摘要
证券行业观察周报 | ①三季度券商资管TOP20榜单出炉②华兴证券大资管财富业务升级 推出全新理财品牌“多多金”③东吴证券承办数字化助力财富管理主题交流活动成功举行......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！
要闻速读
易会满：上市公司要主动加强投资者关系管理 让市场更好地认识企业内在价值
易会满：继续发展壮大机构投资力量的同时 更加重视中小投资者合法权益的保护
证监会主席易会满：要密切关注房地产行业面临的困难挑战 支持实施改善优质房企资产负债表计划
证监会主席易会满：深入推进股票发行注册制改革 统筹推进一揽子关键制度创新
易会满：进一步增强北交所市场功能和市场活动
证监会原主席*福林尚**：增强资本市场财富效应 引导上市公司通过现金分红等方式增强对投资者的回报
证监会李明：力争用3年时间大力推动上市公司5种能力的持续提升
北京证监局局长贾文勤：推进资本市场金融科技创新试点建设
证监会、工信部联合印发《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》
北交所董事长周贵华：将北交所打造成为私募创投基金“募投管退”的重要平台
证监会新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案出炉 提出八大举措
深交所将从4方面着力推进上市公司提升治理水平
月内两融余额增逾300亿元，三大因素推动融资客加速入场
个人养老金代销机构名录出炉，华泰、中信、广发等14家券商在列
最近五届世界杯期间，A股股指表现并不算差
中证协发布两份重磅行业报告 涉及券商数字化转型及履行社会责任情况
深圳新动作！券商、律所大咖云集
深上协：深圳A股上市公司总数突破400家
深交所总经理沙雁：年初至今深市强制退市数量接近过去三年总和
首批券商2023年度投资策略出炉，机构预测A股明年上半年“有戏”
年内8家上市券商合计再融资855亿元 头部公司融资能力更优秀
多家券商启动养老金产品交易“灰度测试”
谁是“最ETF”券商？
浙商证券：聘任胡南为公司高级管理人员
浙商证券：经营范围拟新增上市证券做市交易服务
兴业证券2022年中期利润拟分配约15.54亿元
广发证券：发行不超200亿元永续次级债券获证监会注册批复
一证券营业部两位投顾同时遭罚，没一罚一
“账户管理功能优化试点”券商增至11家，广发获批
刘先政离任中银证券安泰债券
翟晨曦于芳辞任恒泰证券联席总裁与首席风险
又有知名券商资管换帅！
香港交易所：庄博礼辞职，姚嘉仁将成唯一营运总监
监管动态
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易会满：上市公司要主动加强投资者关系管理 让市场更好地认识企业内在价值
2022.11.21
中国证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上发表主题演讲表示，估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度。上市公司尤其是国有上市公司，一方面要“练好内功”，加强专业化战略性整合，提升核心竞争力；另一方面，要进一步强化公众公司意识，主动加强投资者关系管理，让市场更好地认识企业内在价值，这也是提高上市公司质量的应有之义
2
易会满：继续发展壮大机构投资力量的同时 更加重视中小投资者合法权益的保护
2022.11.21
证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上表示，A股市场个人投资者数量超过2亿，这是我国资本市场最大的市情，是市场活力的重要来源，也是市场功能正常发挥的重要支撑。我们要在继续发展壮大机构投资力量的同时，更加重视中小投资者合法权益的保护。在信息披露安排上，进一步突出简明易懂，让中小投资者愿意看、看得明白。督促上市公司更加关注中小投资者诉求，提供平等、畅通的交流渠道。更好落实先行赔付、责令回购、民事赔偿责任优先等制度安排。
3
证监会主席易会满：要密切关注房地产行业面临的困难挑战 支持实施改善优质房企资产负债表计划
2022.11.21
证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上的主题演讲时表示，要坚持服务实体经济这个着力点。主动融入经济社会大局，更好落实高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等战略部署，促进科技、资本和实体经济高水平循环。制定实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案。当前，要密切关注房地产行业面临的困难挑战，支持实施改善优质房企资产负债表计划，继续支持房地产企业合理债券融资需求，支持涉房企业开展并购重组及配套融资，支持有一定比例涉房业务的企业开展股权融资。
4
证监会主席易会满：深入推进股票发行注册制改革 统筹推进一揽子关键制度创新
2022.11.21
证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上的主题演讲时表示，要坚持完善资本市场基础制度。秉持市场化法治化原则，借鉴国际最佳实践，结合中国特色和发展阶段特征，深入推进股票发行注册制改革，统筹推进一揽子关键制度创新，扩大高水平制度型对外开放，不断增强市场活力和国际竞争力。
5
易会满：进一步增强北交所市场功能和市场活动
2022.11.21
11月21日，在2022金融街论坛年会开幕式暨全体大会上，中国证监会主席易会满明确表示，将“进一步增强北交所市场功能和市场活动，以更大力度打造服务创新型中小企业的主阵地。”同时，就下一步的主要工作，易会满提出，将持续深化新三板改革创新，不断扎实推进北交所高质量扩容，统筹推进投资端制度改革，丰富投资者类型。
6
证监会原主席*福林尚**：增强资本市场财富效应 引导上市公司通过现金分红等方式增强对投资者的回报
2022.11.22
证监会原主席*福林尚**11月22日在2022清华大学全球证券论坛上提出了三点建议：一是不断完善多层次资本市场，提高直接融资比重，增强金融体系的弹性。二是以注册制改革为契机，继续全面深化资本市场改革，以信息披露为核心，压实各方面责任。三是更好发挥市场价值发现功能。*福林尚**建议，通过持续优化再融资、并购重组、股权激励等机制安排，实现市场机制的自我运行调节，吸引各类投资主体平等参与其中。在增加资本供给的同时，增强资本市场的财富效应，引导上市公司通过现金分红等方式，增强对投资者的回报，让投资者分享经济增长、创新发展的成果，实现上市公司质量的提升与投资者回报增长的良性互动。
1
证监会李明：力争用3年时间大力推动上市公司5种能力的持续提升
2022.11.22
证监会上市公司监管部主任李明表示，提高上市公司质量的工作只有进行时，没有完成时。“近日我们在广泛调研、充分论证的基础上，制定了新一轮的推动提高上市公司质量三年行动方案。”李明表示，“如果说过去两年提高上市公司质量工作的主要特点是治乱，那么，面对新形势、新要求，新一轮方案的核心将是提质，我们力争用3年时间大力推动上市公司5种能力的持续提升，使上市公司结构更加优化、市场生态显著改善、监管体系成熟定型、上市公司整体质量迈上新台阶。
8
北京证监局局长贾文勤：推进资本市场金融科技创新试点建设
2022.11.22
北京证监局局长贾文勤11月22日在2022金融街论坛年会上表示，北京证监局持续探索、总结资本市场金融科技创新试点经验，将亮点定位在符合资本市场业务创新发展方向、引领行业数字化转型、有助于监管启发，并具有示范、推广价值的先进成果方面，进而把吸引、发掘、培育亮点项目的目标贯穿全程，大致可用“引、选、育、推”四字概括。据了解，2021年2月，证监会在北京率先启动资本市场金融科技创新试点，2021年12月，北京地区16个试点项目正式启动试点。作为首批试点地区，北京已经完成第一批金融科技创新试点总结，正在进行第二批试点遴选。
9
证监会、工信部联合印发《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》
2022.11.23
《指导意见》明确专板建设目标为支持中小企业专精特新发展，通过整合各方资源，逐步建立起符合场外市场特点和优质中小企业需求的基础服务体系、综合金融服务体系和上市规范培育体系，促进区域性股权市场功能作用发挥，提升多层次资本市场服务专精特新中小企业的能力。《指导意见》主要包括推进高标准建设、推动高质量运行、提供高水平服务、加强市场有机联系、完善市场生态、加强组织保障等内容。下一步，证监会将会同工业和信息化部、相关部委推动完善区域性股权市场生态体系，建立多层次资本市场之间有机联系，健全市场制度规则，推动专板规范运行，切实发挥服务中小微企业的功能作用。
10
北交所董事长周贵华：将北交所打造成为私募创投基金“募投管退”的重要平台
2022.11.23
11月23日消息，北交所董事长周贵华在北交所参与承办的金融街论坛年会平行论坛上称，将北交所打造成为私募创投基金“募投管退”的重要平台。周贵华表示，打造服务创新型中小企业主阵地，北交所是龙头，新三板是腹地，区域性股权市场是重要支撑，私募创投市场是战略协同力量。北交所将着力发挥北交所和新三板的纽带功能，加强与其他市场的衔接配合，畅通中小企业资本市场服务链条，形成协同服务中小企业的合力。深化与各地区域性股权市场的合作对接，支持“专精特新”专板建设，建立挂牌审查绿色通道，探索开展“公示审查”白名单等创新制度安排，做好规则对接、监管对接、技术对接，形成制度化、常态化、体系化的合作模式。周贵华强调，强化与私募创投基金制度衔接，将北交所打造成为私募创投基金“募投管退”的重要平台。加强与境外交易所合作交流，研究探索互联互通机制，支持创新型中小企业利用好两个市场、两种资源。
11
证监会新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案出炉 提出八大举措
2022.11.24
近日证监会在广泛调研、充分论证的基础上，制定了新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，方案在8大方面提出了相应措施：一是优化制度规则体系，提升监管规则的科学性；二是聚焦公司治理深层次问题，夯实上市公司规范发展的基础；三是完善信息披露制度，提高上市公司的透明度；四是优化上市公司整体结构，提升发展的韧性和活力；五是推动上市公司稳健发展，维护资本市场平稳运行；六是健全打击重大违法长效机制，营造上市公司发展良好环境；七是加快上市公司监管转型，提升监管效能；八是加强协作联动，形成推动上市公司高质量发展的强大合力。
1
深交所将从4方面着力推进上市公司提升治理水平
2022.11.25
深交所上市公司监管委副主任付彦表示，深交所将落实公司治理专项行动要求，从4个方面着力推进上市公司提升治理水平：聚集更多符合低碳可持续发展理念的优质公司；丰富构建低碳可持续投融资产品配置平台；完善服务低碳可持续发展的金融市场生态；深化公司治理专项行动成果运用。
行业动态
1
月内两融余额增逾300亿元，三大因素推动融资客加速入场
2022.11.17
截至11月17日，沪深两市两融余额达15774.45亿元，较10月末的15466.74亿元增加307.71亿元，增幅为1.99%。对此，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，月内融资客加速入场布局主要来自三方面的原因：一是海外方面，随着未来加息预期有所放缓，全球流动性进一步收紧预期降温；二是国内方面，随着疫情防控政策优化，国内宏观经济有望进一步修复，对A股整体估值构成支撑；三是10月底上市公司三季报披露结束，部分上市公司仍取得了较高增速，具备较强的成长能力。
2
个人养老金代销机构名录出炉，华泰、中信、广发等14家券商在列
2022.11.18
中国证监会18日公布个人养老金代销机构名录，共37家机构入围，其中券商14家，银行16家，独立基金销售机构7家。获得首批个人养老金代销展业资格的券商分别是：华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富和长江证券。整体来看，上述券商业务流程梳理、系统开发、准入测试、制度建设、投资者教育等相关软硬件设施搭建工作均已准备就绪。
3
最近五届世界杯期间，A股股指表现并不算差
2022.11.21
随着11月21日卡塔尔世界杯的火热开幕，A股也正式进入“世界杯时间”。每逢世界杯，A股最容易被提起的就是“世界杯魔咒”，即世界杯比赛期间市场成交往往趋于平淡，同时，股指也随之出现下挫。但实际上，从A股表现来看，最近五届世界杯期间，股指表现并不算差。Wind数据显示，2002年、2006年世界杯期间，上证指数的涨幅均超过10%。2010年、2018年世界杯期间，A股整体下跌，但跌幅不大，上证指数和深成指都未超过10%。2014年世界杯期间A股最为稳定，上证指数上涨0.84%。中信证券研报指出，围绕卡塔尔世界杯举行，建议重点关注四条投资主线，包括体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商。
4
中证协发布两份重磅行业报告 涉及券商数字化转型及履行社会责任情况
2022.11.22
11月22日， 据中国证券业协会官网消息，中证协在2022金融街论坛年会上发布《证券公司数字化转型实践报告及案例汇编（2022）》与《2021年度证券公司履行社会责任情况报告》。报告中总结证券公司在数字化转型方面的成果与经验，一是加强数字化转型顶层设计。71%的证券公司制定了数字化转型战略，形成了各具特色的数字化组织架构。二是加大信息技术投入。2021年证券公司IT人员总数为30952人，同比增长19.7%，信息技术投入总金额为338.20亿元，同比增长28.7%。三是驱动科技赋能业务发展。四是推进基础设施建设。五是完善数据治理体系。六是加强数据和网络安全建设。七是积极参与技术创新。八是助力乡村振兴与特殊人群服务。
5
深圳新动作！券商、律所大咖云集
2022.11.22
11月22日，随着矩阵股份在创业板市场正式挂牌交易，深圳迎来了第400家A股上市公司。近日，深圳市工业和信息化局发布《深圳市关于进一步推动企业上市高质量发展的若干措施(征求意见稿)》，提出抢抓资本市场改革发展机遇，进一步支持企业上市融资实现跨越式发展，推动上市公司做优做强做大。根据《若干措施》，深圳将依托“星耀鹏城”企业上市一站式服务平台。为落实《深圳市推进企业上市发展“星耀鹏城行动”工作指引》工作任务，深圳市中小企业服务局联合深圳证监局、深圳证券交易所公开遴选一批上市公益服务专家志愿者，于2022年11月18日召开深圳市“星耀鹏城”上市专家公益服务支队成立大会。
6
深上协：深圳A股上市公司总数突破400家
2022.11.22
深圳上市公司协会官微消息，11月22日，随着深圳证券交易所开市钟声响起，矩阵纵横设计股份有限公司股票在创业板市场正式挂牌交易，成为深圳市第400家A股上市公司，标志着深圳A股上市公司数量又突破一个整数关口。按国内大、中城市排名，深圳A股上市公司总量仅次于北京、上海，排名第三。
7
深交所总经理沙雁：年初至今深市强制退市数量接近过去三年总和
2022.11.22
在议题为“持续提高上市公司质量、助力资本市场行稳致远”的论坛上，深圳证券交易所*党**委副书记、总经理沙雁表示，退市改革有效落地，进退有序的市场生态更加彰显。沙雁表示，今年是退市新规实施见效的关键之年，深交所着力构建常态化多渠道退出机制。年初至今，深市已有24家公司强制退市，接近过去三年强制退市数量总和。“一批问题企业集中出清，退得下、退得稳，成效显著，有进有出优胜劣汰的良性市场生态正在加快形成。”
8
首批券商2023年度投资策略出炉，机构预测A股明年上半年“有戏”
2022.11.23
近期，多家券商发布2023年度投资策略报告，对明年A股市场指数走势、板块配置、资金面结构等多方面进行预判。今年以来，受海内外一系列超预期因素影响，A股市场大幅波动。明年行情将如何演绎？机构普遍认为，当前A股已处于历史底部，明年上半年有望迎来估值修复。具体配置上，高端制造、新能源、安全等主线受到机构高度关注。“当前A股估值已处于历史底部，明年上半年市场有望迎来反转”，这一判断已成为券商2023年度投资策略中的共识。
9
年内8家上市券商合计再融资855亿元 头部公司融资能力更优秀
2022.11.24
近日，又有券商的再融资有了新进展。国海证券的A股定增申请获证监会核准批复，预计募集资金总额不超过85亿元。关于募集资金的投向，国海证券拟使用47%的资金用于发展投资与交易业务，29%的资金拟用于发展资本中介业务。据统计，今年以来，已有中信证券（A股及H股）、东方证券、兴业证券、财通证券4家券商实施配股，合计募资约572.97亿元；国金证券、长城证券2家券商实施定增，合计募资134.33亿元；中国银河、浙商证券完成可转债发行，合计规模为148亿元。目前，还有中原证券、中金公司、国联证券、国海证券合计不超过495亿元的再融资方案正在推进。
10
多家券商启动养老金产品交易“灰度测试”
2022.11.24
近日，个人养老金业务开闸在即。目前，多家券商正在进行行业平台的“灰度测试”，并在手机客户端内部开辟了个人养老金业务专区，待接到进一步通知即可上线展业。在证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》后，中信证券、招商证券、国信证券、广发证券等获得首批个人养老金代销展业资格的券商均可预约开通养老金账户。多家券商采取多方面争夺客户资源。据各家券商已出台的个人养老投资方案，券商侧重发挥自身在投研上的专业优势，依托投顾团队，在养老规划、资产配置、产品选择等方面为投资者提供财富管理服务。据悉，养老目标FOF专门针对个人养老金设置的Y份额即将面世，这一领域也是券商发力代销的重点。
11
谁是“最ETF”券商？
2022.11.24
近年来，ETF快速增长，2019年突破200只，2022年就突破700只。基金公司、券商纷纷在ETF赛道加大布局和重视。据统计，全市场共有21家券商为深市基金提供流动性，其中方正证券、中信证券、华泰证券位居前三。国泰君安持有的深市ETF规模最高，但ETF成交额以华泰证券为首。截至2022年10月底，共有39家基金公司在深交所发行上市非货币ETF产品。其中12家基金公司持有深市ETF规模超过百亿，6家持有规模超过200亿。此外，广发基金、嘉实基金、天弘基金的ETF规模分别为304.13亿元、299.99亿元、249.27亿元。
重点机构跟踪
1
浙商证券：聘任胡南为公司高级管理人员
2022.11.22
浙商证券11月22日晚间发布公告称，会议审议通过了《关于聘任胡南生为公司高级管理人员的议案》，聘任胡南生先生为公司高级管理人员，履行相关职责。
2
浙商证券：经营范围拟新增上市证券做市交易服务
2022.11.22
11月22日浙商证券发布公告，根据中国证券监督管理委员会《关于核准浙商证券股份有限公司上市证券做市业务资格的批复》（证监许可〔2022〕2456 号）及相关规定和要求，公司经营范围增加，拟新增上市证券做市交易服务。并结合公司实际情况，拟对公司《章程》相关条款进行修订。
3
兴业证券2022年中期利润拟分配约15.54亿元
2022.11.22
11月22日，兴业证券公告，公司2022年中期利润分配采用现金分红的方式，以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税）。按照公司截至2022年9月30日的总股本计算，共分配现金红利约15.54亿元（含税），占公司2021年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为32.77%，占2022年度前三季度合并报表归属于母公司股东的净利润的比例为87.30%。
4
广发证券：发行不超200亿元永续次级债券获证监会注册批复
2022.11.22
11月22日电，广发证券公告，公司收到中国证监会批复，同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元永续次级债券的注册申请。
5
一证券营业部两位投顾同时遭罚，没一罚一
2022.11.22
11月22日，深圳证监局公布两则罚单，均指向同一券商营业部两名前投顾人员违规炒股。两涉案投顾黎子毅与雷桂清此前均任职于国海证券深南大道营业部，黎子毅控制使用的三个证券账户，分别为其父亲、母亲与配偶名下账户，“黎某晓”与“张某苔”证券账户分别于2007年3月2日与2020年1月10日，在国海证券深南大道营业部开立，“夏某琪”证券账户于2015年6月16日，开立于财信证券深圳宝安南路证券营业部。三个证券账户共转入资金196.67万元，转出资金231.34万元，转入资金与转出资金均与黎子毅银行账户有交易往来。2020年7月15日至2022年2月14日，雷桂清手机控制使用其同学“唐某”证券账户，总成交金额231.97万元，盈利6967.32元。基于前述违规行为，监管部门没收黎子毅违法所得10.08万元，并处以10万元罚款；没收雷桂清违法所得6967.32元，并处以7000元罚款。
6
“账户管理功能优化试点”券商增至11家，广发获批
2022.11.23
11月23日，广发证券发布公告，近日，公司收到证监会证券基金机构监管部《关于广发证券股份有限公司申请开展账户管理功能优化试点业务的监管意见书》。根据监管意见书，证监会对公司申请开展账户管理功能优化试点业务相关事项无异议。距离账户管理功能优化试点首批券商的批复，已有近一年时间，目前包括上述广发证券在内总数已达11家券商，分别是中信证券、国泰君安证券、银河证券、中金财富、国信证券、安信证券、招商证券、中信建投、申万宏源、华泰证券、广发证券。
7
刘先政离任中银证券安泰债券
2022.11.23
11月23日中银国际证券股份有限公司发布公告，刘先政离任中银证券安泰债券，王文华继续管理。王文华曾任中诚信证券评估有限公司分析员，高级分析师、华泰联合证券有限责任公司高级经理；2012年3月至2021年7月任职于东吴基金管理有限公司，担任债券研究员，债券基金经理助理，基金经理；2022年1月20日起任中银国际证券基金经理。
8
翟晨曦于芳辞任恒泰证券联席总裁与首席风险
2022.11.23
11月23日消息，近日恒泰证券股份有限公司高级管理人员变更公告。同意翟晨曦辞任联席总裁职务，原联席总裁职责由总裁牛壮继续履职。同意于芳辞任首席风险官职务，由合规总监刘占军代行首席风险官职务。
9
又有知名券商资管换帅！
2022.11.24
近日，兴证资管发布公告称，永赢基金原副总经理徐翔正式任职兴证资管董事、总经理，董事长孙国雄不再兼任总经理。资料显示，徐翔曾任国家开发银行总行资金局交易中心交易员、澳新银行（中国）有限公司全球金融市场部交易总监、德意志银行（中国）有限公司环球市场部交易主管、永赢基金管理有限公司副总经理。值得注意的是，兴证资管在母公司兴业证券的全力支持下，不断充实经营管理团队，加速业务转型，布局公募赛道。
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香港交易所：庄博礼辞职，姚嘉仁将成唯一营运总监
2022.11.25
香港交易所11月25日午间宣布，庄博礼（John Leo Buckley）随着其决定与家人移居而辞任香港交易所集团的所有职位，自2022年11月26日起生效；职位包括香港交易所联席营运总监。庄博礼作为联席营运总监的营运职责将由现任联席营运总监姚嘉仁承担，姚嘉仁将成为香港交易所唯一的营运总监。该委任已获证券及期货事务监察委员会根据《证券及期货条 》第70条书面核准。姚嘉仁将继续担任香港联合交易所有限公司及香港期货交易所有限公司（两者均为香港交易所直接全资附属公司）的行政总裁。