作者|深水财经社 冰火
“一个有戏的地方，一家懂你的银行。”这是昆山农商行的2022年报开场白。
何为有戏的地方？昆山连续18年居全国百强县之首位，GDP首破5000亿元县级市，两大千亿级产业集群，10万台胞台商。
何为懂你的银行？面对40家银行聚集昆山，昆山农商行一个“懂”字意蕴万千，“懂”了你我，才能把服务做到客户心里；“懂”了对手，才能知己知彼、百战不殆。
“没有人能熄灭满天的星光，做小做散才是我们正确的市场定位。”该行董事长谢铁军如是说。事实证明，这一选择是正确的。如今，昆山农商行已成为昆山地区营业网点最多、服务覆盖面最广的银行，剔除异地支行的本币存款余额和*款贷**余额在昆山市金融机构中位列第一和第三。
目前，羽翼渐丰的昆山农商行正加速冲刺上交所主板IPO，并有望成江苏第七家上市农商行。
2022年，该行总资产首次站上1500亿元，营收与净利润增速均居A股上市农商行前列，资产质量也位居A股上市银行前列。
01
零售业务加速转型，个贷增长迅速
2022年对于银行业来说是喜忧参半，喜的是新冠疫情防控时期在年底正式结束，社会经济生活全面恢复。忧的是国内前宏观经济环境仍然疲弱，银行传统业务遭遇巨大挑战，包括信贷需求不足、净息差持续萎缩导致收入端增长乏力，房地产行业下行引发的金融业资产风险加大。
对于一家银行来说，如何突破“求快则不稳、求稳则不快”的两难局面，寻求新的增长点呢？位于中国百强县之首的昆山农商行给出了他们自己的解决方案。
细观昆山农商行2022年报，该行资产规模、经营业绩、资产质量等核心指标，基本实现了“又快又稳”的平衡点，让中小银行在服务本地实体经济中发挥出最大的效能。
在资产规模方面，截至2022年末，昆山农商行总资产达到1551.06亿元，同比增长15.02%。其中发放*款贷**和垫款余额为886.95亿元，同比增长17.38%；吸收存款余额为1209.43亿元，同比增长14.81%。
在信贷投放区域方面，昆山农商行去年末在昆山市本地发放*款贷**余额为735.55亿元，占比78.2%，在昆山市以外区域发放*款贷**余额为205.02亿，占比为21.8%。
截至去年末，昆山农商行个人*款贷**余额为449.37亿元，其中住房按揭*款贷**占比为30.87%，较2021年末压降了4.88个百分点；个人经营*款贷**占比为41.83%，较上年末上升3.71个百分点；个人消费贷占比为20.84%，较上年末微降0.27个百分点。
去年昆山农商行个人*款贷**余额比2021年末增加了72.26亿，增幅达到19.16%，主要是该行一直大力推进零售转型，个人业务规模扩张较快。去年昆山农商行住房按揭贷占比下降较为明显，金额基本维持2021年水平，一方面源于去年监管部门对房贷规模进行压降，同时下半年出现提前还款潮，银行业住房按揭贷普遍增长缓慢甚至负增长。不过今年监管风向已经发生变化，银行加大房地产领域放款力度，按揭*款贷**规模应该会有明显增长。
“数字化、智能化、网格化”是在昆山农商行的三大特色，为了推进零售业务转型，扩大业务基本盘，该行充分发挥本地渠道广泛、决策链短、机制高效灵活等优势，深耕地方市场，逐步发展成为服务昆山、聚焦中小企业的区域特色银行。
02
以量补价，息差保持稳定
在经营业绩方面，昆山农商行虽然不是上市银行，但是盈利能力不可小觑，近年业绩成长性在A股上市银行中也位居前列。
据金融小强数据统计，2022年，昆山农商行实现营业收入40.88亿，同比增速6.03%，增速位居A股10家上市农商行第5位、42家上市银行第16位；实现净利润16.51亿，同比增速22.80%，增速位列上市农商行第6位、上市银行第11位。
数据统计显示，昆山农商行2022年实现营收与净利润均位居A股上市农商行第6位。
自去年以来，为了让利实体经济和基准利率下调影响，银行业息差整体下滑趋势十分明显。银保监会数据显示，2022年底，商业银行整体净息差为1.91%，较2021年下降17bp（基点），是自2010年披露该数据以来首次跌破2%。
年报显示，2022年昆山农商行净息差为2.35%，虽然比上年下降0.05个百分点，但横向来看，该行净息差位居上市农商行第2位，仅次于常熟银行，在42家A股上市银行也排行第5。
A股上市银行净息差前十位与昆山农商行对比表
对于净息差收窄的原因，昆山农商行在招股书（申报稿）中表示，主要受利率市场化、加大信贷投放力支持“小微”以及定期存款占比提升等影响。
为了缓解息差收窄对营收造成的压力，昆山农商行不断加大信贷投放、做大生息资产规模，通过量的扩充来抵消息差下滑的影响。
年报显示，2022年，昆山农商行利息净收入29.53亿元，占营收比重72.23%，其中利息收入同比增长8.33%至55.08亿元。昆山农商行在招股书（申报稿）也表示，得益于生息资产规模的持续扩大，利息收入保持稳定增长。
得益于近年业绩的稳步提升，昆山农商行的资产收益水平在银行业处于前列。
2022年年报显示，该行去年加权净资产收益率达到13.43%，较2021年提高1.23个百分点，这个收益率水平在A股上市银行中可以排到第八位，也超过所有上市农商行。
03
资产质量达到史上最好水平
风控是银行的生命线，这要求银行既要快发展，保持成长性，又要控制风险，实现“稳”质量。
银行业资产质量在2022年整体较为稳定。根据中国银保监会发布的数据，2022年中国商业银行的不良*款贷**率为1.47%,比上年下降0.03个百分点。同时，银行的拨备覆盖率也保持在较高水平，为175.5%。
截至2021年末，昆山农商行不良*款贷**率0.96%，这是该行不良率首次降至1%以下。截至2022年末，该行不良率再降0.11个百分点至0.85%，这不仅是该行史上最低，在上市银行中也位列第7低。
而在不良率持续下降的背后，是该行正常类*款贷**金额及比重的提升，关注、次级占比的下降。
具体来看，截至2022年末，正常类*款贷**金额同比增加142亿元至925亿元，比重同比上升0.89个百分点至98.38%。
更为重要的是，反映*款贷**是否出现恶化风险的先行性指标——关注类*款贷**，占比从2021年底的1.55%降至2022年末的0.78%，降幅接近50%；尤其是公司*款贷**中占比最大的制造业*款贷**，其关注*款贷**占比由2021年底的1.03%大降至2022年末的0.41%，降幅更是超过60%。
那么，*款贷**质量逐年提升，昆山农商行是如何做到的？这要归功于他们近年大力推进的数字化、智能化转型。
数字化转型一方面可以帮助银行建立更加全面、精细化的风险管理体系，包括风险评估、监控、预警和应对等方面。通过数据分析和人工智能技术的应用，可以更加准确地识别潜在的风险，并及时采取措施进行应对。另一方面可以提高银行内部控制和合规管理的效率和精度，减少人为因素的干扰和误判。例如，自动化的风险检查系统可以快速发现异常交易和违规行为，并及时通知相关人员进行处理。
2022年昆山农商行不仅不良率史上最低，拨备率也创下史上最高。截至2022年末，该行拨备覆盖率703.41%，同比再升 54.61个百分点，资产“安全垫”再度增厚。
金融小强观察到，在A股上市银行中，2022年拨备覆盖率最高的是杭州银行为565.10%，而同期昆山农商行拨备率已远超杭州银行138.31个百分点，遥遥领先所有上市银行。
A股上市银行拨备覆盖率前十位与昆山农商行对比表
金融小强认为，拨备覆盖率不仅是银行应对经济周期波动的资产安全垫，更是经营较好银行的利润蓄水池。
04
“做小做散”，深度服务地方实体经济
“又快又稳”的昆山农商行，其背后的发展“动力源”究竟来自何方？
对于区域性中小银行，其自身发展及经营战略往往与其所在地的经济水平及发展规划息息相关。
昆山市地处中国经济最发达的长江三角洲核心区域，连续18年位居全国百强县之首，2022年更是全国首个GDP破5000亿元县级市，而人均GDP甚至一度超越欧盟和韩国。
在2022年报中昆山农商行也表示，随着长三角一体化发展战略、昆山“金改区”等重大政策落地推进，充满生机的昆山经济环境及快速增长的居民财富将为该行各项业务提供更广阔的发展空间。
不过，在大行业务下沉的竞争形势下，中小银行正面临两难选择。但若能在更低层次与大行错位竞争，中小银行有望以更多长尾客户的增量来弥补流失的存量客户。
昆山农商行是在原昆山农信联社基础上组建而成的昆山本土银行，强大的区位优势无疑是昆山农商行*局破**的天然底气，该行坚守“回归本源、深耕本地”的定位，坚持“做小做散”深度绑定昆山经济发展。
据招股书（申报稿）披露，截至2022年6月末，该行共拥有营业网点78 家，其中昆山本地69家，为昆山地区营业网点最多、服务覆盖面最广的商业银行。
昆山农商行用心用情服务举措，赢得了小微企业的高度认可，也换来了昆山农商行信贷结构的不断优化。
截至2022年末，该行公司业务*款贷**客户数，较上半年增长11.51%至4387户，其中，中小微型企业、民营企业、涉农企业客户占比分别达93.50%、90.68%和83.61%；涉农*款贷**余额615.94亿元，较年初增加 87.52亿元；小微*款贷**余额453.63亿元，较年初增加90.06亿元。
昆山是台商投资聚集地，在昆台资企业累计超过5000余家、台胞近10万人。借此契机，昆山农商行大力创新服务台企台胞的各类金融产品，逐步形成鲜明的对台业务特色和优势。
截至2022年末，该行对公台企客户数达1098户，占在昆台资企业比重超过20%；个人台胞客户达10180户，占在昆台胞比重超过10%，授信165亿元，用信近50亿元，外汇结算量达48亿美元。
在2022年报中昆山农商行表示，通过降低准入门槛、开放绿色通道，简化审批流程、提高授信额度、加大优惠力度等给台企倾斜和支持，为在昆台胞创业和生活提供高效便捷、多层次、多业态的金融支撑。
从2022年年报来看，昆山农商行已经迈入国内优秀银行的行列，经营效益和资产质量都位居国内农商行第一阵营，目前该行已经申报上交所主板上市并获得受理，他们会成为注册制全面落地后的第一批上市农商行吗？金融小强将密切关注。
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