随着银行理财打破刚性兑付，P2P、股市等风险投资行情不佳，再加上受今年疫情的影响，人们的避险情绪越来越浓，人们开始将目光转向无风险投资产品，以前大众关注不多大额存单也逐渐走入人们的视野，市场的购买热情逐渐升温。

什么是大额存单呢？跟我们平时说的大额存款有什么区别？跟银行的定期存款又有什么区别？

2015年6月2日，中国人民银行发布《大额存单管理暂行办法》，大额存单正式启动发行，至今还不满5年。大额存单，是银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证，主要具有以下特征：

一、本质是存款

大额存单本质是存款，不是理财也不是投资，资金的使用完全由银行负责，是否亏损或者出现不良也与你的存款无关，银行必须确保能归还本金和利息，属于正儿八经的刚性兑付产品（50万以内）。

之所以在刚兑产品后括弧备注“50万以内”，因为大额存单既然是存款，便属于《银行存款保险管理办法》的管理范围。在银行破产时，目前的银行保险只能对你在一家银行的所有存款本息50万元以内进行赔偿。如果你办理的大额存单和其他存款超过50万，只能先赔付50万元，其它的要等到银行的清算后再根据清算的结果进行赔偿。

二、标准化产品

大额存单是根据《大额存单管理暂行办法》发行的一种标准化产品，发行前产品必须向中国人民银行备案，并且有额度限制，当期售完即止。产品的存款期限有1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年，总共九个期限可选，普通银行定期存款只有6种存期，比大额存单缺少了1个月、9个月、18个月这三种存期。

另外也不是所有的银行都可以发行大额存单，只有是全国利率定价自律机制成员单位才行，最初只有9家具有发行资格，目前已经上升到1200多家。

区别于大额存单，我们常说的大额存款，只是市场的一种习惯叫法。银行为了拉存款，对金额较高的存款，利率进行一定提高，但并没有相应的官方文件进行管理规范。

三、门槛较高

目前市场上的大额存单一般起步20万，不同的银行起存线不同，30万、50万不等。而一般的银行定期存款要求不低于50元。

四、利率略高

大额存单的利率一般会在银行同期存款基准利率的基础上上浮40%，少数能上浮45%，一些规模较小的城市银行能上浮50%~55%，普通银行定期存款的利率一般上浮20%到30%。

比如农行20万大额存单利率：1个月1.54%，3个月1.54%，6个月1.82%，1年2.1%，2年2.94%，3年3.85%；

民生银行20万大额存单利率：1个月1.672%，6个月1.976%，1年2.28%，2年3.192%，3年3.85%，5年4.05%；

各银行的基准利率在人民银行定的基准利率基础上有一定的上浮空间，可以自主定价，通常国有大型银行利率<全国股份制银行利率<城市商业银行利率<农村商业银行利率。

目前余额宝7日年化收益率已经跌到1.7%以下，比较起来，大额存单的1个月、3个月、6个月存期的收益并没有太多优势。目前市场上大额存单销售最多的是3年存期的产品，其次是1年期和2年期的产品。

余额宝7日年化收益率跌破1.7%

五、可以自由流转

大额存单如果未到期，可以通过转让的方式流转，提前取现。

民生银行转让中的大额保单

如果想提前取现，按先前的规则，是可以“靠档计息”的，也就是说按照上一个档次的利率结算利息，但是19年底，监管将可以靠档计息的产品基本都要求停售了，如果再提前取现的话就只能按照活期存款计息了。

以上便是大额存单的主要特征，我们再总结一下：

大额存单本质是存款，安全性高，收益比一般的定期存款要高不少，通过存单转让功能大额存单具有一定的流动性。所以，大额存单非常适用于大额资金的短期打理。另外对老年群体，由于理财最重要的是安全、保本，在保本的基础上获得一定的收益，那大额存单是很不错的选择。

但我们需要注意的是，由于大额存单的利率锚定基准利率，在基准利率下行的大环境下，长期来看，大额存单的收益水平也是在下降的（我们可以参照下图美国大额存单的利率走势）：

另外由于大额存单门槛较高，所以，如果说渴望长期甚至终身锁定利率，或者目前资金量有限，那大额存单就不太适用了。在这种情况下，我们之前说过的年金险、增额终身寿产品会是更好的选择。