【财报速读】一直以来，平安银行是特殊的存在，背靠平安集团，综合实力在股份制银行中处于中上，比上不足，比下有余。
8月18日，平安银行（000001）发布2022年半年报，收入902亿元，增长8.7%；归母净利润220.9亿元，相当于每天净赚1.22亿元，同比增长25.6%，接近营收增速三倍左右，这到底是怎么回事呢？
平安银行收入主要分为两大块，利息净收入和非利息净收入。上半年，公司利息收入总计1128亿元，其中通过*款贷**获得利息收入上大约929亿元，占绝对多头，超过82%；其次是金融投资带来大约161亿元收益。
有利息收入就有利息支出，主要支出是存款，超过318亿元，吸收存款平均成本为2.05%，存储客户如果从平安银行获得的利率低于2%，就相当于跑输平均水平。整体净息差为2.76%，也就是说，差不多平安银行*款贷**利率超过4.8%。比如房贷，差不多就是5%左右的利率。
数据显示，上半年个人*款贷**金额大约1.9万亿元，实现利息收入710亿元，平均收益率达到7.54%，虽然比去年同期的7.67%少0.12个百分点，但差不多是企业*款贷**平均收益率3.86%近两倍。企业*款贷**大约1万亿元，利息收入198亿元。
再进一步拆分个人*款贷**的结构，笔者发现，房贷依旧排在第一，金额大约6830亿元，其次是信用卡规模5951亿元，车贷也不少，规模3172亿元，新一贷和其他*款贷**分别有1648亿元、1754亿元。
有意思的是，不良率，房贷最低，只有0.3%。民间虽有“停贷”消息传出，但平安房贷的不良率还有所改善。不良率最高的部分来自信用卡，为2.15%，大约是房贷不良率7倍左右，比去年同期有所抬头。
为了对比，笔者又查阅了和平安银行都属于大型股份制银行的中信银行，个人*款贷**收益情况。中信银行今年中报还没发布，去年和今年应该不会有巨大差异。
数据显示，去年上半年中信银行个人*款贷**规模大约1.94万亿元，实现利息收入574亿元，平均收益率为5.98%，比平安银行今年要少1.69个百分点。
此外，中信银行公司*款贷**的利息收入约528亿元，平均收益率为4.62%，规模和收益率都要明显高于平安银行。中信银行贴现*款贷**收益率为2.95%，都属于不太挣钱的业务，但收入也超过55亿元。平安就更少了，大约21亿元，收益率为2.23%。
平安银行另一部分收入来自非利息入279.6 亿元，同比增加10.4%，占比30.4%。其中，手续费及佣金净收入同比减少13.36 亿元，其他非利息净收入增加39.8亿元，弥补了前者的减收。
资产质量端，截至2022年6 月末，平安银行企业*款贷**不良率0.76%，较上年末上升0.05个百分点。个人*款贷**不良率1.18%，较上年末下降0.03个百分点。整体不良*款贷**率为1.02%，基本持平，拨备率290%以上，提高1.64%。
曾几何时，该行高管称“珍惜14元的平安银行“，截至8月18日收市，平安银行跌1.2%，至12.25元/股，最新市值2377亿元，市盈率不到6倍，投资的安全系数足够高，就是难吸引投资者。