细心的网友可能已经发现，这些年来银行存、*款贷**利率总体上越来越低。
根据上面的图表，我们可以看出，仅在2006—2015年，中国人民银行公布的基准*款贷**利率大约就下降了1个百分点。根据最新公布的2023年中国人民银行基准*款贷**利率，1年期（含一年）*款贷**利率为4.35%，比2015 年下降约0.25个百分点；1—5年（含5年）*款贷**利率为4.6%，比2015年下降约0.4个百分点。
与此同时，存款利率也在下降。
（2000——2020年中国人民银行存款基准利率表）
如果图表中的数据看起来比较枯燥的话，那么大多数在银行有存款的居民可能感受更明显。在上个世纪90年代，即使一年期的定期存款也可能有10%的年利息。而现在，大多数银行，三年期的定期存款利息也就在每年3%左右。在其它一些国家，甚至出现了存款零利率甚至负利率。有消息称，在不远的将来，中国也将进入存款零利率或负利率时代。
出现这种利率下降的趋势，最根本的原因是什么？
首先我们有必要弄明白，银行的存、*款贷**利率之间是什么关系？是存款利率决定*款贷**利率，还是*款贷**利率决定存款利率？其实银行业务就和我们普通人居家过日子是一个道理，都要量入为出。如果收入大于支出，日子能过，支出大于收入，日子就过不下去，即收入决定支出。众所周知，银行的收入主要是*款贷**利息，而支出主要是存款利息。银行只有通过发放*款贷**取得利息收入，才能向储户支付存款利息。所以，银行存、*款贷**利率二者之间的关系必然是*款贷**利率决定存款利率，在日常中的表现就是存款利率低于*款贷**利率。
那么*款贷**利率又是如何确定的？表面上看，似乎是银行规定的，但果真如此吗？如果银行真的可以自主决定利率，它完全可以规定一个较高的*款贷**利率水平，那岂非对银行更有利，为何还要逐年下调呢？这是因为，银行本身是一个非生产性行业，它不创造任何价值。银行的*款贷**利息收入其实来源于企业利润。企业创造价值，进而创造利润，向银行支付*款贷**利息。如果没有企业源源不断地创造利润，银行的*款贷**利息就是无源之水，迟早会收不上来的。所以说银行的*款贷**利率归根到底是由企业的利润率水平决定的。如果银行的*款贷**利率大大高于企业的利润率，那将导致企业创造的利润不足以支付银行*款贷**利息，企业难以为继，纷纷破产，银行也就离倒闭不远了。
现实情况是，企业的利润率一直在逐年下降。人们经常感叹现在什么生意也不好做了，其实是因为各行各业的利润率水平都在下降，用同样的资本投入赚不到同样多的钱了。尽管全社会利润总额没有减少，甚至还在增加，但毫无疑问利润率在下降。宏观经济统计数据也表明，投资对GDP的拉动效应在递减，投资回报周期在延长。
其实企业平均利润率下降在世界范围内并不是新问题，而是“自古以来”就存在的问题。100多年前，马克思在撰写《资本论》时就发现并解释了企业平均利润率下降这一社会普遍现象。在马克思之前，英国经济学家大卫·李嘉图就指出，随着经济的发展，企业的平均利润率会下降。但李嘉图没有给出这一问题的答案。对此，马克思在《资本论》中给出的答案是：随着技术水平的提高，企业必须投入更多的资金更新生产设备，从而导致固定资产投入加大，平均年利润率下降。同时马克思也指出，由于技术进步促进了社会生产力的提高，企业平均利润率虽然下降，但利润总量会上升，只不过利润将越来越集中于少数能够投入巨资更新生产设备的大企业，多数的中小企业无力负担更新设备的巨大投资，将逐渐被淘汰。如果对照如今的社会现实看，马克思的观点基本上是正确的。
但马克思的这一观点仍然有必要予以完善，即更新设备应该也不是企业平均利润率下降的最根本原因。从现实看，那些率先完成技术和设备更新的企业反而会在一定时期内取得更高的利润水平，即“超额利润”，直到市场主体普遍完成技术和设备更新后，那些“先行者”们的利润水平才会下调至社会平均水平。这也表明企业进行技术和设备更新，最根本的动力就是为了追求超高额利润的竞争，是竞争驱动企业进行技术和设备的更新。
说到底，平均利润率下降是企业之间竞争的结果。中国之所以近年来才出现这一问题，是因为我国之前实行的是计划经济，企业都是根据国家指令从事生产，基本不存在相互竞争的问题。实行市场经济，引入市场主体竞争机制，只是最近三、四十年的事情，与此相关的一些问题也就出现得比较晚。竞争除了导致企业必须加大投入更新生产技术和装备，还会迫使企业必须不断地降低销售价格，单个商品的盈利水平将下降，平均利润率水平也将随之下降。
综上所述，就可以获得一个完整的答案：竞争促使企业平均利润率下降，继而引发银行*款贷**利率下降，最后导致银行存款利率下降。银行存、*款贷**利率下降，是市场经济发展的必然结果。