价值投资就是实业投资思维在股市上的应用。凡是买股票时把自己当成长期股东的都是价值投资者。这里的长期是指5-10年的股票持有期。价值投资要求回到初心，强调股票投资和实业投资的一致性。股票投资、股权投资、风险投资、天使投资等投资方式的内核都是一致的。
价值投资的精髓是：以踏踏实实办事业的心态投资。
对于一个真正的价值投资者来说，买入股票就成了公司的股东，和高管、基层员工一起扎扎实实办公司、创造财富、造福社会。随着公司愈加健康、盈利能力愈强，股东自然获得丰厚回报。
在这个过程中使用了一些手段，如：安全边际、多样化、公司调研、市场耳语法……
所谓具体招法随机而变、千变万化，而心法不变。价值投资，就是以扎实进取的心，踏踏实实创造财富，并把公益和私利结合在一起。义利合一、商以载道 。
有学者做过这样的一个统计，基本上囊括了全球所有的股票指数，大宗商品，避险资产等等，会惊奇的发现所有的年化投资收益率及基本上都是在20%之上，也就是说作为一个投资者，资本复利的收益应该是无限接近市场的平均水准，但是现实情况跟却不是这样的，有很多的一般投资者在整个所谓的价值投资者的过程中是满目疮痍，被所有的投资产品折磨的是千疮百孔。当然在这其中也有极少数的投资者确实获得了不晓得收益，我们身边这样的人也有但是基本上都是少数，那么很多人都会产生疑问，到底一般投资者怎样才能够做好价值投资呢
首先，我们需要确定什么是一般 投资者，所谓的一般投资者就是指我们具有稳定的工作，通过稳定的工作或许稳定的收益，而我们获得收益在满足家庭家庭，个人等等所有的生活开支之后会有部分结余，为了能让自己的家人有更好的生活环境，或者说提高幸福指数，我们会将这笔闲置资金选择合适的方向，合适的产品进行资本复利。（这里面反复强调利用闲置资金进行资本复利，如果利用全部身家进行投资，那这是一种赌博行为）
价值投资 与一般 的 投资者之间是具有几个与生俱来 没有办法被大部分 人 都逾越的门槛
一、找一家好的上市该公司本身就不是一件简单的事情
在所有人的传统认知里，大部分人都认为上市的企业一定都是好该公司，一定都是大公司是，企业的经营状况应该都是相对比较良好，其实不然很多上市公司本上的状态并没有那么理想，资金状况也没有我们所看到的那么乐观，其次，大部分上市上市该公司都是需要经过时间的洗礼，有的公司在上市很短的时间之内可能给就会被淘汰。我们以美国股市为例，在这里将SP500作为衡量美国股市的一个依据
标准普尔500指数英文简写为S&P 500 Index，是记录美国500家上市公司的一个股票指数。这个股票指数由标准普尔公司创建并维护。标准普尔500指数覆盖的所有公司，都是在美国主要交易所，如纽约证券交易所、Nasdaq交易的上市公司。与道琼斯指数相比，标准普尔500指数包含的公司更多，因此风险更为分散，能够反映更广泛的市场变化。
标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。它以1941年至1943年为基期，基期指数定为10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。与道·琼斯工业平均股票指数相比，标准·普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。
学者统计1957年到1998年超过四十年的数据，1957年囊括的五百家公司之中在四十年之后只有七十四家依然存在在指数统计的标准之内，其他的426家公司部分被兼并收购，大部分或者倒闭，或者是是指严重衰退，不在统计标准之内，也就是说当时全美排名前五百的公司经过实践的筛选和发展轨迹的颠簸，只有不到百分之十五的公司存活了下来，
在这剩下的74家里面只有12家的收益回报是超过了指数的，及时依然存活下来的，绝大部分的发展也没有超过市场的平均水品。
如果你要选择在1957年买股票，你选中的长期发展获得好的收益的公司的概率只有2.4%，当然还有另一种思路那就是你拥有股神的实力，不断在的每个波段低价买进，高价刨除，当然这个难度那就更加高了。
再从美国扩展到整个股市，你会发现从1926年到2015年美国一共上市了超过两万五千家公司，到了2015年年末，只有四五千家依然活着。超过百分之八十的公司基本上已经销声匿迹，而这些公司就是实实在在的价值毁灭者，根本就没有回报收益可言。所以说大部分的公司其实并没有我们传统思维所思考的那么好，本质上还是相对于比较糟糕的公司。
从上述的统计结果中我们可以得知，我们本身去寻找一个值得长期作为价值投资的上市公司的难度是相当高的
二、即便我们选择对了，成为那2.4%的幸运儿，但是所有的上市公司的发展都不是一帆风顺的，他们会有一个被市场认可的过程也就是说在某种程度程度上需要经历时间的检验，在这其中我们及时成功上车，作为一个普通的价值投资者，我们可能给也会经历几次大的过山车，然而我们手里所掌握的资本所获得讯息是不支持我们来回颠簸的 ，有很多人可能会在过山车的过程中被甩出去。
在这里我们依然以亚马逊为例
从一般的投资逻辑将，你要是在1997年亚马上上市的时候以18美金美股买进亚马逊公司的股票，知道现在的1997.57美金美股，23年你持有亚马逊公司股票的收益回报是原始本金投入的一百多倍。这样的投资回报率正对于一般散户投资者甚至大部分的资本机构也已经是一个非常高的收益回报率了
然而一切并不是想象的这么顺利，在亚马逊发展到今天这个时间段，在既定轨道上出现了几次严重的颠簸，有很多人都是在这几次颠簸之中被抛弃了
亚马逊最初的价格是两美金左右，两千年互联网泡沫破裂的时候，基本上是从300左右跌倒了5块钱，这种超过百分之九十的跌幅很少有部分人扛过去，2003年有人花了55买进。2008年经济危机之前没60美金，
2015年市场读懂亚马逊，三年之内冲到了两千，距离上市十八年
然而在整个过程之中，就必须要说到2000年的互联网泡沫，在当时大家都疯狂追捧.con的时候在1999年巴菲特宣布抛售手里所有的互联网能产业的股票，很多人当时一致认为巴菲特廉颇老矣，知道2000年泡沫爆发的时候大家才明白什么是真正的投资大师。
从现实的角度出发，我们很难具有巴菲特的投资眼光，也就是说我们很难让手里的亚马逊的股票从2变到2000
三、明星企业快速增长带动指数增长，大量资本跟进，导致泡沫产生
恒生指数从2008年.0610到到2018年0610恒生指数整体是指从11万亿港币涨到20万亿港币，这九万亿的涨幅有四万亿来自一家公司腾讯、美国也是一样，美国学者威廉伯恩斯坦做过统计，美国的股票从1936年以来所有的投资回报都来自于表现最好的一千只股票。而这些公司的股票只占到所有上市公司数量的百分之四。百分之四的公司提供了百分之百的回报、
综上所述，一般投资者在进行价值投资的过程中呢本身就具有天然的劣势，但是我们同样具备优势，那就是我们可以在市场上选择任何集中产品进行自由组合，达到一个个客观的组合投资收益，与此同时我们的资本转移成本相对较低，资本的灵活的也是比较高的
因此作为一般投资者建议：投资远离个股，分散性的选择理性的 投资产品
上市公司中看公司比好公司多得多，及时当下再好，经过时间的少选也不一定是好事
做投资重点不是掌握小道消息，而是找到适合自己的投资理财组合