焦化行业市场情况

一、行业发展现状

继2015年11月国家提出供给侧结构性改革之后，2016-2020年间全国大量落后焦化产能被关停淘汰。直到2021年，此前置换的焦化产能逐步投产，国内焦化产能才再次呈现出净增加趋势。

根据Mysteel调研统计数据，2021年全国已淘汰焦化产能2326.00万吨，新增4927.50万吨，净新增2601.50万吨。2022年全国淘汰焦化产能1731万吨，新增4280万吨，净新增2549万吨。截至2023年4月15日统计，2023年已淘汰焦化产能503万吨，新增779万吨，净新增276万吨；预计2023年淘汰焦化产能4894万吨，新增4957万吨，净新增63万吨。

焦化产能过剩格局在近两年之内暂难更改，在碳中和背景下，2022-2025年仍将持续实施减量置换，产能审批将趋严产能释放变缓，减量置换背景下，产能仍可能有下降。

总结看，焦化行业面临产能过剩与低利润的双重困局面，双碳背景下焦化行业环保限产政策大概率持续，但“能耗双控”已经成为伴随焦化行业高质量发展的长期目标和常态化要求。

二、焦化企业产能情况

中国炼焦行业协会印发的《焦化行业“十四五”发展规划纲要》指出，全国焦化生产企业500余家，焦炭总产能约6.3亿吨。其中，常规焦炉产能5.5亿吨，半焦(兰炭)产能7000万吨(部分电石、铁合金企业自用半焦(兰炭)生产能力未统计在全国焦炭产能中)，热回收焦炉产能1000万吨。

我国煤焦化行业呈现出以钢铁联合煤焦化企业和独立煤焦化企业共同存在的竞争格局。钢铁联合煤焦化企业一般受到各地环保容量限制，并且产业链延伸程度较低，炼焦副产品如煤焦油、焦炉煤气等深加工程度不高，导致资源利用效率较低，因此煤焦化行业产能扩张推动不足。独立煤焦化企业向钢铁企业和其他冶炼企业销售焦炭产品，其竞争力主要体现在炼焦副产品的加工和焦炉气的综合循环利用。根据Mysteel调研统计数据，随着焦化产能置换进行，钢焦联合占比逐步提升，2018年独立焦化产能占总焦化产能的65%左右，2022年独立焦化产能占比下滑至61.29%。

从产能分布区域看，根据国家统计局和中国炼焦行业协会统计数据，山西省产能超过1亿吨，河北省、山东省、陕西省、内蒙古自治区产能超过5000万吨。半焦(兰炭)生产主要集中在陕西、内蒙、宁夏、及*疆新**等地区，热回收焦炉主要在山西、河北等地区。

三、焦化行业市场供需平衡

从焦化的产品焦炭的产业链看，呈现“两头受气”的局面。

（一）焦炭供应量

中国是世界上最大的焦炭生产国，多年来我国焦炭产量一直占世界焦炭总产量的67%以上。2017年至2021年我国焦炭产量从43143万吨增加至46445.8万吨，年均复合增长率为1.86%。行业2022年我国焦炭产量达到47310.3万吨。

（二）焦炭消费量

我国焦炭产品约85%由钢铁行业消耗，钢铁行业在淘汰了数千万吨“地条钢”及落后产能后，高炉开工利用率上升，从而带动了焦炭消费量恢复性增长。

2017年至2021年我国焦炭表观消费量从42334.97万吨增加至45935万吨，年均复合增长率为2.06%。2022年我国焦炭表观消费量达到了46881.86万吨。

（三）焦炭价格

回顾2021年焦炭价格走势，其整体波动远超往年，价格涨跌幅均超100%，从价格数据来看Mysteel焦炭价格指数年内最高点一度达到4090.5元/吨，最低点出现在2022年4月中旬，价格报2033.9元/吨，差值高达2056.6元/吨。究其原因在于碳中和背景下的环保检查干扰、焦钢双方限产幅度的差异，导致供需上的错配，焦炭出现大涨大跌，宽幅震荡，重心上升的走势。

预期2023年维持供需双降格局，但是受粗钢消费下降影响，下游需求降幅会远远大于上游供应降幅，导致整体供应趋向宽松。进出口方面，由于海外焦化产能投产以及海外需求下降，焦炭出口会收缩，同时进口焦炭可能会增加。总体来看，预计2023年焦炭产能保持继续增长的局面，由于自身的供需趋向宽松，整体焦化行业利润处于低位。焦炭价格上预计全年震荡幅度收窄，价格重心下移。

（四）焦炭利润情况

2022年因原料焦煤紧张、成本高位，焦炭吨焦利润处于低位或者亏损状态；2023年焦炭产能再次增长，焦煤紧平衡状态仍将持续一段时间，焦炭成本降幅一段时间内仍将慢于焦炭价格降幅，焦企保持低利润状态。

2022年煤炭核增产能3亿吨，因核增产能释放周期不等，明年陆续释放出来。并且明年动力煤供应也将好转，届时与动力煤重合部分煤炭资源，将重回炼焦煤供应；炼焦煤矿新增产能释放、重合煤供应增加以及蒙煤通关好转、进口焦煤总量增加，2023年焦煤供需偏紧状态逐步改变，焦企利润将有所改善。

（五）国际供需

中国焦炭属于自给自足型，进出口焦炭占比国内供需较小。中国焦炭进出口贸易多与欧盟、日韩等国进行，在全球焦炭贸易中属于出口大国，占全球焦炭出口量的60%左右。2022年中国焦炭及半焦炭进口数量为51.4万吨，进口金额2.14亿美元，出口数量为893万吨，出口金额40.18亿美元，净出口数量841.6万吨。

而海外焦化产能呈现净新增的局面，焦化新投产能大于需求新增产能，有回流中国可能。Mysteel调研统计2022年海外新增焦化项目产能约3000万吨，其中1700万吨新建项目集中在印尼苏拉威西岛青山工业园区，预计明年投产520万吨。Mysteel调研统计2022年海外新增高炉生铁项目产能5400万吨，多数产能处于尚未动工状态，明年投产概率较小，预计明年投产100万吨，其余产能投产时间待定。

四、行业政策

当前国家层面的煤焦化行业政策主要以鼓励类为主，国家大力发展绿色低碳产业、发展高功率密度、智能电机等政策均对煤焦化行业带来正向影响。截至2023年5月国家层面有关煤焦化行业的政策如下：

五、焦化行业发展趋势

（一）焦化行业准入标准提高，持续淘汰落后产能

焦炭产能过剩导致市场盈利状况普遍较差，去产能作为国家供给侧结构性改革的关键措施之一，后续仍将持续推行。焦化生产主要省份（直辖市、自治区）通过产业布局优化调整，大多数企业规范进入煤化工园区或经济技术开发区，产能置换、退出、淘汰政策措施综合兼顾了环境保护、城市功能定位、社会责任、企业诉求等客观因素，焦化市场体系建设有所改善，竞争趋于理性。此外，我国对于焦化行业的准入条件、环保要求都逐步提高，加速了焦化行业的落后产能出清，因此一些规模较小、环保标准不达标的独立焦化厂面临一定的经营压力与退出风险。随着供给侧改革的不断深化，焦化行业产能将逐渐向优势企业集中。

（二）国家政策鼓励循环经济模式，促进行业发展

《焦化行业规范条件》《关于加快焦化行业结构调整的指导意见的通知》《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《国家钢铁产业发展政策》、《轮胎产业政策》等政策文件为传统焦化企业的发展指明了方向，节能减排、资源综合利用、发展循环经济等成为行业未来发展的重点，对于延伸产业链、副产品精深加工、焦炉煤气高附加值利用等资源综合利用的焦化企业，国家政策的鼓励和支持是其快速发展的契机。

（三）技术和装备水平提高，科研能力不断增强

目前我国焦化产业已经形成了集“设计研发、装备制造、建设施工、生产运营、检化验”等为一体的较为完备的工业体系，先进工艺流程和现代化装备水平不断提升，为建设我国现代化焦化产业提供了坚实的技术装备保障。多年来我国焦炭产量一直占世界总产量的60%以上，炼焦技术装备出口到10多个国家，是具有较强竞争力的煤化工产业。一大批研究中心、实验室（基地）、高新技术企业和示范企业，为我国焦化产业打下了产业链完整、标准体系健全、技术力量雄厚的科技研发基础。

（四）不断推广新技术应用和先进管理经验

达到超低排放值的焦化企业，焦化环保治理水平明显提升，备煤、炼焦、焦化产品的贮存转运密闭等设施基本完善，焦炉烟气脱硫脱硝措施基本建成投运，部分企业已经达到超低排放标准，VOCs治理效果持续改进，节能环保技术及配套装备在改进提升中也有新突破，焦化行业向安全、绿色、高质量方面发展。

（五）钢铁企业需求回升，阶段性推动行业发展

随着供给侧改革已取得成效，钢铁行业在淘汰了数千万吨落后产能后整体盈利情况好转，阶段性带动了焦炭消费量恢复性增长。但是也要清醒的意识到，全球钢铁需求放缓，中国钢铁需求逐渐下降，结构性“绿色钢铁”需求步伐加快，对“低碳”钢的需求不断增强，全球各大钢铁企业制定碳中和时间表和低碳技术路线，废钢和氢冶炼是钢厂减碳的主要路径，这将对焦化行业形成较大的冲击。

（六）鼓励焦钢融合，实现行业整合发展

钢焦融合企业与独立的焦化企业相比，增加了更多的优化用能和高效用能条件，提高了余热余能自发电率，具有综合效益。钢焦融合可实现焦炭资源的高效利用——高炉节能减炭，高炉长期使用干熄焦炭时，可提高喷煤量、提高生产能力、降低焦比，节焦量在2%~7％之间或者更多；且在相同质量前提下，自产焦炭比外购能够节省成本100元/吨~400元/吨。钢焦融合企业具有更大的流程功能优势，与独立焦化厂相比，可消纳焦化产生的多种废弃物，绿色产业链。

六、山东焦化产业情况

（一）焦化行业基本情况

山东省焦炭全部为冶金焦，产品附加值较高，是钢铁、有色金属冶炼等行业的原燃料。2010年至2019年，山东省焦炭产能、产量与山西、河北一直位居国内前三名。2020年受产能压减等产业政策影响，焦炭产量被陕西和内蒙超过。目前我省焦炭产能在国内处于第3名，焦炭产量处于第5名。

山东省工信厅发布的焦化企业清单共29家，分布在11个地市，主要位于钢铁企业聚集地和煤炭产地聚集地。

（二）焦化政策

1.2022年，山东省发布了《全省焦化行业产能整合转移实现高质量发展工作方案》的通知，任务目标如下：立足现有焦化产业基础，进一步优化产业布局，围绕钢焦联动或煤基化工一体化，推动企业产能整合转移。2022 年底前，独立焦化企业单厂区装置产能在100万吨以下的全部转移退出。2025 年底前，所有焦化企业合规产能小于100万吨的必须进行整合，整合后合规产能应达到 100万吨及以上，且与装置产能相匹配，否则关闭退出;企业合规产能大于 100万吨但小于现有装置产能的，应当购买产能整合至装置产能，否则须将生产装置采取堵孔等技术措施降低至合规产能。通过产能整合转移，全省焦化装置产能由4420万吨压减至3300万吨左右，焦钢产能比例达到0.4 左右。

涉及到的产能情况：山东省现在已经没有4.3m焦炉，按照以上文件要求，单体小于100万吨的5.5m焦炉也要关停退出，目前山东省单体小于100万吨的只有潍坊振兴焦化55万吨，滨州福明焦化60万吨，另外还有石横特钢配套焦企90万吨左右，配套焦企不在关停范围，据了解石横特钢也在积极购买产能，拓展产能规模。

2. 山东省焦化产能压减转型升级实现高质量发展工作方案。以钢定焦，引导钢焦一体化布局，从严控制煤炭产区产能，其他区域逐步退出非一体化焦化项目配套深加工，化产产值比重达到40%以上。重要举措，严格落实煤炭消费减量，不符合条件的一律关停，与钢铁配套确有必要的项目，严格落实产能置换等手续；实行焦化产能清单管理；开展压减产能行动，退出产能不得用于产能置换焦化项目；推动在产产能减量置换，2023-2024减量30%，2025年减40%，省外焦化产能不接受转入；高质量规划布局焦化企业，鼓励钢铁企业并购焦化企业，焦化企业围绕焦炉煤气高效利用、煤焦油深度加工和粗苯精制技术，拓展延伸产业链条，大力发展精细加工，支持绿色低碳循环。

3.关于印发山东省水泥行业超低排放改造实施方案、山东省焦化行业超低排放改造实施方案的通知。《山东省焦化行业超低排放改造实施方案》明确了有序推进超低排放改造、实施差异化管控2项重点任务。对完成超低排放改造的焦化企业，在焦炭产量指标分配、重污染天气绩效分级等方面予以倾斜；对未完成超低排放改造和未按照产能转出协议停产的焦化企业，加大联合惩戒力度，不得评为绩效*级A**或B级企业，执行差别电价政策。同时，我省将落实税收优惠激励政策，按照有关条款规定，对符合超低排放条件的焦化企业给予相应税收优惠待遇。落实环境保护专用设备企业所得税抵免优惠政策。积极推进焦化企业超低排放改造项目纳入中央、省级项目储备库。

4. 2023年3月，山东省发展和改革委员会、山东省生态环境厅发布关于水泥焦化企业超低排放差别化电价政策有关事项的通知，自2024年1月1日起，水泥、焦化企业未按照《山东省水泥行业超低排放改造实施方案》《山东省焦化行业超低排放改造实施方案》要求按时完成超低排放改造的，其全部网购电量实行用电加价政策。