在2021年底的最后一个月，央行时隔20个月后再次“降息”：

从这次“降息”来看，主要下调的是 1年期的LPR水平 ，5年期及以上的LPR水平维持不变，所以，对于市场主体来说，主要有两点影响： 一是对于金融机构而言 ，发放的*款贷**利率下降，融资者的成本降低； 二是对广大的普通人来说 ，降息意味着储蓄收益减少，所以，会导致资金从银行流出，成为投资或消费。

反观另外一边，理财市场也将在2021年底和2022年初迎来一波调整： 自2022年1月开始，保本型理财将会全部退出 ，今后投资者在银行购买的将全部是 净值型理财 产品，也就是说盈亏自负，银行不再兜底。这也是“资管新规”的要求。

所以，在以上两大事件的双重影响之下， 投资者和储户应该如何应对呢？

打破惯性思维、转变理财观念。

也许有人会问： 什么是净值型理财？

所谓净值型理财就是指： 按照份额发行并定期或不定期披露单位份额净值的理财产品，适合有一定的风险承担能力、追求更高收益的人群 。

而以往银行“明码”标注的“保本理财产品”将会退出舞台。从几大国有银行的财报数据来看，农行、交行的净值型理财产品占比分别为：

• 农行 ：截至6月末，非保本理财产品余额5389.06亿元，较上年末减少4666.94 亿元，占比 94.0%。
• 建行 ：交行净值型产品规模8210.11亿元，在表外理财产品中的占比71.32%，较上年末提升9.74%。

可以看出，两家银行的净值型理财产品占比均有所上升，预计在2022年，该类理财产品占比还将继续上升。所以对于我们来说，及时转变观念是关键，不要再依赖保本理财产品，而是要多元化进行配置。

央行“放水”后，理财收益率还会下调？

这一方面说明，为了加大对实体经济的支持，一直维持着宽松稳健的货币政策，理财收益率受到一定影响；另一方面也反映出，资金进一步流向实体经济，尤其是制造业、小微企业、个体工商户等市场主体，所以也造成了理财利率下行。

那么在央行继续“放水”之后，理财收益率还会下调吗？

从银行角度来看，银行为了维持自己的息差收入，在LPR下调后，势必会下调存款和理财的收益水平，以维持营业收入空间和净利润增长空间。

从实体经济角度看，央行“放水”的目的还是为了 “六稳”“六保” ，让金融活水更好地滋润实体经济，为了保持适当的货币宽松度，所以，理财收益率大幅上调的可能性并不大。

总而言之，储户和投资者需要做好两手准备：

一方面要适应新形势和新变化，改变自身观念；

另一方面要学习新知识新政策，进行组合投资。#央行：一年期LPR下调为3.8%#