最近一段时间，大家会发现银行存款利率又降了。继2022年9月国有大行下调存款利率后，2023年4月以来，多家银行再次下调了存款利率。
根据浙商银行、恒丰银行、渤海银行发布的公告，自5月5日起，这三家银行同步下调人民币存款挂牌利率。其中，中长期存款年利率下调幅度最大，有银行下调幅度高达30个基点。
#财经头条##银行存款##利率下调#
上述三家银行下调存款利率后，目前国有大行、股份制银行的三、五年期定期存款挂牌利率都已降至3%以下。这意味着银行五年期存款的利率首次跌破3.0%，正式进入2.0%时代！
“5万元存三年，利息少900元”“利息越来越低，接下去怎么办呢？”为了“吃”更多利息，有年轻人甚至早上6点乘坐高铁跨城去存款。让人意想不到的是，即便9点半到达银行门口，大概有50人已在排起了长队。
大家经常会问一个问题：为什么银行要调降存款利率？ 这背后的逻辑从2022年LPR多次下降便可窥见一二。在*款贷**利率持续下行的背景下，这无疑影响银行的利息收入，而下降存款利率则是银行降低负债成本，以应对净息差收窄之举。
尤其是2023年1、2季度，这时候对于银行来说，遇到了一个两难的问题。一方面是老百姓存款热钱高涨，一季度人民币存款增量15.39万亿，单住户存款增量就9.9万亿，这部分增量已经超过去年全年。
（数据来源：Choice）
银行的利润主要来源于 存贷差 。对银行来说，存款这玩意是负债。因为别人存进来钱，银行是要给利息的。所以存款增长以后，还要能贷出去，银行才能赚到存款和*款贷**之间的息差。
另一方面是*款贷**增速起不来，现在经济面临挑战，企业不愿意*款贷**，个人的话也不愿意消费（房贷、车贷、消费贷），相对应的优质项目与资产，却跟不上存款节奏，这导致银行负债管理压力持续扩大。
未来可以预见的是，如果以后*款贷**需求起不来，存款增速还是这么快的话，商业银行负债端的压力会更大。
因此拉长时间看，后续可能会看到银行不管存款利率还是*款贷**可能还会继续下行，无论是存款还是*款贷**利率，逐步走低甚至趋于0利率，都是大概率事件。
在这个过程中，因为整体利率水平的不断走低，市面上一些相对高息的资产，估值也会逐渐被动抬高。
你这段时间看到资本市场那些低估值高股息的品种被追捧，比如“*特中**估”和红利基金大涨其实也是这个道理。
大家也很关心银行存款利率又降了，闲钱放在银行真的很吃亏！全都放定期或拿去投资也不可行。
这个时候怎么办？一方面我们可以在各家银行中优中选优，寻找利率相对较高的理财产品；
另一方面我们可以选择银行理财的替代品，比如短债、固收+基金，收益相对较高、安全性较好、流动性也不错，本文将分为三个部分叙述：
1、银行存款、理财产品
自从资产新规落地后，银行理财保本保息的时代正式宣布结束。此后投资者在银行购买理财产品，需要自负盈亏，因此这里首先要明确一点：任何银行理财都会有风险，只是风险大小不同。
银行的理财产品主要有两类：自主管理类和代销类。自主管理类就是银行自主开发管理的理财产品，事关银行自身信誉，一般安全性都比较高。
代销类，银行仅作为一个销售渠道，不负责产品的管理，需要发行机构自身的信用或者担保等其他手段加以保障。
当然，这些理财产品能被银行青睐，肯定是需要过五关斩六将，经过严格筛选的。常见的有保险类理财、基金、信托、债券和黄金等。
按照风险等级来划分，银行理财有R1、R2、R3、R4和R5共５类。级别越高，风险越高。
在R２级理财大跌后，不少人可能会觉得银行理财并不靠谱。但其实，R１和R２类产品本身就是有风险的，并非绝对保本保息。
如果抗风险能力较弱，可以选择R1和R2。如果抗风险能力较强，那就选择R3、R4和R5类的理财产品。
当然，如果不想承担任何风险，无法接受本金亏损。建议选择保本保息的国债、储蓄类保险和50万元以下的银行存款。
2、债券（短债）基金
这里科普一下：短债基金是纯债基金（只买债券不买股票）的一种，纯债基金可以分为中短债和长债，中短债基金又可以分为超短债（剩余期限不超过270天）、短债（剩余期限不超过397天）和中短债（剩余期限不超过3年）3种 。
我们常说的短债基金，指的就是主投债券的剩余期限在397天（含）以内的债券基金。这类基金通常在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。体验感和收益都会相对不错。
下图是中证短债指数的月K线走势图，该指数综合反映了一年期以下债券及票据整体价格变动趋势，其样本包括一年期以下的国债、金融债、企业债、央票，以及短期融资券。
从这个走势图我们可以看到，中证短债指数大部分时间都是上涨的，也就是红色的柱子，风险并不大，偶尔会有下跌，也就是绿色的柱子。长年下来就是稳稳地上升，体验感会更好一些。
清流曾在《 债券基金大跌，我们该怎么办？ 》一文中具体讲解过10年期国债收益率和债券的关系，感兴趣的朋友可以点击了解。从往年数据来看，十年期国债收益率的中位数大约为3%-3.5%，这是市场认为的比较适中的区间。
除了参考10年期国债收益率，其余时候可以不用考虑择时的问题，10年期国债收益率在3%以下，有闲钱的时候都可以买一笔。
目前市面上的短债基金很多，我在筛选时还有比较严格的标准：回撤小，年化收益高，规模不算小的。
比如 天弘弘择短债A、东方红短债债券E、财通安瑞短债A、兴银鑫日享短债A、山西证券超短债E、建信短债债券A等（ 仅供参考）。
一方面，短债基金虽好，但不代表没有风险。债券基金不是货币基金，不能保证每天都会有正收益，遇到极端行情的时候，也可能会连跌数日。
即使短期出现净值回撤，经过时间的推移，大概率都能修复，因此无需过度紧张，保持心态平和即可。
另一方面，我们选择短债基金无非是因为货币基金的收益太鸡肋，那我们对短债基金的收益也是有要求的。
最起码，不能保证每天正收益，每个季度正收益还是比较容易达到的。此外，规模不能太小，避免容易遇上大额赎回的情况。
最后，短债基金还具有流动性较高的特点。总的来看，短债基金也是相对安全的闲钱理财神器。
3、”固收+“理财产品
今天给大家重点讲一类低风险、中收益的产品类型——偏债混合型基金，也就是我们常说的“固收+”产品。个人认为这类产品，当下也已迎来绝佳的配置时机。
顾名思义，“固收+”可以拆解成两个部分：“固收”和“+”。和传统的固收产品不同，“固收+”产品以固定收益类产品作为打底，一般就是利率债和高评级的信用债等风险相对较低的债券，加上风险相对较高但收益也可能较高的投资，例如：股票，打新，可转债等等。
换句话说，“固收”可以看作是一份平平无奇的鸡肉，通过基金经理们各种“调味料”的加持，他们就变成了宫保鸡丁、香酥鸡、椒麻鸡等色香味俱全的菜肴。
固收+基金以债券配置为主，股票配置为辅。债券资产的收益有两部分，一是底层债券的票息收入，二是债券市场价格的波动。
票息收入这块，只要债券不违约，票息收入就不会被动摇，而一般的债券基金都会选取高等级债券，并且进行分散投资，债券违约风险很小，个券违约导致债基净值大幅受伤的风险更小。
而债券市场价格波动这块，债券价格也会有波动，但是通常情况下波动并没有股票那么大（除非是即将违约的券），而且具有周期性特征。
理论上如果基金经理把每个债券都持有到期（不炒债），而我们也长期持有债券基金的话，其实债券的波动就对我们没有任何影响了，拿的就是长期票息。
因此，债券基金在底层债券票息的打底回报下，基金经理酌情在二级市场进行债券交易（炒债），长期来看，债基是不太容易亏钱的。
而那少量的股票资产，就更好理解了，以超长期的周期来看，权益类资产是回报最佳的大类资产，也是唯一能跑赢GDP的资产，胜过房产、债券、大宗商品、贵金属等。因此，股票资产虽然波动很大，但是长期收益也是向上的。
所以，如果在固收+基金短期“跌倒”的时候介入，并长期持有，大概率会获得满意的回报。
并且，股票和债券作为两类相关性较低的资产，本身就极少表现为“股债同跌”，绝大多数时刻，都表现为“股债同涨”和“股债涨跌相反”。
目前市面上的固收+基金很多，我在筛选时还有比较严格的标准：回撤小，年化收益高，规模不算小的。
比如安信稳健混合、华泰柏瑞鼎利、南方荣光、天弘永利债券和华商稳健双利，以上就是今天要分享的理财科普内容。 本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。