2022年香港IPO市场:上市90家,募资1046亿,破发59%,退市64家

2022年香港IPO市场:上市90家,募资1046亿,破发59%,退市64家

2022年 香港 新上市公司共 90家 ,募资 1045.7亿 (港元,以下同), 新上市数量按年减少8家或8.16%,募资额按年减少2267亿或68.44%。

而就上市表现来看,2022年破发率较上年同期表现要好,新股上市首日破发34家或37.8%,较2021年下降7.6个百分点;新股全年破发53家或58.9%,较2021年下降8.4个百分点。

2022年,新股市场冰火两重天,全年表现 润歌互动 (02422.HK)涨230.19%最高, 快狗打车 (02246.HK)跌83.95%最大;首日表现 Guanze Medical (冠泽医疗)(02427.HK)涨220.31%最高, 步阳国际 (02457.HK)跌40%最大。

同时,有 47家 (主板37家)上市公司被港交所以「上市规则」除牌、 17家 (主板15家)私有化及自愿撤回而退市,合计 64家 上市公司退市。

一、香港上市公司共2597家 (2022年12月31日)

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截至2022年12月31日,港交所共有上市公司 2,597 家,其中主板 2,257 家、GEM 340 家。

主板上市公司2257家,较2021年底的2219家仅增加38家,主要是2022年新上市90家、退市却高达52家(包括除牌37家、私有化及自愿退市15家)所致;

GEM(原创业板)上市公司340家,较2021年底的353家减少13家,主要是退市13家(包括除牌10家、私有化及自愿退市2家、转主板1家)所致。

另外,截至2022年12月31日,停牌时间超过3个月以上的上市公司共 106家 (主板 89家、GEM 17家),占上市公司总数量(2597家)的4.1%。

二、新上市90家 (2022年)

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2022年香港新上市公司共 90 家,全部在主板上市,其中IPO上市 80家、介绍上市 9家、GEM转主板上市 1家。

2022年的新上市公司数量,较2021年同期的98家减少 8 家,主要是香港IPO市场低迷导致主板IPO减少 15 家所致。

三、香港IPO募资金额统计 (2022年)

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注:有些项目募资金额有所变化主要是因为行使"绿鞋"协议而变动。

2022年通过IPO上市的 80 家上市公司一共募资 1045.70亿 ,较2021年同期的3313.37亿减少68.4%,主要原因是一方面市场低迷导致IPO数量减少15家,另一方面是IPO募资规模减少,很多公司纷纷缩减首次公开发行比例 (发行比例不足10%的高达36家,当中发行不足5%的达20家)

四、香港IPO募资金额分布情况 (2022年)

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从IPO数量来看,2022年通过IPO上市的 80家 上市公司中,募资金额在1亿美元以上的共24家,较上年同期的62家减少61.3%,其中:

  • 募资在10亿美元以上的 3 家,同比减少66.7%;
  • 募资在5-10亿美元之间的 4 家,同比减少60.0%;
  • 募资在1-5亿美元之间的 17 家,同比减少60.5%。

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从IPO募资金额来看,2022年通过IPO上市的 80家 上市公司中,募资金额在1亿美元以上的24家IPO募资874.13亿港元,较上年同期62家的IPO募资3197.3亿港元减少2323.2元,减幅高达72.7%,其中:

  • 募资在10亿美元以上的 3 家募资419.5亿,募资同比减少76.8%;
  • 募资在5-10亿美元之间的 4 家募资235.5亿,募资同比减少57.5%;
  • 募资在1-5亿美元之间的 17 家募资219.2亿,募资同比减少73.6%。

从IPO的平均募资来看,2022年IPO平均募资13.1亿,较去年同期的平均募资34.5亿减少62.1%;其中2022年募资金额在1亿美元以上的24家平均募资36.4亿,较去年同期的51.6亿减少29.4%。

五、香港IPO上市超额认购情况 (2022年)

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就IPO的认购情况来看,2022年超额认购65家、占比87.8%,认购不足9家、占比12.2%;而2021年超额认购95家、占比99.0%,认购不足1家、占比1.0%。

值得注意的事,2022年超额认购超过100倍的新股仅1家,较去年同期的33家近乎团灭,反映2022年港股新股市场的冷清。

六、新股上市表现 (截至2022年12月31日)

1. 全年表现

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备注:介绍上市的比较基数是以上市首日的开市价为准

就2022年新股的全年表现(12月31日)来看,这90家新股中上涨、持平(不涨不跌)、下跌的新股分别有32家、5家、53家,分别占比35.6%、5.6%、58.9%;

全年涨幅最高的是润歌互动(02422.HK),涨幅220.31%;

全年跌幅最大的是快狗打车(02246.HK),跌幅83.95%;

从2022年全年的角度看,新股破发率58.9%,较2021年要低出8.4个百分点。

2. 首日表现

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就2022年新股的首日表现(挂牌上市当日)来看,这90家新股中上涨、持平(不涨不跌)、下跌的新股分别有33家、23家、34家,分别占比36.7%、25.6%、37.8%;

首日涨幅最高的是Guanze Medical(冠泽医疗)(02427.HK),涨幅230.19%;

首日跌幅最大的是步阳国际(02457.HK),跌幅40%;

从挂牌上市当日来看,新股破发率37.8%,较2021年要低出7.1个百分点。

七、申请上市&通过聆讯情况 (2022年)

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2022年在香港交易所递交上市申请共 238 宗,其中主板 230 宗、GEM 8 宗。这238宗上市申请中, 137宗 为首次递表, 101 宗为二次(至少递表两次以上)递表。

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2022年通过港交所上市聆讯的有 102家 ,全部来自主板;

其中的18家尚未上市,包括:

  • 11 家已在招股预期将于1月份挂牌上市: 粉笔 (02469.HK)、 亿华通 (02402.HK)、 正味集团 (02147.HK)、 百果园集团 (02411.HK)、 美丽田园医疗健康 (02373.HK)、 望尘科技控股 (02458.HK)、 众安智慧生活 (02271.HK)、 润华服务 (02455.HK)、 乐华娱乐 (02306.HK)、 淮北绿金股份 (02450.HK)、 升能集团 (02459.HK);
  • 3家 已拿到股票上市代码、推迟上市的: 百德医疗 (06678.HK)、 达势股份 (01405.HK)、 富途控股 (03588.HK);
  • 4家 已通过聆讯但已失去有效期的: 天图投资 古瑞瓦特 绿茶餐厅 融汇悦生活

八、其他情况 (2022年)

  1. 被港交所以「上市规则」除牌的上市公司,共 47 家;
  2. 因私有化、自愿撤回而除牌的上市公司,共 17 家;
  3. 中概股在香港二次上市 11家
  4. SPAC上市,目前已递表 14 家,其中5家已成功上市。

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