文| 大田
在加密数字货币领域，因为没有类似传统中心化的银行中介存在，所以数字货币钱包则成为任何交易行为的起点和终点。这些数字货币钱包大多数是可以免费*载下**的，可是它们是如何产生利润，以及它们的商业模式是怎样的呢？本文将对此进行分析。
目前市场上的数字货币钱包大多数是免费的PC端软件，或者是移动端的应用程序，你可以通过钱包对你的数字资产进行管理，比如付款，转账，以及提供公/私钥技术的支持。它们的技术形式和传真机类似，但是却十分受欢迎，而且可以赚到钱，它们是如何实现盈利的？
数字货币钱包与交易手续费无关
人们目前对数字货币钱包的误解是，它们会在交易过程中扣除一定比例的费用，作为交易手续费。由于交易所通常会向用户收取高额交易费用，因为我们在法币交易中留下了刻板的印象，我们默认为任何参与金钱交易的中间方都要收取费用，但是数字货币钱包并不是这样的，它不同于交易所。
钱包收取的费用实际上是矿工费，目的是奖励那些确保交易数据被完整记录到分类账上的矿工，矿工费是这些矿工的报酬。钱包的角色并不是在挖掘你的交易 (尽管他们也可以操作一个独立的完整节点参与交易)。
一般而言，Coinbase不会向我们收取提供托管数字货币服务的费用。但是将虚拟货币转移到Coinbase平台以外的地址可能会产生相应的网络交易费用，例如*币特比**矿工的费用，Coinbase可能会将这些费用转嫁给您。任何此类转让费将在交易时向您披露。
有一个例外：Bitgo是一个双向收费钱包，它在任何存入或转出的交易中收取0.2％的费用，以换取该公司对你的资金进行安全保管的服务。 Bitgo并不是面向消费者，而是为需要第三方保管人的公司提供服务。
多数钱包都会收取附加费用
至今为止，收取附加费用是多数钱包采取的模式。钱包能够吸引大量的用户和流量，因此可以创造出各种各样有趣的，特色的产品或玩法，但这些只不过是为了提供第三方服务因而可以产生附加费用的一种方式。
最受欢迎的是通过Shapeshift或Changelly实时转换不同数字货币的能力，但是他们的费率通常高于平均市场价格。用户为了简单便捷的服务而付费，钱包则通过提供服务而获得佣金。
用户在Jaxx上可以通过Shapeshift 进行大额的数字货币转换
最后，你会发现在一些钱包中可以直接用你的信用卡购买加密货币。这些服务并不是由钱包操作的，而是与 Simplex 这样的公司合作，他们会在交易中支付钱包费用。同样，用户为便捷付费，而钱包则以服务提供商的角色而获得回报。
你可以用Changelly或Simplex从钱包中购买加密货币
钱包赚钱的另一种方式是为交易所带来流量，这些交易所向新用户设置了高额的费率，以及向他们展示硬件钱包（不是免费钱包），这都是他们的联盟计划。最后，像Mycrypto这样的软件钱包就可以通过向用户出售硬件钱包来赚钱。如下图所示：
购买第三方硬件钱包可为Mycrypto带来收入
硬件钱包能赚钱，但也存在问题
硬件钱包通常具有非常简单的盈利模式，因为它们是有偿的。价格介于50至300美元之间。 他们的硬件却便宜得多（低于20美元）因此他们的利润很大，这使他们能够对联盟计划提供慷慨的资金支持。例如对购买Trezor（一款硬件钱包）的用户进行10％现金返还。
这个模式的唯一问题是：普通客户的生命周期的价值是非常有限的。你没有令人信服的理由去让消费者每年购买一个新的硬件钱包，它不像手机那样，一到两年就需要换台新的。普通客户通常只会买一个硬件钱包，最多再买一个作为备份使用。除了钱包，那些公司在理论上也没有任何产品可以出售。他们也意识到了这一点，这就是为什么他们正在加强将他们的软件与合作商连接或扩展到有希望的新领域。
Ledger硬件钱包邀请你加入某些交易所的联盟计划
钱包与交易所的混合
有些钱包允许您购买加密货币，但与通过第三方交易所撮合不同，它们可以直接运营一个交易所。 例如，Xapo或Blockchain.info，可以说是最大的加密钱包（也是最古老的一个）允许你购买BTC和ETH。他们将收取交易费用，但有时也会在数字货币转换中赚钱。
不需要盈利的钱包
许多加密钱包只是开源项目，并无意赚钱。但你在使用过程中很快就会感觉到使用受限制。例如Ethos这个项目，他们不需要考虑如何赚钱，因为他们从ICO过程中募集到了足够的资金，这些收入足够应对项目方在发展过程中的各种花销。
因此，一些钱包甚至不需要赚钱，因为拥有钱包的主体可以通过其它的产品获得盈利，钱包只是他们构建生态的过程中必须布局的产品。Trust Wallet就是这种情况，这个产品在被Binance收购之前是没有收入的，而且，长久看来这种情况不太可能被改变。
因此总的来说，钱包要么依靠他们无法控制和持续的收入生存，要么依靠短期的收入，例如硬件钱包。附加收费不是一个可持续的收入：因为你不知道你的用户什么时候离你而去，流量什么被其它竞争对手吸走。
那么数字货币钱包有可持续发展的道路吗？ 现阶段很难说。
目前每个参与数字货币交易的投资者甚至是观望者都会拥有一个数字货币钱包，就像每个人都有手机和相机一样。在这个行业里，数字货币钱包将占据价值蛋糕的很大一部分。如果你相信的话，他们将会是网络中新的浏览器或电子邮件的客户端。而通过附属产品获取的额外收入和交易费用不太可能弥补其不断发展过程中所需的运营成本(这种成本并不便宜)。
数字货币钱包的商业模式简单粗暴，吸流量，卖硬件，爱西欧，但这些都不是长久可持续的盈利方式，因此整个行业都联盟在一起，等待更好的时机出现。当新的资金入场，新的法规明确，新的加密经济得以发展，之后，数字货币钱包行业将会扩张，因为它是加密经济生态的基本组成部分。