网宿科技(300017)与主流内容商达成合作，拉开社区云建设大幕
网宿科技(300017)
事件：
12 月5 日，东方明珠新媒体股份有限公司与网宿科技股份有限公司正式签署战略合作协议，双方将在互联网电视领域开展深入合作，在社区云、CDN 分发、增值应用引入领域达成战略合作伙伴关系。通过优质内容源+网宿社区云+灵活服务的形式，共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。
东方明珠：内容丰富、牌照齐全、客户群积淀深厚，优质社区云合作方
15-17 年业绩分别为1.14 元/股、1.88 元/股、3.03 元/股
我们早前反复强调的是，未来网宿的市场和市值空间主要在云计算，具体在社区云的突破。我们认为，与东方明珠的合作拉开了网宿社区云建设的大幕，未来将会有更多优质的内容商、运营商加入其中，维持“买入”评级，预计2015 年-2017 年业绩分别为1.14 元、1.88 元及3.03 元。
风险提示
新业务推进速度不及预期；技术变化快，不易被市场充分理解；海外业务的政策风险。（广发证券刘雪峰）
胜利精密(002426)产能继续扩张，进入湿法隔膜第一军团
胜利精密(002426)
我们继续看好胜利精密，买入胜利精密就是买入电子行业未来，工业4.0+新材料（锂电池隔膜）将助推公司成长为电子行业新的大白马。我们预计公司15-17年对应的净利润分别为4.69、9.88、17.18 亿元。考虑到最新的股本增厚（增发后为），全面摊薄EPS 分别为0.32 元、0.75 元、1.30 元。我们认为公司传统主业稳健，转型工业4.0及锂电池隔膜市场空间巨大，给予公司2017 年并购后全面摊薄EPS 31 倍PE，对应目标价40 元，维持“买入”评级。
风险提示：电动车行业发展低于预期，项目进展低于预期。（海通证券董瑞斌,陈平）
众和股份(002070)战略布局起步 转型升级扬帆
众和股份(002070)
公司公告：拟收购四川国理、四川兴晟、四川华闽并配套融资9 亿。
公司拟以发行股份方式收购四川国理100%权益、四川华闽100%权益及四川兴晟100%权益，并配套募集资金9 亿元。公司股票今日复牌。
给予“买入”评级
假设公司纺织业务经营保持不变，考虑增发最大摊薄股本，以委托加工模式测算，预计公司2015-2018 年EPS 分别为-0.20、0.32、0.59 和1.19 元，对应2016-2018 年PE 分别为50、27 和14 倍（假设价格维持不变，但我们预计价格仍将上涨），以天齐锂业的吨矿市值比为基准，排除业隆沟探矿权的潜在资源量，众和股份对应股价为31.09 元。给予“买入”评级。
风险提示：公司锂矿山产量不达预期；公司纺织业务出现大幅亏损（广发证券巨国贤,宋小庆,陈子坤,赵鑫）
汇金股份(300368)银行IT 业务进入拐点， 战略转型加速推进
汇金股份(300368)
金融大变革时代，积极布局战略转型
金融大变革，银行 IT 企业进入加速变革期； 公司具有多年金融 IT 硬件制造能力优势，向“银行整体解决方案提供商” 转型； 收购棠棣和北辰德提高“软实力”，业务大布局雏形初具。
VTS 千亿市场启动，行业龙头北辰德将爆发式增长
银行网点“轻型化、自助化和智能化”是大势所趋； VTS 将是网点转型主流选择，千亿市场有望加速爆发；北辰德是 VTS 领域龙头企业，农行项目树立标杆效应，北辰德 VTS 市占率有望进一步提高，业绩将加速成长。
预计公司 15-17 年 EPS 分别为 0.21、 0.48 和 0.73 元，考虑公司业务的稀缺性以及高成长性，参考互联网金融公司的估值水平，我们认为公司合理估值为 16 年 PE 在 120X 左右，对应合理估值约 58 元。首次覆盖，给予“推荐”评级。
主要风险因素： 1.业务进展不及预期； 2.竞争加剧（银河证券沈海兵,田杰华,赵乃迪,黄荣曌）
广宇集团(002133)地产稳中求变，切入影像诊断打开转型第一步
广宇集团(002133)
盈利预测及投资评级： 预计 2015-2016 年 eps 分别为 0.11 和 0.34 元，对应 PE 分别为 81.8 倍和 27.5 倍。公司当前市值仅 70 亿，相比于 NAV 溢价 40%，溢价率明显低于其它同比转型公司，估值、市值及涨幅亦明显低于绿景、宜华、万方等同比公司， 为地产板块难得的小市值涨幅相对靠后的转型标的，给予“强烈推荐”评级。
风险提示： 转型不及预期风险。（平安证券王琳,杨侃）
太原刚玉(000795)打造“部件+装备+工程”新业态
太原刚玉(000795)
资产重组，破茧成蝶。公司原有主营业务为钕铁硼永磁材料、自动化物流立体仓库，以及微特电机与减速器。通过一系列重组收购，公司布局三大业务板块：英洛华磁体、联谊电机、刚玉物流，募投项目打造“控制技术+电机”的精密制造产业平台，通过系统集成，建设“部件+装备+工程”的产业生态，大力发展新能源汽车驱动系统、消防机器人及消防模拟训练系统等业务领域。同时，为配合公司品牌发展战略需要，拟将公司名称由“太原双塔刚玉股份有限公司”变更为“英洛华科技股份有限公司”。
调高至“买入”的投资评级。结合公司项目投产进展，我们预计公司2015-2017年EPS 分别为-0.19 元、0.34 元和0.50 元，我们目标价16.92 元，对应2016年50 倍PE ，调高至“买入”的投资评级。
不确定性。价格波动风险；政策风险；汇率风险；募投项目达产风险。（海通证券刘博,熊哲颖,钟奇,龙华）
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