最近几年，每年银保监会都要对一些保险问题发布“ 负面清单 ”，提前给保险公司打“预防针”。
对于我们消费者来说，每年适当了解这些负面问题，
对我们了解自己的 保单权益 和了解 用保险理财的发展趋势 都特别有帮助。
01
从2021年的73条，到2022年的82条，到2023年的90条，
每年都有新增的负面问题。
2023较2022版 增加了8条 ，还有 1条内容微调 。
新增内容主要是什么呢？
主要涉及到了 增额终身寿险 的减保规则、投资收益假设、定价附加费用率假设
以及养老年金险产品、慈善赠药等条款。
养老年金险负面问题，在这次2023版负面清单里面，是被首次提及的。
按披露内容显示，最大的问题就是不得过分宣传超过定价利率的长期高回报，
其次是不得降低产品前期的身故利益来贴补增加后期生存给付利益。
监管允许养老年金产品的设计可 参考国家基本养老保险 ，根据养老领取金额公式，
基本养老保险会一定确保领取的钱高于投入的钱，
因此商业养老保险也是遵循这个原则。
感觉特别明显，老龄化越来越严重，国家越来越紧张，所以养老金第三支柱必须快速发展。
所以监管也正在严格规范养老年金保险的开发设计与后续服务支持。
02
今年的新增问题里面，除了养老年金险， 增额终身寿险依旧是重点监管对象。
有两条新增的 针对增额终身寿险 的内容，这两条都直指经营增额寿产品的保险公司经营状况。
直白解释就是，大部分保险公司的经营现状 不能达到 增额终身寿这种产品的利润假设，你就不可以给那么高的收益。
长远来看，因为是增额寿是对消费者 保证兑付终身 的产品，确保3.5%的年复利不是那么容易达到的，所以保司经营压力就非常大。
保险行业的经营规律是用利差益弥补费差损，通过跨越周期的投资收益来盈利。
这次负面清单也就是要求产品在设计端，不允许有太大的费差损风险，
保险公司有多大能力，就给多大收益，不能随便加收益。
市场长期利率下行，确保终身复利，对保险公司来说，未来的利差益不一定能补上费差损，所以监管就提前打这个预防针了。
如何理解另外一个问题 “投资收益率假设偏差” 呢？
其实就是投资收益率假设不得超过该公司过去5年实际投资收益率的平均值。
试想下保险公司只有3%的投资收益率，却给客户3.5%的保险利益，明显不符合长期主义。
03
为什么我们现在还老是在探讨增额寿？
因为它现在还在风口上，等监管一刀刀砍掉高收益。
这个风口过了，到时候可能就没人理它了。
去年年底，行业内就大规模下架整改了很多增额寿。
现如今监管还是在反复提，那么市面上还幸存的高收益的增额寿类产品，恐怕离下架都不远。
当前来看，增额产品真的是当之无愧的长期理财首选，
最好用、收益也高，可以稳定实现让家庭资产保值、增值的功能。
所以，还是可以重视。