光莆电子冲刺创业板，首发通过

2月27日，证监会发布的最新消息显示，厦门光莆电子股份有限公司（430568）首发获通过，成为继三星新材之后，2017年第二家成功过会的新三板公司，受到资本市场的关注。

2016年以来新三板公司掀起转板热潮，目前已经有江苏中旗、拓斯达、三星新材等三家已经成功上市，光莆电子将成为转板热潮以来第四家成功上市的新三板公司。

与些同时，厦门还有不少新三板公司跃跃欲试，要向A股发起冲击。去年6月27日，国安达发布公告，公司申请上市创业板的首发申请已获证监会受理，其在股转系统的股票也随之暂停转让。去年6月29日，另一新三板厦企日懋园林也公告称，其在中小板上市的首发申请已获证监会受理并暂停转让的公告。

招股书显示，光莆电子拟公开发行股份不超过2895万股，募集资金投向LED照明产品扩产项目、研发中心建设项目和补充流动资金。而新扩产扩建项目则成为发审委关注的主要问题之一。

募集资金主要用途

此次证监会发审委主要对光莆电子三大问题进行询问，包括公司财务总监变动原因、光莆电子三次环境违法行为以及光莆电子将“LED照明产品扩产项目和研发中心扩建项目的基建工程”纳入募投项目的原因及其合理性。

有意思的是，在五家新三板企业IPO反馈意见中，光莆电子获反馈提问最多，达到63个。

光莆电子从事LED照明、LED封装、LED背光模组及配套件、FPC的研发、生产、销售。2000年以后公司围绕LED产业中的中高端细分市场领域，持续创造差异化价值。依托持续开发成功的大客户（诸如冠捷、富士康、LG、安达屋、GE、欧司朗）、品质沉淀以及技术积累，公司LED照明业务已经发展成为公司的核心业务，成为公司最主要的收入和利润来源，并成为公司业务快速健康发展的重要推动力。

资料显示，光莆电子公司2014-2016年度营收分别为2.1亿元、2.6亿元和3.2亿元，归属母公司股东净利润分别为2161.42万元、3111.47万元和4302.69万元。2014 年至 2016 年，发行人税收优惠、政府补助、支付应付股利对净利润累计影响金额分别为 1,004.32 万元、1,283.10 万元和 1,183.17 万元，该等金额占净利润的比例分别为 48.18%、41.25%和 27.50%。

2014-2016公司业绩

光莆电子拥有五家子公司，分别为厦门光莆显示技术有限公司、厦门爱谱生电子科技有限公司、光莆（香港）有限公司、厦门丰泓照明有限公司和厦门光莆照明科技有限公司，无参股公司。

公司的控股股东及实际控制人为林瑞梅女士、林文坤先生，其中林瑞梅女士直接持有公司 3,431.82万股股份，占公司总股本的 39.51%的股份；林文坤先生直接持有公司 3,437.82 万股股份，占公司总股本的 39.58%的股份。此外，林文坤先生还通过恒信宇投资控制公司 633.11万股股份。

发行人的股权结构图

2014年-2016年，我国LED产业规模由3507亿元增长至5216亿元，年均复合增长率为21.96%。可见我国LED产业应用市场增长迅速，且随着LED技术的每一次提升都会带来不同的市场应用发展空间。光莆电子凭借多年发展经验和专业优势，此次冲刺IPO首发通过，将获得良好的发展机遇，助推业绩持续增长。

小贴士：上会和过会

新股发行是要通过证监会审批的，证监会开会讨论对提出IOP申请的公司进行审核，审核通过后IPO申请公司获得上市资格。这个过程就是IPO上会和过会。

IPO上会：上会是IPO即首次公开发行股票时的用语。上会是指申请发行股票的公司提交到证监会发审委首次公开发行股票（IPO）申请，将在发审委的定期会议上审核。若通过，公司就可以发行股票，否则就不能通过股票市场融资。

IPO过会：过会是IPO即首次开发行股票时的用语。申请发行股票的公司向证监会提出申请通过证监会的审核，就是过会。IPO过会，上市公司可以通过发行股票募股集资。