营运资金管理——存货的成本控制及管理
一、存货管理的目标
存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。具体包括以下几个方面：
（1）保证生产正常进行
（2）有利于销售；
（3）便于维持均衡生产，降低产品成本；
（4）降低存货取得成本；
（5）防止意外事件的发生。
【判断题】存货管理的目标是保证生产和销售需要，增加存货储备。（ ）
【多选题】存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有（ABD）
A.有利于销售 B.维持连续生产
C.降低储存成本 D.维持均衡生产
二、存货的成本
（一）取得成本
1.购置成本：年需要量×单价
2.订货成本：
（1）固定订货成本——与订货次数无关
（2）变动订货成本——与订货次数相关
=年订货次数×每次订货成本
（二）储存成本
1.固定储存成本——与存货数量无关
2.变动储存成本——与存货数量相关
=年平均库存量×单位存货的年储存成本
（三）缺货成本
存货的变动储存成本包括存货占用资金的应付利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用。
三、最优存货量的确定
（一）经济订货基本模型
1.经济订货批量的概念
使存货总成本最低的进货批量，叫做经济订货批量或经济批量。
2.经济订货批量基本模型需满足的假设前提
（1）存货总需求量是已知常数；
（2）订货提前期是常数；
（3）货物是一次性入库；
（4）单位货物成本为常数，无批量折扣；
（5）库存储存成本与库存水平呈线性关系；
（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。
【提示】理解模型最关键的假设是(1)(3)(4)以及没有缺货。
存货控制决策
相关成本
变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本
=（Q/2）×Kc
【提示】单位存货的年储存成本Kc也称单位存货储存费率。
变动订货成本=年订货次数×每次订货成本=（D/Q）×K
订货批量与存货相关总成本、订货费用、储存成本的关系图。
3.基本公式
（1）经济订货批量：
（2）存货相关总成本=变动订货成本+变动储存成本
TC=B×A/Q(订货成本)+Q/2×C（储存成本）
（3）存货相关总成本TC=
【拓展】
（4）最佳订货次数N=A/Q
【例题】假设某企业每年所需的原材料为80000件，单位成本为15元/千克。假设每次订货的变动成本为20元，存货年储存成本为0.8元/千克。一年按照360天计算。
要求：（1）计算经济订货批量。
（2）计算相关存货总成本。
【答案】
（1）
=2000（千克）
（2）TC=
每年最佳订货次数=80000/2000=40（次）
最佳订货周期=360/40=9天
经济订货量平均占用资金=2000/2×15=15000（元）
在经济订货批量下，变动订货成本=40×20=800（元）
变动储存成本=2000/2×0.8=800（元）
（二）经济订货基本模型的扩展
1.再订货点（不是时间概念）
（1）含义：企业再次发出订货单时应保持的存货库存量。
例：企业采购材料须从外地采购，往返需要5天，企业生产产品每天需要耗材20千克。
（2）不考虑保险储备时再订货点的确定
R=L×d=交货时间×每日平均需用量
（3）存在订货提前期时经济订货量的确定：与基本模型一致。
订货提前期对经济订货量并无影响。
2.存货陆续供应和使用模型
（1）基本原理
设每批订货数为Q，每日送货量为P，每日耗用量d
（2）相关成本
变动订货成本=年订货次数×每次订货成本
=(A/Q)×B
变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本
=（Q/2）×（1-d/p）×C
（3）基本公式
存货陆续供应和使用的经济订货量
存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式为：
【单选题】某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是（ ）
A.供货单位需要的订货提前期延长
B.每次订货的变动成本增加
C.供货单位每天的送货量增加
D.每日耗用量减少。
（三）保险储备
1.保险储备的含义
为防止缺货造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。
2.考虑保险储备的再订货点
R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B
3.合理保险储备的确定
（1）最佳保险储备确定的原则：使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。
（2）与保险储备和缺货量的总成本。
设单位缺货成本为KU，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为KC，则：
相关总成本=缺货损失+保险储备的存储成本
【案例分析】信达公司计划年度耗用某材料100000千克，材料单价50元，经济订货量为250000千克，年订货4次（100000/25000），订货点为1200千克，单位材料年储存成本为材料单价的25%，单位材料缺货成本损失为24元。在交货期内，生产需要量及其概率如下：
|
生产需要量（千克） |
概率 |
|
1000 |
0.1 |
|
1100 |
0.2 |
|
1200 |
0.4 |
|
1300 |
0.2 |
|
1400 |
0.1 |
要求：计算公司最佳的保险储备量
【答案】
TC（S、B）=KU·S·N+B·KC
（1）设保险储备为0
再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=1200+
当需求量为1200或1200千克以下时，不会发生缺货；
当需求量为1300千克时，缺货100千克，概率为0.2；
当需求量为1400千克时，缺货200千克，概率为0.1。
一次订货的期望缺货量=0×0.1+0×0.2+0×0.4+100×0.2+200×0.1=40
全年缺货损失=40×4×24=3840（元）
全年保险储备储存成本=0
全年相关总成本=3840（元）
【提示】逐次测试法。
从0开始，按照需要量的间隔累加，一直测到无缺货为止。
（2）设保险储备为100千克。
再订货点=1200+100=1300（千克）
一次订货的期望缺货量=100×0.1=10（千克）
全年缺货损失=10×4×24=960（元）
全年保险储备储存成本=100×50×25%=1250（元）
全年相关总成本=960+1250=2210（元）
（3）保险储备量为200千克。
再订货点=1200+200=1400（千克）
全年缺货损失=0
全年保险储备持有成本=200×50×25%=2500（元）
全年相关总成本=2500（元）
【结论】当保险储备为100千克时，缺货损失与储存成本之和最低。因此该企业保险储备量为100千克比较合适。
四、存货的控制系统
（一）ABC控制系统
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项目 |
特征 |
管理方法 |
|
A |
价值高，品种数量较少。 |
实行重点控制、严格管理。 |
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B |
价值一般，品种数量相对较多。 |
对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。 |
|
C |
品种数量繁多，价值却很小。 |
（二）适时制库存控制系统（零库存管理，看板管理系统）
1.基本原理：是指制造企业事先和供应商和客户协调好；只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；而每当产品生产出来就被客户拉走。
2.优点：降低库存成本。
3.缺点：经营风险大。（适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。）
【多选题】企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有（ ）
A.库存成本较低。
B.制造企业必须事先和供应商和客户协调好。
C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信。
D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货。