KDJ指标的定义
KDJ全名为随机指标(Stochastics),由美国的George Lane博士所创,由K,D,J三条曲线组成,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,在计算过程中只要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价,最低价及收盘价爱等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随即振幅和中短期波动的测算,使其短期预测功能比均线更准确有效.早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。比较适用于股票的短线操作。
KDJ指标的原理
用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转
KDJ指标的算法
我们先看一下KDJ指标的公式
KDJ默认参数为(9,3,3),对照公式,其计算方法为:
求每一日的未成熟随机数RSV=(收盘价-9日内最低价)/(9日内最高价-9日内最低价)*100
K=以1日为权重的RSV值的3日移动平均,即2/3的前日K值+1/3的当日RSV值
D=以1日为权重的K值的3日移动平均,即2/3的前日D值+1/3的当日K值
J=3倍K值-2倍D值
注:若无前一日的K值和D值,则可分别用50来代替
KDJ指标的构成
W%R（威廉指标）和KD指标（随机指标）计算基础的RSV（Raw Stochastic Value，未成熟随机值），有着互补关系。RSV 以买方力道来衡量；W%R 以卖方力量来衡量，两者有着一体两面的互补关系，二值范围均界于 0%~100%，RSV + W%R = 100%,
KDJ是在KD的基础上加入了一条更加敏感的曲线,用来辅助信号的确认, J线主要表达的是速度和角度
如下图:
K线:快速确认线,快指标,反应敏捷,但容易出错,数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖。
D线:慢速主干线,慢指标,反映较缓,但稳重可靠,数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖。
J线:方向敏感线,辅助,对信号确认的反映线,数值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部。数值小于0,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。
KDJ指标的取值范围
我们从上面的公式就可以看出来,因为收盘价一定是大于等于最低价的,所以就算是收盘价等于最低价,公式中的分子也不过是0,从而公式结果为0,而收盘也一定是小于等于最高价的,所以就算等于最高价,那么公式的分子和分母相同,公式结果为100,所以RSV的取值范围就是0~100之间的一个数值.
从而我们可以得出,K和D两个变量的取值范围也同样是0~100之间,而J值由于是3倍K值和2倍D值的算术差,所以J的值是可以高于100或低于0的.
又由于其各自数值不同的超买超卖区,我们可以把KDJ的纵轴划分为四个大区域
0－20%:强烈超卖区,走势处于超弱势
20%－50%:一般运行区,走势处于一般弱势
50%－80%:一般运行区,走势处于一般强势
80%－100%:强烈超买区,走势处于超强势
而对于K值的0%-10%和90%-100%以及J值0以下,100%以上,都是归属在这个四大区域内,其实不必太过在意.
所以一般情况下KD超过80后,股价容易向下回档,应该考虑卖出,而低于20,股价容易向上反弹,应该考虑买入.
但在实战中,很多个股因为其股性不同,也有用15和85或25和75来划分界限的.
KDJ的交叉
K线由下向上穿过D线,为KDJ金叉
K线由上向下穿过D线,为KDJ死叉
这里注意,由公式可以得出,只要KD交叉,J线也是必然会进行交叉的
KDJ的操作建议
1.底部J线拐头向上时,可以考虑少量建仓5%-10%
2.J线继续向上,突破KD,形成底部金叉时.可以建仓20%-40%
3.KDJ三线继续向上发散,建议加仓20%-40%
4.J线继续向上到达高位超买区,拐头向下时,可以减仓20%-40%
5.KDJ在高位形成死叉时,应立即清仓
6.KDJ同时向下发散时,若还有仓位的应立即清仓观望.
清仓的速度是建仓的两倍,所以可以轻易锁定利润