如何看招股说明书

招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面；招股说明书目录；招股说明书正文；附录；备查文件。看招股说明书时要注意如下事项：

1)风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效；

2)募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目；

3)股利分配政策：了解公司对股民的回报；

4)发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性；

5)发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况；

6)盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言,上市公司更愿意乐观预测盈利,将盈利数字说得大一些；

7)公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的；

8)发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。此外,我们应该注意：

1募集资金的运用

本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍,包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求,应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。

2股利分配政策

发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放,发放几次,何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利,简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。

3经营业绩

这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论,来观察发行人过去3年的经营业绩,它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作,主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。

4股本

这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行,则应当披露本次发行前公司的股权结构,包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构,包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产,等等。

如何看公司上市公告书

上市公告书是发行人于股票上市前,向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件,包括以下几个部分,即要览、绪言；发行企业概况；股票发行与承销；董事、监事及高级管理人员持股情况；公司设立、关联企业及关联交易；股本结构及大股东持股情况；公司财务会计资料；董事会上市承诺；主要事项揭示；上市推荐意见；备查文件目录。上市公告书的内容应当概括招股说明书的基本内容和公司近期的重要资料,因此应该与招股说明书对照着来看。

如招股说明书中提到的募集资金投向,在看公告书时要关注投资项目是否与招股说明书中的相吻合,看其是否改变了募集资金的投向。其中,要重点关注的是：

1自招股说明书披露至上市公告书刊登期间,公司所发生的重大事项、重大变化；

2发行人与控股公司或被控股公司之间的关联关系和关联交易,以便分清是资产重组还是关联交易；

3股票发行情况及承销情况,即股本规模是多少,其中流通盘占多少,属于大盘股还是小盘股,这样便于在大势中把握行情；

4募集资金的运用计划及风险、收益预测。这为今后关注年报中的募集资金投向情况奠定基础,即资金是否改变了投向、是否按计划使用了所募资金。

如何看公司配股说明书

配股说明书是公司配股时向政府有关部门、证券主管部门、证券交易所报送及公布的详尽说明配股事项的法律文件。配股说明书的有效期不超过6个月,自配股说明书签署之日起计算,上市公司不得使用过期的配股说明书配售股票。

配股是公司增资扩股的一项重大行为,必须如实向社会公众公布有关信息。看配股说明书时要与配股公告相联系,应重点关注：

1董事会制定配股方案,是否有“该项决议尚需经股东大会表决”的字样；

2向股东发出的召开股东大会通知的公告日期距股东大会召开之间的间隔不少于30天,不多于60天；

3股东大会是否已审议并表决了发行方案；

4持该公司5%以上普通股的主要股东是否就接受或放弃配股权利做出声明,并在有关文件中公布；

5刊登配股说明书后,才可以进行配股缴款；

6负责配股承销工作的证券经营机构是哪一家,是否有较强的实力承销全部股票。这家配售发行机构的电话、传真及这些机构中与本次配售发行有关的关系人姓名；

7该股票上市的证券交易所、上市公司及其法定代表人、主承销商、股份登记机构的电话、传真、联系人；

8弄清每股面值、配售发行的股份数量、每股发行价,如果发行配股权证,还要清楚配股权证的发行数量；

9预计募集资金总额和发行费用是多少。