【今日导读】>三家股份行同日下调活期存款利率、银行业息差有望回升>我国适度超前建设充电基础设施、更好支持新能源车下乡>片仔癀上调主导产品价格、中药行业或迎新一轮增量周期>第七届全球跨境电商大会即将召开、AI助力行业快速发展
【大咖看市】○结构性行情持续演绎、多家机构青睐“*特中**估”相关机会——————五一假期结束后的两个交易日，A股股指先涨后跌，以银行、基建为代表的低市净率板块持续走强，中国银行、农业银行、中国建筑的复权股价均创出历史新高。华安证券指出，当前结构性行情持续演绎：“*特中**估”相关金融股涨幅扩大，TMT延续分化调整，新能源持续探底。展望后市，经济复苏斜率有所放缓，但在长端利率新一轮下行背景下，流动性宽裕偏积极，预计仍将维持震荡格局。配置上建议关注：其一，经济复苏转向需求端，食品饮料、医药生物、美容护理等消费板块；其二，TMT产业行情未休，可在通信和电子中继续挖掘机会，其三，“*特中**估”概念下的银行和中字头建筑建材板块。兴业证券指出，轮动是今年市场的主要矛盾，既包括数字经济和“*特中**估”之间的大轮动，也包括数字经济内部（信创、AIGC、算力、光模块、AI+）和“*特中**估”内部（运营商、能源链、“一带一路”、大金融）的小轮动。当前在数字经济内部，可关注AI+应用为传统行业降本增效的传媒（游戏、出版、营销）、建筑（设计院）、商贸社服（教育、跨境电商）。“*特中**估”内部，关注机械（造船）、交运（公路、铁路、港口）、大型银行等细分方向。
【上证聚焦】○三家股份行同日下调活期存款利率、银行业息差有望回升——————浙商银行、渤海银行、恒丰银行三家股份行均宣布，自5月5日起调整人民币存款挂牌利率。渤海银行的活期存款利率由0.35%调整为0.25%；三个月、半年、一年期整存整取利率下调10个基点，二年期、五年期整存整取利率下调25个基点，三年期整存整取利率下调30个基点。浙商银行、恒丰银行的活期存款利率也均下调至0.25%。光大证券指出，2019年以来，监管部门在改善银行负债成本方面作出了一系列努力，但对公活期存款利率仍然居高不下。2022年，上市银行企业活期存款付息率为1.02%，明显高于活期存款基准利率。预计存款成本管控仍有后手牌，“类活期”存款是重要抓手。若全部企业活期存款利率降至2013—2018年0.70%左右的平均水平，将提振息差约5.5个基点，影响上市银行营收增速2.3%。银行业A股公司中，根据最新出炉的一季报，民生银行（600016）、华夏银行（600015）、浦发银行（600000）的市净率均低于0.4倍。
【上证精选】○二十届中央财经委员会第一次会议5月5日召开，强调做好新一届中央财经委员会工作，研究加快建设现代化产业体系问题，研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。○世界卫生组织宣布，新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。张文宏发布微博称，病毒还会存在，大流行已经过去。就疫情而言，全球已经同此冷暖。○美国4月失业率下降至3.4%，为1969年以来新低，平均时薪也超预期上涨。这表示美联储多次加息之下，就业市场尚未降温，缓解了市场对于经济衰退的担忧。○世界黄金协会认为，今年的黄金投资需求将继续健康增长，全球央行可能将继续大举买入黄金，尽管购入量或将低于2022年创下的纪录。○北向资金5月5日净买入6.33亿元，贵州茅台、工业富联、五粮液分别获净买入4.99亿元、4.27亿元、3.86亿元。
【产业情报】○我国适度超前建设充电基础设施、更好支持新能源车下乡——————5月5日召开的国务院常务会议强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施，创新充电基础设施建设、运营、维护模式，确保“有人建、有人管、能持续”。农村新能源汽车市场空间广阔，加快推进充电基础设施建设，不仅有利于促进新能源汽车购买使用、释放农村消费潜力，而且有利于发展乡村旅游等新业态，为乡村振兴增添新动力。根据规划，到“十四五”末，我国将能满足超过2000万辆电动汽车充电需求。西部证券杨敬梅认为，充电桩产业发展是新能源车渗透率提升必须解决的核心矛盾。2025年国内充电桩市场规模有望超过700亿元，长期维持高景气。另外，欧美新能源汽车销量持续提升，充电桩建设相对落后，加之欧美充电桩认证周期较长且门槛较高，国内充电桩企业有望凭借制造业成本优势逐步提升海外市场份额。看好相关龙头企业长期发展空间。道通科技（688208）的AC Ultra、AC Compact等系列充电桩产品，快速通过了海外多国认证，陆续拿到北美、欧洲、亚洲等地区多国订单并逐步实现交付；盛弘股份（300693）的Interstellar交流桩通过欧标认证，成为首批进入英国石油集团的中国桩企供应商。
○片仔癀上调主导产品价格、中药行业或迎新一轮增量周期——————片仔癀（600436）近日宣布，鉴于产品主要原料及人工成本上涨等原因，主导产品片仔癀锭剂国内市场零售价格将从590元/粒上调到760元/粒，供应价格相应上调约170元/粒；海外市场供应价格相应上调约35美元/粒。中信证券医药团队表示，片仔癀产品有着450多年的历史，被国内外中药界誉为“国宝名药”，并具有稀缺特性。公司掌控核心原材料天然麝香供应，本轮产品提价有望提振业绩弹性，持续看好品牌中药老字号的投资价值。浙商证券指出，中药行业过去在审批供给趋严，产业增长乏力，存量产品的结构调整、营销调整等众多因素影响下，产业艰难前行。如今随着审批加速，时隔5年的新版基药目录调整，中医医疗加快建设，企业营销改革进入兑现期，有望支撑新的增量周期。羚锐制药（600285）是国内中药贴膏剂龙头，品牌价值沉淀，具备多层次、宽领域产品线；云南白药（000538）以云南地道天然药用资源大品种为基础，以品牌、技术、平台、趁鲜加工优势整合云南特色药材资源。
>星火大模型表现惊艳、教育是最明确落地应用场景——————据媒体报道，5月6日，在星火认知大模型成果发布会上，科大讯飞对外发布星火认知大模型，并推出首款搭载大模型的AI学习机T20系列。同时，公司宣布开放星火认知大模型能力，通过讯飞开放平台，提供大模型基础设施服务。讯飞星火大模型将在6月9日前，将开启实时问答，升级多轮对话能力；在8月15日前，再次提升代码能力以及多模态交互能力；在10月24日前，星火大模型将对标ChatGPT，在中文能力上超过ChatGPT，在英文能力上与ChatGPT相当。星火大模型为通用AI大模型，具备多风格多任务的长文本的生成能力，可以写发言稿、邮件、新闻通稿、营销方案、英文写作等，并且可以通过虚拟人展示，目前已在教育（AI学习机、在线教育平台）、办公（讯飞听见）、汽车（智能座舱）、数字员工（投标助手、简历筛选）等多领域落地。根据发布会现场演示效果，星火大模型在文本生成、逻辑推理、语言逻辑等7个维度表现惊艳。中央政治局在4月28日提出我国要重视通用人工智能产业化和重大战略机会。5月5日召开的二十届中央财经委员会第一次会议上再次强调要重视人工智能重大的科技革命浪潮。认知大模型已经实实在在开启人工智能的曙光，当前通用人工智能七大维度：文本生成、语言理解、知识问答、推理推理、数学能力、代码能力和多模态能力，将对人类生产和生活方式带来巨大的提升。教育是最明确的大模型落地应用场景，教育付费能力极强（仅在线教育市场过往就超4000亿+），且落地迅速，海外多领国、可汗学院已经充分验证AI+教育落地的可行性。科大讯飞（002230）是平台+行业解决方案模式的AI厂商，从AI赋能角度看，预计星火大模型将显著带动公司智慧教育学习机、智能硬件等C端产品销量增长，后续有望进一步提升ToB/ToG项目单价和市场份额。方直科技（300235）率先打造AI课程系统和AI数字化实训系统等创新型教育数字化产品和解决方案，覆盖全国的销售和服务网络，形成了面向政府、院校等客户的优质服务能力和资源。
【投资聚焦】>ChatGPT引爆向量数据库赛道、一月内4家向量数据库创业公司获得新融资——————据媒体报道，ChatGPT的横空出世，带动了新一波生成式AI的创业浪潮。一个月内，4家向量数据库创业公司获得新融资：其中，向量数据库公司Pinecone完成1亿美元B轮融资，开源数据库初创公司WeaviateBV获得5000万美元B轮融资，Chroma获得1800万美元种子轮融资，开源向量数据库初创公司Qdrant获750万美元种子融资。向量数据库是一种基于向量空间模型的数据库，它可以存储和管理高维的向量数据，如图像、视频、音频、文本等，支持多种数据类型和数据源，提供高效的数据分析和检索服务。向量数据库是AI技术在各个领域应用的基础，如人脸识别、商品推荐、知识图谱等。向量数据库简化了人工智能开发者对向量数据的管理。作为必不可少的AI原生基础设施组件，通过把来源权威，可信的图片、视频和文本这样的非结构化数据转换成向量，并储存到向量数据库中，它就能帮助大模型具有“长期记忆”，并且减少大模型产生“幻觉”的可能性。自2017年Transformer模型推出后，各科技厂商开始大语言模型的探索，对于向量数据库的需求才开始形成规模。未来随着生成式AI大模型开发量和使用量的增长，向量数据库的应用有望快速增长。佳华科技（688051）数据搜索引擎以倒排索引为基础，支持丰富的算子和分布式的检索机制，可扩展至图像等高维向量搜索。中科金财（002657）自研的智能客服解决方案，基于Transformer前馈神经网络模型，采用Self-Attention和Feedforward多层高维向量训练模型，打破传统NLP单一数据维度（语义）的理解局限，首创实现了多元数据维度的理解力，实现了“一个大脑+多套皮肤”的广义智能数字人能力输出。
○第七届全球跨境电商大会即将召开、AI助力行业快速发展——————第七届全球跨境电子商务大会将于5月9日至11日在郑州举办。本届大会以“买全球卖全球”为主题，重点谋划7场活动，包括开幕式暨跨境电子商务高峰会和6场平行论坛。另外，国务院办公厅日前发布关于推动外贸稳规模优结构的意见，推动跨境电商健康持续创新发展。东方证券认为，在2022年低基数上，叠加出口恢复及政策扶持，跨境电商行业2023年迎来复苏。AI电商场景应用或最早落地跨境电商，实现运营效率的提升以及成本优化。如在客户服务方面，AI可凭借高效的意图识别能力，在通用聊天场景下为客服业务的高效展开发挥显著作用，提升客户满意度，降低人工成本。还可以优化营销效率，提升图像素材设计效率。华凯易佰（300592）主营跨境出口电商，自研的系统中部分业务功能涉及AIGC技术；吉宏股份（002803）为跨境社交电商企业，成功开发了智能图像素材设计、智能视频素材生成、智能客服等AIGC技术。
○脑机接口试验取得突破进展、将成人机交互重要形式——————5月4日，全球首例非人灵长类动物介入式脑机接口试验在北京取得成功，在猴脑内实现了介入式脑机接口脑控机械臂，标志着国内脑机接*技口**术跻身国际领先行列。脑机接口即大脑与机器相连的接口，在大脑与外部设备之间建立了一个能够直接传送信号的通路。马斯克创立的Neuralink公司采用了侵入式脑机接*技口**术，获取信号质量高，但创伤较大，技术仍待成熟。相比之下，此次试验采用的介入式脑机接*技口**术更具安全性。国泰君安证券指出，医疗健康为脑机的主要应用场景，未来在扫清伦理和技术成熟度等障碍之后，将逐渐渗透娱乐、智能家居、军事等领域，成为人机交互的重要形式。汉威科技（300007）控股子公司苏州能斯达专注于柔性压力传感器的研发和产业化，已推出脑机接口传感器的雏形；盈趣科技（002925）参与设立了厦门市北洋脑机接口与智慧健康创新研究院。
【公告解读】○金刚光伏拟定增发力高效异质结项目——————金刚光伏（300093）拟定增募资不超过20亿元，用于年产4.8GW高效异质结电池及1.2GW组件生产线项目及补充流动资金。
○星宇股份等公司拟回购股份——————星宇股份（601799）拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过150元/股。金禾实业（002597）拟回购股份1亿至2亿元，回购股份价格不超过40元/股。联创电子（002036）拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过15元/股。统联精密（688210）拟回购股份3000万至6000万元，回购价格不超过41.87元/股。
○天铁股份董监高拟增持——————天铁股份（300587）部分董事、高级管理人员及核心管理人员合计12人，计划在未来6个月内合计增持股份数量不低于124万股，增持价格不超过15元/股。
○会畅通讯获何其金家族入主——————会畅通讯（300578）控股股东会畅企管和实控人黄元元拟将其直接持有的公司股份合计5409万股股份转让予江苏新霖飞。本次交易的股份转让价格为19.47元/股，股份转让总价款共计人民币10.53亿元。完成后，江苏新霖飞将成为公司的控股股东，何其金、何飞及何花等家族成员将成为公司实控人。
○长高电新中标国家电网项目——————长高电新（002452）子公司湖南长高电气、湖南长高高压开关、湖南长高森源电力设备、湖南长高成套电器分别在国家电网有限公司组合电器、隔离开关、成套设备三大类产品招标中中标，合计中标2.1亿元，占公司2022年营业收入的17.18%。
○恒瑞医药产品获得FDA孤儿药资格认定——————恒瑞医药（600276）子公司瑞石生物医药产品Edralbrutinib片用于治疗视神经脊髓炎谱系疾病（NMOSD）适应症获得美国食品药品监督管理局授予的孤儿药资格认定。本次Edralbrutinib片用于视神经脊髓炎适应症获得孤儿药资格认定后，能够加快推进临床试验及上市注册的进度。
【资金观潮】○公募基金积极布局半导体赛道——————自4月10日以来，国泰CES芯片ETF、华夏国证半导体芯片ETF、嘉实上证科创板芯片ETF、鹏华国证半导体芯片ETF份额分别增长26.78亿份、22.89亿份、15.81亿份、15.42亿份，按照区间成交均价计算，上述ETF分别获得30.9亿元、27.25亿元、22.63亿元和11.83亿元资金净流入。同时，公募基金也在加大半导体板块的布局力度。中金公司研报显示，今年一季度，公募基金的半导体仓位环比增长0.49个百分点至6%。在多家机构看来，半导体板块的估值和盈利正处于底部。随着国内经济回暖，以及人工智能带来的算力需求增长，该行业有望进入新一轮上升周期。
○一机构席位买入彩讯股份——————5月5日，彩讯股份（300634）获1家机构席位买入3765.55万元。太平洋证券认为，彩讯股份业绩实现高增长，深度布局信创邮箱和数据要素领域，积极拥抱AIGC技术，有望充分受益行业信创加速推进、数据要素快速发展以及AI浪潮，看好公司长期发展。
【数据说话】○机构调研多家养殖业公司、非瘟疫情受关注——————5月以来，共有88家A股公司获机构调研。调研遥望科技的机构家数最多，达到322家。调研三花智控、周大生的机构也均超过了200家。分行业来看，养殖产业链受到机构青睐。粤海饲料表示，预计2023年随着市场环境的好转，整个消费端会有比较大的提升，水产品价格也会有所上涨。唐人神表示，去年冬季和今年春季北方疫病相对严重，公司当前的生猪产能可满足2023、2024年的生猪出栏目标。金新农表示，公司生猪养殖基地大部分在南方，北方非瘟疫情多发后，可能逐步扩散至南方区域，对此公司在生物安全方面加大了巡检监督力度，但总体防护压力还不是特别大。
【机构调研】○航天宏图（688066）表示，大模型将显著提升公司响应用户需求速度，降低经营成本。公司已与金融机构和国有银行展开合作，开始在在金融领域推广商业化应用服务。此外，公司在AI领域取得了进展，通过多源信息整合生成的天枢大模型未来可实现检测、分割和生成遥感数据，实现自动训练和优化等功能。○炬芯科技（688049）表示，公司新一代智能手表芯片目前尚处于流片阶段，预计将于今年推出市场。除了延续多核异构的SOC设计，该芯片还将集成通用存内计算（GP-CIM）架构的AI算法硬件加速引擎，可以在性能、成本和功耗之间取得很好的平衡，同时更丰富的算力资源配置更便于客户移植自有或第三方AI算法。○中际旭创（300308）表示，公司二季度订单主要集中于800G/400G/200G等高端光模块产品。公司800G光模块在手订单充足，是现阶段海外重点客户已认证的800G光模块少数供应商之一，已取得客户的批量订单且出货量预计逐季增长。AI服务器和其对应的交换机现阶段对200G、800G等光模块的需求都有增长。
【交易闹铃】○一只新股8日申购——————世纪恒通代码301428，发行价26.35元，市盈率45.55倍，申购上限7000股，为金融机构、电信运营商等大型企业客户提供用户增值和拓展服务。