时光太瘦，指缝太宽，转眼年底即将到来，2022个人养老金缴费错过就要等一年。相信你可能也收到了关于这一高频词汇的若干信息推送，也许还经受了各家银行的开户返现抽奖等种种诱惑。今天就和各位聊聊个人养老金。
Q: 有些小伙伴可能会误以为个人养老金就是养老保险，养老保险、个人养老金傻傻分不清楚。那么就请先了解下我国的养老保险体系是什么样的？
A:
养老保障体系三支柱：
第一支柱：国家建立的基本养老保险，具有强制性，旨在保障老年人基本生活，也就是我们说的 社保 。
第二支柱：企业建立的职业养老金计划， 企业年金或职业年金 。
职业年金是指机关事业单位及其编制内工作人员在参加机关事业单位基本养老保险的基础上建立的补充养老保险制度。
职业年金基金由下列各项组成：
单位缴费、个人缴费、职业年金基金投资运营收益、国家规定的其他收入。
职业年金如何领取?
职业年金不允许参保人员在退休时一次性领取。工作人员在达到国家规定的退休条件并依法办理退休手续后，由本人选择按月领取职业年金待遇的方式。可一次性用于购买商业养老保险产品，依据保险契约领取待遇并享受相应的继承权；可选择按照本人退休时对应的计发月数计发职业年金待遇标准，发完为止，同时职业年金个人账户余额享有继承权。本人选择任一领取方式后不再更改。
企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自主建立的补充养老保险制度。
企业年金基金由下列各项组成：
企业缴费、个人缴费、企业年金基金投资运营收益。
企业年金如何领取？
职工达到国家规定的退休年龄或者完全丧失劳动能力时，可从本人企业年金个人账户中按月、分次或者一次性领取企业年金，也可以将本人企业年金个人账户资金全部或者部分购买商业养老保险产品，依据保险合同领取待遇并享受相应的继承权。
第三支柱：个人自主自愿安排参与的养老储蓄计划，政府提供税收激励。就是今天要聊的 个人养老金 。实际上它不是具体的产品，而是一个概念。
Q:为什么要建立个人养老金制度?
A:
个人养老金制度推出的最主要原因，就是在人口老龄化背景下，我国养老保险三支柱发展很不平衡。 随着医疗条件的改善、人口结构老龄化加剧以及生育率的下降，传统的第一、二支柱已经压力山大， 发展第三支柱是积极应对人口老龄化、促进养老保险制度可持续发展的重要举措。
Q:谁可以参加?
A:
在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。目前参加基本养老保险的劳动者都可以自愿参加个人养老金制度。
Q:个人养老金有哪些特点呢？
A:
• 账户唯一 ：参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户 （一人一行一户） ，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。
• 封闭运行 ：个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外账户里积累的资金(本金+投资收益)不得提前支取。
Q:在哪里可以开通个人养老金账户？
A:
• 参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询等，可以在国家社会保险公共服务平台、掌上“12333”等全国统一的线上平台，或商业银行等渠道开通；另一个是在银行开立或指定个人养老金资金账户，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。银行的二类账户，主要用来交易、购买符合规定的养老金融产品，并且未来用于领取养老金和计算所得税。
• 这两个账户是相互绑定、相互唯一对应的。通过下列首批23家银行，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行（排名不分先后），线上或线下渠道正式开通个人养老金资金账户。
• 这两个账户一字之差，可以理解成一个类似社保账户、一个类似社保绑定的银行卡。通过商业银行可以一次性开通两个账户。
• 虽然每个人只能开一个资金账户，但可以在多个平台进行个人养老金投资，绑定同一个资金账户就好。
Q:如何缴费？可以买多少？
A:
个人养老金完全由个人自愿缴费，个人将缴费金额存入自己所开立的个人养老金资金账户即可。每年存入资金上限为12000元，每年缴费不得超过该缴费额度上限。每年可自主选择缴费或者不缴费，即可以先开户不存钱。缴费周期也可以自由选择按月、分次或者按年度缴费。
Q:账户内的钱何时取出？如何领取？
A:
• 领取资格： 参加人达到 领取基本养老金年龄 、 完全丧失劳动能力、出国（境）定居 ，或者具有其他符合国家规定的情形，
• 领取方式：经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。参加⼈按⽉领取时，可以按照基本养⽼保险确定的计发⽉数逐⽉领取，也可以按照⾃⼰选定的领取⽉数逐⽉领取，领完为⽌；或者按照⾃⼰确定的固定额度逐⽉领取，领完为⽌。参加⼈选取分次领取的，应选定领取期限，明确领取次数或⽅式，领完为⽌。领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户转入社保卡时候，对转入金额按照3%税率进行纳税（投资收益暂不征税），其余未转入部分不纳税。到了退休年龄也可以不领取继续留在该账户投资。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。
Q:参与个人养老金后是如何缴税的？有什么税收优惠？
A:
• 税优政策：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3% 。由于参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算，所以临近年底，如果想参与，要留意时间，不要浪费了今年的额度。当年的额度必须当年使用，不能跨年累计。如果有几年断缴，不影响后续缴纳，但并不能补缴以享有断缴期间的扣除额度。因此2022年的1.2万额度，必须12月底之前缴进银行账户，车门即将焊死，想上车的朋友请抓紧时间。
• 缴税方式： 领取时由银行代缴个人所得税。
Q:个人养老金的税收优惠如何计算？
A:
个人养老金可以在税前按照实际缴存金额扣除，每年扣除的限额是1.2万元。不同收入人群扣税结果如下：
对于不同税率的人群，收入越高的人群使用的税率越高，个人养老金节税的金额就越高。
Q:税收红利能薅吗？来看值得薅的理由：
• 只有边际个税税率达到3%以上的人，也就是税前月收入超过 8000 元的朋友，就可以购买，考虑到锁定期过长，可能20%税率以上的才值得买。
• 离退休年龄越近越值得购买。
•工资越高个人所得税税率越高的人，参加个人养老金实际享受的优惠越大。
•如果你的税前工资超 8000 不多，并且你还有其他的减税项目，比如房租房贷、养娃养老、继续教育等，也要考虑下这部分专项扣除后，自己的税率是否还会超过 3%。
•另外提醒下今年缴存可以抵扣今年的个人所得税可于2023年1月1日开始填报， 2022年的个人养老金抵扣可在2023年3月至6月通过汇算清缴扣除。这个购买额度今年没用完是不能顺延到下年的，五险一金中生育保险和工伤保险不需要个人承担，因此跟个人所得税有关系的实际只有“三险一金”。应纳税所得额=税前工资-个税起征点-三险一金-专项附加扣除-其他依法扣除。为了方便大家简单理解个人养老金怎么节税，所以就没有说得那么细，文章中税前收入是不考虑三险一金和专项附加扣除的。
Q:个人养老金可以投资哪些金融产品？
A:
• 一是保障类，主要是商业养老保险产品（年金保险、两全保险、专属商业养老保险）
• 二是储蓄类，主要是特定养老储蓄
• 三是投资类，银行理财（养老理财产品）和公募基金（养老目标基金）等
Q:个人养老金的投资方向该如何选择？
A:
未来虽是不确定的，但通过产品结构分析和横向对比，就能对相关产品的“养老成色”形成基本判断，也能从中选出看得透、弄得懂、易操作的产品，进而提升个人养老金资产的配置效率。
1、特定养老储蓄
（1） 根据今年7月发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，工、农、中、建四大行在广州、青岛、合肥、西安、成都5个城市开展特定养老储蓄试点，储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。这类产品包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。
（2）特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种，分为5年、10年、15年和20年四档。整存整取利率高于大型银行五年期定期存款利率，最高可达4%，而普通五年期存款利率仅为2.65%。
（3）产品利率以5年一个周期，5年以后重新划定。在利率长期下行的趋势下，5年以后能否给到4%的利息，要打问号。
（4） “年龄+产品期限”必须大于55，比如50岁以上的人可以购买所有期限的养老储蓄产品，而35岁仅可购买20年期限产品，年满55周岁方可办理到期支取。
特定养老储蓄适合需要本金绝对安全，对投资比较陌生的人养老。
2、商业养老保险
首批入选的个人养老金保险产品均是专属商业养老保险，形态上以两全险，尤其是年金险为主。所谓年金险，是指投保人提前定期缴纳一定保费，在以后某个时间领取返还金的保险产品，是一种偏投资又兼有部分保障功能的经典保险产品。具有以下特点：
（1）缴费灵活：可以一次性趸交、年交、月交，而且出现断交后续可以续交。同时参与的门槛低，最低缴费金额100元起。但保险期不得短于5年 。
（2）领取方便：60岁以后可以选择终身领取或者固定期限领取，但是领取期不得短于10年。领取频率可按年领取，也可按月领取。且有保障责任：包括身故责任、年金领取责任。
（3）有投资属性：专属商业养老保险分别有稳健账户和积极账户，参加者可以自主选择资金分配比例，且每年可调整一次。每个账户均有保证利率，从获批产品来看，稳健账户保证利率2-3%，积极账户保证利率0-0.5%。
（4）从首批获批的部分产品来看， 2021年稳健型账户的结算利率为4%-6%；进取型账户结算利率为5%-6.1%。但2022年由于资本市场下跌，预计进取型账户收益率将低于稳健型账户。
（5）优点是兼顾投资和保险属性，且有保底收益率。缺点是费率较高。比如专属商业养老保险5年内退保的话，只退本金部分。而养老理财和养老基金，3年或者5年期满赎回费为0。
个人商业养老保险比较适合不愿意操心，短期不用钱的长期投资者。
3、银行个人养老理财产品
（1）养老理财产品与一般理财产品的区别：一是期限长，普遍都为5年以上。二是投资范围较广，除了股票、债券、基金、期货等，还可以投资于信托产品。三是收益基准高，2021年12月首批发行4只养老理财产品，业绩基准下限为5%，上限可达8%。四是费率较低，首批四只养老理财产品，不计提业绩报酬和销售手续费，且仅收取0.1%的基本管理费。
（2）养老理财产品最长运作均不满足一年，目前缺乏长期业绩。但因收收益平滑机制、可投非标资产等优势加持，尽管2022年权益市场走低，养老理财产品业绩表现较为稳健。
银行个人养老理财产品适合能承受一定的风险，又不善于自己理财的投资者。
4、养老目标基金
养老目标基金采用FOF（基金中的基金）形式运作，分散了风险，相比大家常买的偏股基金，FOF的防御能力要明显占优，走势会更丝滑一些，追求养老资产长期稳健增值为目标。入选个人养老金的养老目标基金被设置了专门的Y份额，和普通基金相比：一是管理费都打了五折，不到0.5%，且不收销售服务费、豁免申购费和部分赎回费。
个人养老金公募基金产品分为两类：
（1）目标日期型养老基金（TDF），以退休年份命名。例如：XX养老目标日期2050年（FOF)。就是指产品一般适合2050年左右退休的人群。一般采取“权益仓位下滑曲线”策略，资者买入后，随着时间越来越靠近2050年，投资权益类资产的比例会逐渐下降，投资债权类资产比例会逐渐上升。即随着投资者年岁渐长，基金风险是逐渐降低的，基金会经历从偏股型→平衡型→偏债型。
因此，目标日期类基金非常适合“有明确退休年份”的投资者，也适合希望“一站式”搞定养老理财的投资者。总的来说，“目标日期”类养老基金更适合大多数人！
（2）目标风险型养老基金（TRF），以风险等级命名，“保守型”、“稳健型”、“平衡型”、“进取型”等。大家从上表的基金名称中也能看出来，比如“XX稳健养老基金”“XX均衡养老目标基金”等。「目标风险」是指权益类资产的仓位基本保持不变。比较“专情”，不会随着时间改变自己的风格，低风险基金的权益类资产仓位低，高风险基金的权益类资产仓位高。
如果你对自身风险承受能力非常了解，对预期收益率范围比较确定，那么目标风险类养老基金应该会更加适合你。
值得一提的是，这两类产品都有封闭期的设计，一般权益类资产仓位越高，封闭期限越长。封闭期 1 年、3 年和 5 年分别对应权益类资产（股票、股票基金、混合型基金等）比例不超过 30%、60% 和 80%。
目标风险型基金和目标日期型基金不同的就是，它的风险不会有主动变化的过程，一开始说好是稳健就是稳健，是平衡就是平衡了。
不管你属于哪一型，总能找到合适的那一款投资产品，具体应如何选择，一句话概括就是根据自己的风险承受能力来选择。投资时间越长、风险承受能力就越强，投资时间越短、风险承受能力就越弱。对于四五十岁以内的参与者还是要以投资类的产品为主，特别是积极增值的养老基金，这是因为离退休还有十多年时间，抗风险能力强。可以充分利用其长期投资优势，通过时间换空间的方式，通过跨牛熊周期，获取长期合理回报。而临近或者已经退休的人，应该考虑以稳健增值类或者储蓄类产品为主，保障养老资产的安全。
Q:养老基金可以在哪里买？
A:
如果你资金账户也开了，钱也存进去了。假如我们买的是基金，那你得通过基金销售机构去买，目前证监会公布了16家商业银行、14家证券公司（ 华泰证券、中信证券、广发证券、中信证券、招商证券、银河证券、国泰君安证券、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源证券、中金财言证券、长江证券 ）和7家独立基金销售机构（蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、天天基金销售有限公司、腾安基金销售（深圳）有限公司、珠海盈米基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、北京雪球基金销售有限公司、京东肯特瑞基金销售有限公司），它们都纷纷开立了个人养老金投资专区，你可以进去选择关联已经开好的银行端的个人养老金资金账户。
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