最近这几天大家可能发现，自己买的银行理财，开始亏了。

是不是有不少人纳闷，银行理财为什么会亏，难道不是稳赚不赔的吗？笔者今天和大家说道说道理财这点事。

为什么理财会亏损？

首先，银行理财产品不保本。

监管部门前几年就要求银行打破刚兑，新发行的理财产品不能向客户承诺保本保息，截至2021年末我国所有保本保息的理财产品已经全部清零。

理财有风险，投资需谨慎。

目前大家所购买的银行理财，是银行代销的非保本理财，有风险和收益率。

大家在购买理财产品的时候，购买界面都会有一行小字，提醒该产品的风险水平。

多数理财产品，为稳健型产品。一般运行得比较好的理财产品年化收益在3.0%~3.5%左右，之前还有4%左右的年化收益，这两年收益率逐渐回落。

既然都有收益率，那么理财为什么会亏损？

理财产品的收益率水平，与其底层资产直接挂钩，也就是看机构拿着我们的钱去资本市场购买了什么底层资产？如国债、存单、存款、债券、股票等。其收益不同，风险等级也不同。

大家平常购买的稳健型理财产品，主要是以存款、存单、债券、货币市场工具等为投资标的。

理财界面所展示的收益率为既往收益率，不是未来你将获得的收益率。你的收益率，取决于你买到该产品以后，该产品的底层资产的盈利情况，这点与资本市场表现有很大关联，也存在一定的不确定性。

近期，为应对可能出现的通胀，央行流动性有所收紧，利率持续上行，导致债券价格下行。如果你购买的理财大部分资产配置了债券，那么必然会出现单位净值下滑，这也是为什么你的理财不赚钱的原因。

钱还可以投资什么？

现在大家都有理财意识，想要用投资收益跑赢通胀。

那么现在情形之下，我们还能买什么理财产品呢？

如果想要保本，笔者提三个方向供参考：

一是考虑银行存款。如结构性存款、定期存款等等，虽然利率较以往的理财产品低一些，但是保本。而且我国有存款保险制度，如果你存款的银行遇到了流动性问题，那么本金+利息不超过50万的是可以得到全额赔付。

二是考虑购买国债。银行柜台或者银行APP可以购买，有需要可以关注财政部公布的发行国债的时间。国债以国家的信用做担保，具有非常大的抗风险性。

三是考虑货币型基金，也就是零钱通、支付宝等这类产品，利息较低，灵活存取。

这三点是比较保本的，但利率水平肯定不如理财产品。

要认识到，风险与收益是对等的，想要获得高收益，就要承担高风险。

那么能否投资股票，基金呢？

有时候我们看见别人在股票里赚得盆满钵满，就想要入市。

但是笔者建议，如果你的抗压能力小、投资经验不足，尽量少碰股票。

这几天，百亿基金经理业绩榜单出炉，收益率均为负值，亏损30%以上的比比皆是。如果专业的人士都赚不到钱，那么你认为普通大众进去能赚到多少钱？

理性的投资者，我建议可以分散投资，即理财产品、基金、股票都可以根据自身的抗风险能力适当配置。

投资有风险，入市须谨慎。

欢迎大家在评论区留言，你的资产配置是怎样的？