不知不觉中，2017年又到了最后一个月，不管是商场还是电商，双12和年末大促的硝烟已经打的如火如荼。
而实体和电商大促的背后，资金市场也在疯狂“抢 购” 随着年终惯例的资金面紧张时刻的到来，存款送礼，理财送礼，等各种“花式促销”手法在年末上演已经不是什么稀罕事了。我们还记得2017年1月余额宝和众多货币基金在“央妈”的“高压”之下，收益率高企，也促进了余额宝规模的迅速扩张。
余额宝：不是我一个人在战斗，限我是没有用的。
央行虽然已经放开了存款利率的限制，众多银行也基本都上浮了存款利率，但是比较之下，招行的存款余额三季度末是3.97万亿，浦发银行为3.12万亿，民生银行为2.93万亿，而余额宝三季度末的最新规模是1.55万亿——这还是被迫限购了多次以后的规模。而截至11月30日，公募基金总规模高达11.34万亿，货币基金总规模高达6.68万亿 。
可以看到，货币基金目前的总规模，在余额宝被多次限购的基础之上（限购总额从100万经历多次限购后降到了10万）仍然在不断扩张（接近招行和浦发的存款总额）关键在于余额宝被限购之后，产生的“溢出效应”不论是存量的还是新增的资金都没有回流到银行，而是仍然停留在货币基金市场，这也就是为何货币基金总规模膨胀到了6.68万亿的原因。
马云：银行看到了吧，限制了余额宝你们也没得到好，关键要做好自己
而这样一来，银行的压力就越来越大，又到了年末“抢钱大战”，而货币基金现在占了公募基金的半壁江山，如果货币市场收益率持续走高，银行只能 通过理财产品这样的补充手段来弥补资金的不足，这将大幅抬高银行的资金成本。
而银行间同业拆借利率shibor （1个月）进入12月以来收益率从4.07%一路飙升到了4.43%。资金面的紧张可想而知。
而银行面对这样的情况，目前只能是“带着镣铐跳舞” 明明知道市场资金面已经抬高，基准利率的放开是有限的，而以余额宝为代表的货币基金已经在不断的攻城掠地。马云和众多的货币基金经理在背后偷着乐。这也说明了对余额宝持续多年的*压打**并没有让银行受益，反而火了众多的货币基金。2017年三季度末，货币基金总规模就增加了2万多亿，而这还是在余额宝被多次“限购”以后的结果。
银行真正的威胁不在余额宝这一个对手！
想必这是银行怎么都没有想到的，在过去三年内被余额宝打的节节败退感受到压力的银行和银联，在对余额宝的扩张采取了一系列的行动，而在重压之下余额宝也多次“自废武功”将个人持有上限一降再降，但是，余额宝是做姿态了，银行也没有得到好处，反而是“鹬蚌相争，鱼翁得利”。借着银行和余额宝杀的火热，余额宝产生的“溢出效应”却火了货币基金。
投资者不是傻瓜，基金公司也不是，很多投资者是因为余额宝知道了货币基金，了解了货币基金这个产品，而众多的基金公司也从余额宝的成功中吸取教训，了解了客户最大的需求，不论是在蚂蚁金服的平台上，还是在各家基金公司自有的APP上，各种申购设置已经越来越简单，很多公司的APP模板几乎就是高仿的余额宝界面。
因此，在年终的“存款大战”上，银行也好，各路资金也罢，要想争夺更多的市场份额和投资者，必须拿出更大的诚意。对金融行业而言，决定市场格局的永远是投资者对你的信心和态度。
2017年，余额宝已经被“自缚”的没有多少空间了，而银行要做的，是真正的面对投资者的需求变化，真正直面市场的变化，光靠“*压打**”一个对手是没有用的，做不好自己，留不住客户，*压打**了余额宝，别的基金公司和产品也对你产生威胁。马云看到现在这局面可能也在背后偷笑：银行，我不是一个人在战斗。打败你的真不是我。