简单来说，技术分析就是看图。
技术分析讨论股票价格、交易量和时间之间的关系，从而确定股票下一步运动的可能方向。
技术分析的目的是确定股票的趋势和趋势的变化。投机者根据技术分析提供的信号买卖，赚取差价。
因为人的本性是相似的，在同样的外界条件下，人通常会有相似的反应。这一切都会在图中表现出来。投机者可以通过研究过去的股价运动规律来推测未来的走势。技术分析的心理学基础是基于人性相似的假设。这个假设成立，但并不完美。人是极其复杂的。虽然股票价格的变化反映了投资大众的集体思想和行动的结果，但它不能完全重复。所以，炒股是一门艺术，不是一门科学。但只要这种集体行动的结果具有相似的特征，投机者如果把握住这种特征，在股市中就可能有50%以上的获胜概率。
常见图形介绍
技术分析在华尔街已经发展成一个体系，关于技术分析的书往往有五六百页厚。感觉这些书的内容大多是死胡同，为了分析而分析。我在这里和大家分享我在实践中证明的最有用的理念。这些图表和分析非常简单，但我每天都在使用。它们是我用来判断股票走势是否正常的指标。
1、股票的走势和趋势线
上升趋势线
在上升趋势图中，请注意成交量的变化。上升阶段，成交量增加，下降阶段，成交量减少。每次波动的最高点比上一次波动高，最低点也比上一次最低点高。
下降趋势线
在下跌趋势中，交易量没有什么特别的，但是下跌趋势的每一个波峰都比前一个低，波谷也比前一个低。
精神分析:有人问一个投资专家“为什么股价会涨？”他想了一下说:“因为买家比卖家多。”现在我们都明白了，股票上涨的原因不是低成本收益比，也不是高分红或其他宏大的原因，而只是买方比卖方多。虽然成本收益比或股息会影响投资者的买入或卖出决策，但它只代表过去。影响投资者决策的最重要因素是对未来的预期。成本收益比高的股票票，说明公司过去没赚到钱，但不代表以后不赚钱。
以上升趋势为例。在上升趋势开始的时候，买方肯定比卖方多，因为没有潜力的时候，买卖双方的力量基本平衡。飞手一下子多了，表现在交易量上就是交易量的增加。随着股价上涨，第一波买家进场。
这个时候，有人开始在账面上获利，他们开始卖出股票获利。一般来说，这个时候卖家不多，我们会看到交易量减少。否则，这就是不正常的上升趋势。如果股票真的很吸引人，比如新产品开发成功，第二波买家就会进入市场，重复第一波的过程。
股票的运动有点像推一个石球上山。你需要很大的力量才能把它推上去，但是要把它滚下来却不需要太大的力气。股票下跌，买家消失，一个小小的抛压就会让股价下跌。虽然有人在其间捡对了货，但这种跌了就反弹是不靠谱的。
你觉得是什么让投资者在市场上买股票？华尔街有过一个调查，普通投资者入市买股票的主要原因是股票在涨！你清楚了吗？普通投资者入市买股票主要是因为股票的成本收益比低或者分红高，而是因为股票在涨！我！我！除了股票上涨的原因，其他因素都是次要的。这就是为什么股票一开始涨，涨了一波又一波，不会马上停。如果你想学会培养股票运动的感觉，你必须记住这一点。
你能猜到普通投资者为什么卖股票吗？看完最后一段，结论应该很明显了。华尔街的调查证实了你的猜测:投资者抛售股票的主要原因是股票在下跌！坠落！投资者卖出股票不是因为成本收益比高或者其他原因，而是因为股票在下跌。这就是为什么下跌不会在一开始就立刻停止。
现在你可以理解为什么股票往往涨了就疯涨，跌了就跌得很惨了吧？记住投资者买卖股票的真正原因，耐心观察市场，你很快就会发现股票的走势是有迹可循的。
2.支撑线和阻力线
当股票在一定范围内波动时，连接最高点就成了阻力线，连接最低点就成了支撑线。
理论上的解释是，股价涨到阻力线时会遇到很大阻力，不容易继续上涨，也就是会有很多卖家。当股价跌到支撑线时，会发现很多买家，股价不容易跌。
心理分析:当你走进交易大厅时，是否经常听到“这只股票跌到10元我就买了”、“这只股票涨到15元我就卖了”之类的话？答案是肯定的，因为这是我经常听到的。为什么普通投资者认为一只股票跌到10元就值得吃，但是涨到15元就应该卖出？
这也来源于我们的日常生活经验。聪明的家庭主妇通常知道某一种衣服的最低价是多少。如果衣服按这个价格卖，大家都会抢购。衣服价格涨到一定价位，就没人管了。这可以分别称为衣服的阻力价和支撑价。
在股市中，如果大部分参与交易的投资者都认为10元是一只股票的最低价，那么一旦股价跌到这个价位，就会有很多人买入，股价自然不会往下走。我们可以在地图上看到支撑线。
阻力线的原理是一样的。
如果一个款式的衣服价格在10到15元之间波动，想象一下一个服装厂家是怎么做生意的。
当衣服价格在10元以内时，买家认为衣服价格便宜，进入市场购买商品。但是卖家会觉得价格低，再低就不卖了。而在15元里，买家觉得价格高，不想买，虽然卖家想卖更高的价格，但是没有买家也无能为力。所以在10元，价格开始上涨是因为买家比卖家多，但是在15元，卖家比买家多，价格只跌不涨。
迟早会有人对这个价格区间持不同看法，认为衣服价格过高或过低。无论是一个大家族，还是一群小的服装厂商，他们的行为都会使买卖力量失衡。如果他们足够强大，会引起一系列反应。无论是正在买卖的服装厂商，还是守候在外的投机者，他们的行动都会改变10-15元的交易区间。
如果新的力量平衡有利于买家，将吸引新的买家进入市场，带来新的购买压力，而卖家预期价格更高，他们的惜售心理将进一步减轻抛售压力。结果衣服的价格就比15元的高。
随着价格的进一步上涨，销售的诱惑越来越大，衣服的价格会在新的均衡区间内摇摆。
这个过程就是阻力价或支撑价的突破。在股票方面，我们突破了阻力线和支撑线。
需要指出的是，阻力线一旦被突破就成为新的支撑线。同样，支撑线一旦被突破，就变成了新的阻力线。
我们以支撑线为例:支撑线附近，出现足够多的买家，卖家消失，股价不可能跌破这条线。几个来回，市场就形成了，这就是“最低价”的概念。突然出现了更大的抛压，股价跌破支撑线。这个时候，认为支撑线代表“最低价”的买家都亏了。他们中的一些人可能会停止出售，而另一些人则坚持原来的想法，认为股价很快就会反弹。无论如何，股票原有的“底价”市场概念已经破灭，市场“背叛”了他们。
现在假设股价回升到原来的支撑线。你觉得原始投资人会怎么做？
那些没有“停下来”的人会感谢上帝给了他们一个全身而退的机会。股价跌破支撑线亏钱的那段时间让他们寝食难安。现在他们终于有机会赔钱甚至小赚一笔，他们会尽快卖掉股票，结束他们的噩梦。
看看那些止损的玩家，以“底价”入场，被烧伤。时至今日，股价又回到了这个价位，但伯恩斯记忆犹新，大多不敢在这个价位重新入市。
我们看到卖盘压力增大，但买方力量减小。所以支撑线一旦跌破，就成了新的阻力线。
阻力线一旦被突破，就成了支撑线。读者可以考虑其中一个原因。
3.肩图和头肩图
精神分析:以肩图为例。其典型特征是两个高点。需要提醒读者的是，这两个高点的选择与时间跨度有关。显然，一天的高点和一年的高点是完全不同的。但是他们的解释是一样的。
随着价格的提高，买家开始怀疑价格是否能超过最初的峰值。卖方也在观察这个最高点是否会像上次一样带来抛压，从而挫败涨价。简单来说，市场参与者在观察是否会出现和上次一样的经历。上次价格涨到这个地步，引发了买卖力量的逆转。这次会发生同样的事情吗？
只有两种结果:越过最后的最高点，不越过最后的最高点。在双肩图中，由于无法越过最后一个峰值，市场对价格的看法发生了变化，投资者在这一点附近持股感到不舒服。在股市中，你会看到股价逐渐下滑。但是，如果买盘力度不减，继续越过最后一个峰值，就会回到上升趋势图。
头肩图的原理和肩图类似。读者请想象一下，在这个过程中，投资者的心态是如何变化的。头肩图可以看作是肩图的变形。
如果说前肩图给你提供了卖的信息，那么倒肩图给你提供了买的信息。在这些数字的背后，其实是股东对股价决定的心理变化。你要用心去感受:如果你是股市的一员，你会怎么想，怎么做？这样你就会逐渐形成一种什么时候进场，什么时候出场的直觉。
4.平均线
均线的用途主要是用来判断股票的走势。
股价的运动往往有跳跃的形式，均线把跳跃减缓成比较平缓的曲线。
计算平均值的方法有很多种，最常见的是以收盘价作为计算平均值的参考。例如，如果要计算十天的平均值，将过去十天的收盘价相加，然后除以十，得到这十天的平均值。每天的分数公式都是加上新一天的收盘价，然后减去第十一天的收盘价。分母不变，取最新平均值。当这些均线连接起来时，它就变成了均线。
平均线的形状取决于所选的天数。天数越多，均线的转折越平滑。
我习惯用200平衡均线衡量股票的长期趋势，用50平衡均线衡量中期趋势。我其实不怎么看50天以下的均线，因为我发现它的参考价值不高。我关注股价和交易量。
我一般不买股价在200日均线以下的股票，短线的时候除外。
5、其他图形
每天关注的技术分析图就是以上四个。但这一节的题目是技术分析基础知识，所以不得不提其他图形，否则名不副实。
一般的技术分析书都会提到三角形、隧道、旗帜等等。不幸的是，我的实践经验证明，它们没有什么实用价值。它对我没有实用价值，不代表对别人也没用。我建议认真的投机者自己去找这方面的书。我把这本书的范围限制在我个人证明的最有用的知识上，并不打算面面俱到。
有电脑软件的朋友经常看到MACD、威廉%等电脑计算的交易指标，热门的有二三十个之多。我在学股票的第二年，花了很多时间研究这些指标，结果上当了。我花了不少学费才明白，这些指标都有“见死不救”的特点。不能说这些指标是错的。这些指标的发明者通常都有丰富的经验。试想一下:如果每个人都按照这些指标提供的交易信号去炒股，结果会怎样？我以为我站在巨人的肩膀上，我从巨人的肩膀上掉了下来，太可怕了！
我自己经常用的前三个数字不是我发明的。但在实践中，我意识到他们背后的心理因素，人性是不容易改变的，所以他们一直有效。希望他们不会因为这本书而“死在光明之前”。当然，我相信是不可能的。人性怎么会这么容易被改变？其他图形背后大众心理变化的合理解释，还需要专家进一步研究。
6.全面看图
1、股票的正常运动
把握投票趋势最重要的是判断股票是否在正常运动。我认为以下几点有助于读者从概念和操作上理解和掌握什么是股票的正常运动。
股票的趋势和趋势线:在一个正常的上升趋势中，每一波的最高点应该比上一波的最高点高，最低点也应该比上一波高。整个股价的运动应该在趋势线以上。一个正常的下跌趋势，浪应该是越来越低，最高点比上一个低，最低点比上一个低。
支撑线和阻力线:一旦突破阻力线，股票应该会继续上涨。虽然可能会有反向调整，但反向调整不能跌破阻力线，否则就是异常动作。同样，一旦支撑线被突破，股票就应该下跌，否则，就是异常运动。如果股票一跌破支撑线就反弹到支撑线以上，可能就是买入股票的好时机。
肩图和头肩图:同理，股价一旦越过突破点，应该可以继续，否则可以视为异常运动。
均线:以200平衡均线为例。在正常的上升趋势中，股价应该在200平衡均线之上；正常的下跌，股价应该在平均线以下波动。否则可以认为是运动异常。
2.股票的周期性波动。
在华尔街200年的历史中，发展了许多理论来描述股票波动。如道氏理论，埃利波浪理论等等。这些理论都有假设和论据，读起来冗长乏味，但经久不衰，有自己的参考价值。以我个人的经验，这些理论很难在实践中应用。除非你是只看大势，手握巨款的基金经理。
随着对股市了解的增加，我终于明白，这些神秘的理论无非是在说经济周期。学过经济学的人都知道什么是商业周期。我简单解释一下经济周期是如何体现在股价上的。这些知识可以加深你对股市的理解。
股票运动可以分为四个时期，即储能期、爬坡期、疲劳期和下坡期。
储能期:买卖双方实力基本平衡。
爬坡期:买压力比卖压力好。
疲劳期:买入压力和卖出压力基本相同。
下坡期:卖出压力大于买入压力。
在任何时期，股票的波动都是波浪式的。每一个大的波动都包含许多相反方向的小波动。均线会中和这些小波动，预示大趋势。必须强调的是，股市操纵可能改变每日或短期的波动，但不能改变大趋势。道氏理论的特点就指出了这一点。
股票运动的四个时期其实是符合经济周期规律的。上一个经济周期结束时，因为生产过剩，产品价格下跌，库存增加，公司利润减少，股价下跌。
能量储存期就是恢复期。在此期间，公司淘汰了滞销产品，减少了库存，为经济复苏做准备。
经济复苏期在股价上的表现就是爬坡期。随着利润的增加，公众开始争夺公司的股份，股价也在上涨。
经济复苏持续到一定阶段，三忠人失和。进入疲劳期。疲劳期之后是下坡期。下坡期到了某个点，就进入储能期。整个过程就是经济周期在股价上的反映。
马克思政治经济学的主要目的是解决资本反复的广义经济周期对社会的负面影响。然而，实践的结果并不理想，计划经济有其自身的缺点。中国今天引入了市场经济，我们最近看到的肉、蛋、橙的生产过剩和价格下跌的现象是经济周期的一部分。
储能后期和爬坡前期，如果是真正的爬坡期，应该会有成交量的增加，股价会一举突破阻力线。一旦进入爬坡期，股票开始上涨，股票波动要有“一波接一波”的现象。虽然这不是绝对的，但是整个波动应该在200日均线以上。在此期间，投资者一定要坐以待毙，不要被股价的短期涨跌吓跑，而要警惕危险信号。
疲劳期过后，股价跌破均线和支撑线，就该离场了。
有些小公司有特色产品，不受一般经济周期的影响，但其股价波动也有类似特征。一旦市场接受了它的产品，销售和利润潜力就会反映在投资者的行动中。他们开始提高股价，我们将看到交易量的增加。这些投资者中有许多不是短期投机者。他们买了股票放在一边，这就减少了市场上自由交易的股票数量。这个时候，股票可以在没有大量交易量的情况下攀升。这种小公司的股票，涨的时候往往很快，短时间内可能涨好几倍。自由市场的机制就是自由竞争，很快你就会在市场上找到类似或者替代的产品。在当今的市场环境下，一款火爆的产品几乎不可能永远保持火爆。竞争的结果是销量和利润增长的放缓，从畅销到滞销的循环反复。
这些小公司的股票也要经历四个阶段，但这四个阶段的涨跌比大公司更剧烈。