2023年5月LPR公布，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。
针对存量*款贷**的名义利率已经连续9个月保持不变，但针对增量*款贷**的实际利率却下降了！
LPR，即*款贷**市场报价利率是由18家有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的*款贷**利率，以中期借贷便利MLF利率加点形成的方式报价。
中期借贷便利MLF，是指央行向商业银行提供中期基础货币的货币政策工具，MFL的利率就是商业银行向央行借入中期资金的成本。
5月份的MLF利率没有变化，那么以MLF加点形成的LPR利率按兵不动也就不难理解了。
以上只是技术性原因！
LPR取代了原先的*款贷**基准利率，成为*款贷**利率的锚，在此基础上加减点浮动。
特别是房贷，从2019年起与5年期LPR挂钩，在此基础上加点形成。
最初的方案是首套房房贷不得低于5年期LPR，二套房不得低于5年期LPR+60个基点。
2020年8月，存量房贷也要改为这种计价方式。
由于涉及修改合同，客户不一定愿意。于是，银行给客户一个选择权作为补偿，可以转为固定利率。
日后，房贷利率跟随LPR调整，但加点幅度不变。
2022年5月，为了促进商品房销售，央行和银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，规定：首套房房贷利率下限调整为不低于相应期限*款贷**市场报价利率减20个基点，即5年期LPR-20个基点。
也就是，在LPR不变的情况下，后来的购房者可以享受0.2%的年利率优惠。
8月，LPR最后一次调整，5年期降为4.3%。在这个基础上减去20个基点，即4.1%，这是房贷利率的下限。
今年1月，央行和银保监会发布通知，决定建立首套住房*款贷**利率政策动态调整机制：新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房*款贷**利率政策下限。
也就是说，房子不好卖的城市，房贷利率还额可以突破4.1%的下限，具体幅度由各地自己决定。
不少城市向下突破了4%，清远、珠海等个别城市达到了3.7%。
但是，以上优惠存量房贷客户享受不到。
其中，选择浮动利率的只能享受到LPR自身下降带来的红利，而选择固定利率的什么都享受不到。
存贷利差是银行主要利润来源，体现为净息差。
2022年四季度，中国银行业净息差已经跌至1.91%；2023年一季度末，进一步降至1.74%。
除了新增房贷利率下降，实体经济的*款贷**利率也在下降，经营贷利率最低降到了3.4%。
一季度末，利率低于LPR基准的*款贷**占比达36.96%，比去年底上升了2.93个百分点。
我国以间接融资为主，银行资产占整个金融行业的90%以上。
一旦经济进入下行区间，不良资产将增加，需要一定的利差对冲潜在的坏账损失。
因此在净息差不断下降的情况下，LPR不会轻易下调，维持住存量*款贷**收入。
净息差=（银行全部利息收入-银行全部利息支出）/全部生息资产
存量房贷利率不变，这是一种开源（收入不减少）；与此同时，银行还在节流，降低利息支出。
中小银行降低了中长期存款利率，而大型国有银行降低了通知存款和协定存款利率。
对于存量房贷客户来说，存*款贷**息差不断扩大，提前还款也就成为一种理性的投资行为！
#5月财经新势力#