我们认为，经济复苏是上半年的行情主线，包括工程机械、叉车、通用自动化等周期机械板块经历了2021年以来长达两年的调整，股价调整充分，安全边际高，叠加行业需求边际改善，有明显触底反弹的需求。此外，成长依然是全年行情的重要构成，包括新能源风电光伏设备、储能设备、产业链安全专精特新等成长板块龙头仍然是全年主要亮点，近期调整可以逐步关注，寻找黄金坑的投资机遇。
一，海优新材
概念：光伏概念＋poe胶膜
公司凭借出色的技术创新，产品质量和服务，树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司主要客户均为下游头部组件厂商，客户在光伏组件行业具有较高的行业地位及市场占有率，具备经营稳定，运作规范等特点。公司作为组件客户封装胶膜供应商通过了包含德国TUV认证，美国UL认证，中国CQC认证，黄河认证等第三方机构认证，并得到主要发电集团的认可。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对于行业的核心需求，产品变化趋势，最新技术要求的理解更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞争力。
技术面： 该股前期下跌下跌后反弹，目前下降趋势被改变，阶段形成区间震荡，构建形态，观察形态上边沿有无放量上冲反转机会，以形态下边沿做防守，注意后市变数。
二，钧达股份
概念：TOPCON电池＋ 光伏概念
公司已于2022年7月完成安徽滁州基地8GW N型Topcon电池项目厂房、配套设施建设及设备安装调试，计划于2022年第三季度投产，下一步将实现topcon产品出货。从目前试生产情况看，各项指标特别是效率上已经超出原有预期。同时，为进一步提升N型电池产品性能，提升转换效率、降低生产成本，公司拟新建研发中试线对目前公司N型产品生产技术、工艺设备技术等方面持续研发创新，以实现技术及产品升级，持续提升产品竞争力。
技术面： 短期：强势上涨过程中，可逢低入进，暂不考虑做空。长期：已有69家主力机构披露2022-12-31报告期持股数据，持仓量总计1639.94万股，占流通A股11.87%，当前趋势运行在生命线以上强势可操作区域，中期资金筹码占流通盘61.2%
三，晶澳科技
概念：太阳能硅片＋建设
公司立足于光伏产业链的垂直一体化模式，主营业务为硅片，太阳能电池及太阳能组件的研发，生产和销售，及太阳能光伏电站的开发，建设，运营等。其中，太阳能电池组件是公司的核心产品。公司是行业领先的光伏产品提供商，同时也是国内光伏行业的先行者之一，已构建起包含硅棒/硅锭，硅片，太阳能电池片及太阳能组件，太阳能光伏电站运营在内的全产业链链条，成为国内光伏行业企业中产业链完整，结构布局协调的龙头企业之一。根据第三方权威咨询机构PV InfoLink统计数据，公司2019年组件出货量蝉联全球第二位。
技术面： 公司属于光伏设备行业，公司目前估值35.85倍，近一年的净资产收益率为6.54%，净利率为7.82%，净资产收益率和净利率都是正的，在过去三年当中实属难得，说明公司具有较强的行业竞争力，在解除疫情管控经济缓慢恢复的大背景下，有可能业绩会表现更好，值得长期关注。
四，爱旭股份
概念：光伏概念＋壳资源
2022年上半年，公司持续推动新型ABC电池产能的建设和PERC现有产能的升级改造，至报告期末，公司已完成10GW 166mm尺寸产能改造为182mm尺寸产能的升级工作，大尺寸电池产能达到公司总产能95%以上，大部分产能并可根据市场需求在182mm和210mm尺寸电池之间灵活切换，更好地适应了市场多样化的需求。此外，公司新一代N型电池量产项目建设进展顺利，珠海6.5GW新世代电池项目预计在今年下半年投产。先进，美观的ABC组件产品主打高端市场，优先满足深圳赛能公司和战略合作伙伴在海内外高端市场需求，力争开创出一个新的差异化市场，为企业摆脱同质化竞争窘境，增厚企业长期有效增长能力建立良好的基础。
技术面： 一段长期上涨行情后，要随时设好止盈止损，股价开始拐头向下时应及时离场。爱旭股份 已经开启下跌趋势，虽然公司基本面较好，但仍需要较长一段时间消化整理。