投资偏向保守的朋友们一般都会认为银行的理财产品都比较安全，这很大程度上是因为银行的储蓄功能——也就是银行存款的安全性给大家带来的错觉。
但是也经常会看到有人在吐槽，买银行理财产品发现巨亏，或者是买银行理财产品被骗了，所以选了几个常见的坑来看看。
01 区分银行自营、代销和推销产品
和京东一样，银行的理财产品也有自营和非自营的区别。
在这三种产品里面，银行自营的理财产品安全性是最高的，因为自营表明是银行在管理这个产品的投资，为了维护自己的商业信誉，银行会尽力去实现承诺的预期收益率，但是银行理财≠银行存款，理财产品都有亏损的风险。
要知道理财产品是不是银行自营的，有3种比较简单的方法：
1）看产品名称下面是不是有“代销”两个字
2）看看合同里面是不是有产品代销 协议
3）比较权威的是，看看理财产品的14位产品代码中是不是“C”开头的，产品代码通常会在产品说明书里提到，如果不是C开头的，一般都是代销产品
这里要推荐一个比较好用的网站，中国理财网（www.chinawealth.com.cn)，这是银保监会指定的官网，会对银行理财产品进行披露，担心买理财被骗，可以在这里验证一下。
银行非自营的产品就是我们刚刚提到的代销产品，在这些产品中，银行相当于一个中介，不是管理者，只是为基金、信托、保险或者证券公司提供了一个销售渠道。在这种情况下，代销的银行虽然也要承担责任（毕竟产品是银行推荐的），但是相比自营的产品来说，整体的风险还是更大了一些。
所以在买这类产品时，更加需要关注产品的投资方向和风险等级，如果在投资范围里面看到股票、资管计划、混合型基金占比比较多，那么行情不好的时候，亏损就会比较多。
最后是银行推销的理财产品，有的银行工作人员会私自兼职拉单，帮忙卖保险产品、其他银行低质的理财甚至是假的银行理财，产生了我们说的“飞单”现象，这时，一旦亏损，银行是完全没有责任的，最多把员工开除，所以一定要警惕。
资管新规之后，买资管产品都要进行双录（录音录像），也是对销售误导的一种防范。
02 识别理财产品风险等级
识别产品风险，有一种很简单的方法，直接看产品名称附近或者产品介绍那里显示的风险等级，大多数分成5级，也有的银行会分成6级，从R1到R5，风险升高。
比如招商银行日日欣理财，是一个活期理财产品，等级是R2级，属于较低风险，100%主投固收类资产，适合稳健型投资者，相当于基金中的短债基金，本金亏损的概率很低，风险和预期收益都比货基高。
风险最低的是R1级，相当于货币基金，很适合保守型的投资者购买；
风险适中的是R3级，相当于债券基金，本金和收益都有风险，有的R3产品虽然以投资债券为主，但信用债的持仓可能会比较集中，当市场不好的时候，产品净值就容易出现大的亏损，买这类产品也不能放松警惕，得好好看看资金投向；
R4和R5相当于是混合基金和股票基金，属于中高风险和高风险，轻易不要尝试。
一般来说，买银行理财产品，我会从R1和R2等级里面选，这类产品主要投向债券和货币市场，风险小一点，基本都能达到预期3%-5%的年化收益率，上面提到的日日欣，7日年化3.05%，还是比余额宝低于2%的收益率划算一点。
03 计算收益率
我们去投资，最关心的就是收益率，城商行的理财产品收益率会高一些，所以可能会发现很多没有听过的银行，产品有一个比较高收益率。和买保险产品一样，没有必要因为公司小就直接把产品pass掉，可以通过上面的方法衡量一下风险和收益。
另外，在比较收益率时，有3点值得关注一下：
1）银行理财产品的收益率都是预期收益率（资管新规后，一般称为业绩比较基准），是一个想要达到的目标，最后到底是多少，没有保证，所以不能认为银行理财就一定安全。
2）收益率都是年化的，是按照投资1年来计算，但你的收益是和你的实际投资时间有关的。
比如下面的产品业绩比较基准（预期收益率）3.4%，投资期限是31天，1万起投，那么31天后大概能拿到：1万*3.4%/365天*31天≈29元，而不是1万*3.4%=340元。
3）比较隐蔽的是，可能大家不常关注到收益率计算过程中的资金占用情况
什么意思呢？银行理财产品都有一个募集期（或者说认购期、申购期）、建仓期、投资期和清算期，这几个阶段中只有投资期有收益，募集期大多在3-10天，一般会有活期利息，但有的产品也没有，得看产品介绍或者问客服人员。
所以如果你在募集的第一天就买了这个产品，因为起息日离你的购买日时间比较长，那么你的实际收益率其实会比3.4%小很多。
继续用聚益生金举例：
这个产品的投资期限是31天（4月24日-5月25日），
17年2月就成立了，每周五到下周四是产品的定期申购开放期，最近的是4月17日（周五）-4月23日（周四），在这之间买入产品可以拿到招商银行0.3%的活期年利率；
5.25（周一）到期之后，到账时间是T+3内（T指工作日），假设3天后到账，那么5.25-5.28之间也没有收益。
所以整个过程，
你的资金占用时间是从4月17日-5月28日，一共有41天，有41-31=10天几乎没有收益（活期的0.3%太少了，先忽略）；
要计算这个产品的实际收益率，可以直接用：
预期收益率*投资期限/资金占用时间
=3.4%*31/41≈2.57%，
预期收益率缩水了24%，还是有点严重的。
（这里是具体的计算过程，有兴趣的可以看看，或者直接跳过
你的预期收益是1万*3.4%/365天*31天≈29元；
每天的实际收益是29/41≈0.71元；
365天可以赚0.71*365≈259元；
1万元1年赚了259元，年化收益率是259/10000=2.59%）
不仅仅是银行理财，市场上很多投资产品都面临着类似的问题，尤其是定期的，所以，如果有两款产品收益率一样，那么一定要选择资金占用时间最短，也就是起息早、到账时间快的产品。
继续比较了一下这款银行理财产品的60天版本（3.65%）和另一家银行的银行存款（3.35%），发现银行存款的收益率缩水比较少，最终相差3个BP，而且银行存款有50万本息保障，感觉低风险的投资者也可以尝试一下。
在这里还有常见的2个小点要提示一下：
① 理财产品都是有销售额度的限制的，如果太晚买的话，虽然你的实际收益率提高了，但是可能就会没有额度，有钱也买不到产品
② 在买理财产品时，一定要注意区分工作日和自然日，要考虑一下遇到节假日、时间会顺延的影响。比如说今年4月30日产品到期，到账时间是T+1，那么实际上你不能在5月1日拿到钱，因为有五一假期，假期那几天都是自然日不是工作日，得等到假期结束后的5月6日（工作日）才到账。假期几天因为产品到期了，是没有收益的，你的收益率会更加小。
04 敲黑板记笔记
小结一下：
银行理财产品同样会亏损，
想要投资稳健，
可以选择银行自营理财产品、R1/R2低风险产品；
另外，理财收益的计算，和我们的投资时间有关，需要年化，也需要考虑资金占用时间，选择计息日期早、到账快的产品，还不能忽略节假日的影响；
银行存款的表现也不错，50万以内保本保息，我们后面的文章也会继续介绍。
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