个债券市场的回稳。而且从整体的情况来看，"破净"的产品其实占比已经大幅下降。截止到6月27号，在存续的银行理财公司的产品当中，"破净"产品的占比仅是2.98%，远远低于同期的。
遇到这种情况我们应该怎么做？这里就要跟你分享一下，理财净值波动的一个投资建议。
·首先第一个不要盲目追涨杀跌。理财产品的净值波动是非常正常的，不要因为短期的涨跌，影响到我们的心情和投资计划。建议拉长投资的视角，忽略掉市场的短期的波动，我们要着眼于长期的收益情况。
·另外的话就要做好第二个，做好资产配置了。全球的资产配置之父，加里布林森有这样一句名言：做投资决策最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。其实资产配置，我们又可以理解为是风险配置。从长远来看，大约90%的投资收益来自于成功的资产配置。
怎么样可以把鸡蛋放在不同的篮子里面，从而保全我们的鸡蛋？那对于大多数投资者来说，我们可以参考标准普尔这个配置的理论，也就是根据标准普尔的配置理论，把手上的资金不管多还是少，分为四个部分。分别是：第一个"要花的钱"，第二个"保命的钱"，第三个"保值增值的钱"和第四个"生钱的钱"四部分其中"要花的钱"，主要是用于3到6个月日常的生活开支。
对于流动性要求比较高，那么我可以选择一些银行类活期的一些理财产品，投向的都是一些现金管理类的理财，低风险，货币基金等。
·第二个账户是"保值增值的钱"，作为我们的资金的一个安全点，以低风险稳健增值为目标，主要是投向一些固定收益类的资产，例如我们所熟知的大额存单，定期国债。还有马上要下架的3.5的增额，终身寿类的产品。
·第三个账户就是"生钱的钱"，主要是用于博取超额的一个回报的，所以相对来说，它的风险跟收益，风险越高收益也可能会越高。以权益类的，例如我们的债券和股票为主要的投资标的。需要注意的是，我们在选择的时候要提前知道，我们每个人的风险偏好要跟我们的风险偏好相匹配，这个可以问银行的理财经理。
·第四个的"保命的钱"，可以通过配置意外险，医疗险、重疾险等保险产品，应对突发的重大开支，为家庭构筑"最后一道防线"。理财之道在于顺应市场，坚持目标，不知初心。
下期。