大家好，我是UIA成员最近两年，增额终寿在全国流行，大有成为主力热销产品的趋势。这个保险到底怎么样？值得追捧吗？我们从五个方面展开说明。 一、增额终寿是什么保险？ 增额终寿的全称是增额终身寿险，可简称为增寿，其属性为终身寿险，可以终身承担身故保障责任。增额终寿的突出特点是每年复利增额，且增额率在3%到4%之间，尤以3.5%最为常见。增额率特指保险金额的增长率，不是保单现金价值收益率，两者是不同的概念。 什么是保单现金价值收益率？简单的说就是退保时所拿到现金的收益率，可简称为退保收益率或现价收益率。 总之，增额终寿是年年复利增额且持续终身的人寿保险。 二、增额终寿能解决什么问题？ 增寿以身故或高残为赔偿条件，无论被保险人多大年龄，哪怕活到120岁，只要身故了，就按当时的保险金赔偿。因此，增寿的核心作用是身故保障，或者传承财富，说白了就是遗产规划。比如，某人钱很多一辈子用不完，需要留给家人，他可拿出一部分现金投保增寿，让保险金复利增额，当其百年时，再将保险金传承给指定受益人。如此一来，不仅可以避债、避税、避免遗产纠纷，还可以实现财富的保值增值。 但许多消费者不这样理解，大家认为增额终寿是个理财产品，可以随时变现。其实，保险公司在设计增寿产品时就是利用现金价值与身故保险金相等的特点来吸引消费者的，投保人可以通过退保领取现金价值来获得收益。因此，增寿还具有良好理财功能，只要选择时机得当，退保收益还是不错的。 什么时机是得当的呢？我查阅了几十款增寿产品，无论趸交，还是3年交或5年交，回本最快的至少在第5个保单年度末，至于10年或20年交费的增寿产品，一般在交费期满前后2年到3年才能回本。如果投保人在回本前退保，肯定会亏本。所以，大家一定要注意选择退保时机，过早退保是不利的。 由此，我们得出结论：中短期理财不宜使用增额终寿，长期理财用增寿比较好。中短期是指1年或5年之内，长期是指6年或10年以上。人们可能会说，大家都只看眼前，谁会考虑十年八年后的问题？我理解大家的想法。但人无远虑必有近忧，多数人不考虑长期理财未必是有利的。理财是个长期行为，越早规划越有利，负担越轻。举个例子，如果某人在孩子一出生就做好教育金规划，按当前上大学每年3万及上涨率3%计算，当孩子18岁时每年需要5.1万，四年需要20万的现金。此人从孩子0岁开始储蓄，不考虑利息，每年需要存1.11万，如果等孩子18岁上大学时再准备，每年必须拿出5.1万，压力就比较大了。 增寿能否解决孩子的教育金和婚嫁金储备问题？ 关键看退保或减保时间。如果退保时间在投保后10年以上还是可以的，至少不亏本，如果在15年以上，不但不亏本，还有比较高的退保收益。如果在投保后几年内或者交费期满之前退保，肯定会亏本，很不划算。 还有人用增寿解决养老问题，理论上是可以的，但比较勉强，操作起来有点麻烦。我做过比较，如果选对养老保险，总体收益率可以达到复利3.8%以上，明显高于目前市场上最好的增寿产品。为此建议大家，如果想解决养老问题最好还是选择专用的养老年金保险，不宜用增寿替代。当然，如果大家想解决10年期以上的现金增值问题，或者解决传承财富问题，选择增寿没的说，肯定是正确的，有利的。 三、增额终寿的收益有多高？ 大家买增寿不是为了回本，而是获得更高收益，要实现这个目标就必须长期持有保单。一般来说，趸交保费在持有保单第10年末，退保收益率可以达到2%到3%，时间更长收益率更高；10年或20年交费的，持有保单超过交费期5年后，退保收益率可以达到2%左右。无论趸交还是10年交，无论持有保单多长时间，退保收益率最高不超过3.6%。 请大家注意，我说的收益率是复利，不是单利。有些人把收益率说的很高，那一定是单利，而且算的未必准确。为此，我给大家一个简单的计算公式。以趸交保费为例，先查出第N年末的保单现金价值C，然后用C除以保费F得出的结果做N次开方运算，再减1，才能准确计算出第N年的退保收益率。有些人不会精准计算或者怕麻烦，就用增额率的说法来混淆视听。比如他们用第25年末的现金价值除以第24年末的现金价值，正好是1.035，然后对客户说是不是复利3.5%？大家还真以为保险收益率达到了3.5%。我强调一下，这个3.5%是增额率，不是退保收益率！有些增寿产品的增额率甚至能达到3.8%或4.02%，而退保收益率最高不到2.5%，两者有本质差异，大家千万不要混淆。 四、如何评价增寿产品的好坏？ 增寿好不好，不看增额看现价。大家想知道自己买的增寿好不好，可以看第25年或30年末的保单现金价值收益率。为了方便大家准确计算退保收益率，我提供了一个专门的计算器。 以35岁女士投保某款增寿产品10年交，每年交5万保费为例，我们先从保单现金价值表中查出第30个保单年度末的现金价值为1223108元，然后输入到计算器的现金价值框内，再输入年交保费50000元，交费年期选择10年，保单年度选择30年，点“计算”，得出复利结果为3.55%。如果点“单利”，再点“计算”，还可以算出单利收益率为5.67%。买过增寿产品的消费者不妨动手算一下，看看您的保单退保收益率到底怎么样。 大家不要小看3.55%的复利，这是一个比较高的数字。当前1年定期存款利率仅为1.75%，5年定期利率只有2.75%，而且呈现出下降趋势。即使有人买到4.25%的大额存单，也只是当前几年受益，不能保证今后长期保持不变。如果复利在30年内达到3%就可以保值，因为物价平均上涨率一般不超过3%；如果30年或50年的复利达到3.55%，就足以让资产长期增值。这意味着，如果某人投入足够现金，可以躺着赚钱，靠增寿生活一辈子且永远不会出现收益下降的风险。不少人去年炒股赚了1倍，但前年赔了0.5倍，多年盘点下来，每年的平均收益率也没有多少。增寿的最大好处是年年增值且稳赚不亏；其问题是早期退保会亏本，长期退保收益率最高不超过3.6%，而且要选对产品才能实现，如果选不好产品，退保收益率很可能达不到3%。 五、买多少增额终寿比较合理？ 首先，大家要清楚买保险的原则——再好的保险都不宜单独购买。如果您从未买过保险，再好的增寿也不宜单独购买。 其次，大家还要知道买保险顺序——先保障、再养老、后理财。意思是说要首先投保意外伤害、住院医疗、重大疾病等保障类产品，之后再买养老保险，最后才买理财保险。增寿属于理财保险，应该放在最后考虑。为什么要这样做呢？因为增寿不承担除身故或高残以外的风险损失赔偿责任，如果单独购买增寿，万一发生住院、大病、意外等风险，肯定无法理赔。至于如何购买保障类产品？建议大家在保典公众号看我写的文章“如何买对保险”。 下面举两个实例说明如何科学购买增寿产品。 【例1】宝妈为3岁儿子做的婚嫁金准备。 这个宝妈准备每年给孩子存2万压岁钱，打算等孩子结婚时再用。她向我咨询储蓄好，还是保险好。 我是这样说的：“从理财行为上看，只要能长期坚持，储蓄和保险都好。但从收益上看，保险更有利更可靠一些。因为储蓄利率波动较大，尤其是在利率不断下行的趋势下，不太适用于长期理财。” 我给她算一笔账，每年存2万，连续存20年，假设利率始终为2%，等孩子28岁时，连本带息总计为52.4万。同样每年存2万，如果选择某款增寿产品，等孩子28岁时可以拿到71.1万现金，比储蓄多出18.7万。但准备多少结婚费用需要合理规划，准备多了，每年支出压力过大，影响当下生活；准备少了，结婚费用不足，孩子将来会感到委屈。 最后，这位宝妈按当地的结婚行情，彩礼加婚礼30万进行规划，假设物价上涨3%，等25年后孩子结婚，正好需要62.8万，她选择了我推荐的增寿产品，每年交费1.8万，20年交完。当然，在我的建议下她本人也买了保险，给孩子买了五险三金。 买多少增寿要量力而行，最好是根据理财目标确定交费金额和年限。对于年龄不超过50岁的投保人，尽量选择10年或20年交费期。因为理财是个长期过程，必须从长计议，应尽量降低每年的投入。此外，不同交费年期的增寿产品，持有保单25年后的退保收益率相差很小，30年后几乎没有差异，甚至长期交费的还略高一点。增寿方案一旦确定，每年的交费固定不变，不受利率波动影响，更有利于实现理财目标。. 【例2】陈先生的财富传承计划。 当陈先生知道我是保险营销员后有点不屑，说自己三代人都吃不完，还有必要买保险吗？ 我做了30多年的保险，有钱人也见过一些，但像他这样的还是头一次遇见。不过，我还是耐心的跟他交流。 我说：“陈总，你别误会了。买不买保险是你的事，我可做不了你的主，最多只能给一点建议而已。咱们先抛开保险不谈，你刚才说三代人都吃不完，说明你的现金资产非常丰裕，一辈子也花不完，需要留给家人，对吗？” 陈说：“对啊，没错。” 我说：“我弱弱的问一句，你目前有多少现金资产？” 陈先生在我面前伸出食指。 我说：“1个亿啊！那你打算给家人留多少？” 陈说：“至少一半吧。” 我说：“一半就是5000万。你今年45岁，一看就是个有福之人长寿之人，加上亿万资产傍身，活到一百岁肯定没问题。但到那时，估计国家会对富人征收遗产税或赠与税，5000万至少要交40%，你的家人只能继承3000万。但这笔钱给谁，会不会闹出纠纷，不得而知。当然，你现在立遗嘱还为时尚早，但如果不立遗嘱，这笔巨额资金归属不明确，很可能导致意想不到的隐患。” 陈先生听我说的这里，表情有点凝重，没有回答，示意我继续说下去。 我接着说：“钱多当然是好事，但管控不好分配不当，也可能变成坏事。如果你能提前做好规划，完全可以杜绝坏事，全部转化成好事，让家族代代兴旺。” 陈先生终于开口了：“你说的具体一点。” 我说：“我原则上会用保险为你规划。你的理财目标是在100岁时给家人留5000万，我有办法让你用比较合理方式实现，而且不交一分钱遗产税，杜绝财产纠纷问题。” 陈总打断我说：“等等，谁能活100岁，你就按90岁考虑。” 我说：“陈总，你看这样好不好。我先用100岁做规划，你再酌情调整，如何？” 陈先生点了点头。 我继续说：“你可将1亿现金存成大额存单或信托，每年至少有400万至680万利息，然后拿出利息中的50万投保增寿保险，分20年交费，到你100岁时可以保证拿到4967万现金。你只要指定一个或多个受益人，确定好每个人的分配比例，这比立遗嘱更可靠，而且可以随时变更受益人及分配比例，最终将这4967万现金全额免税留给他们。此外，用保险做财富传承比现金要好，你的人身安全也更有保障。你看，从90岁开始，保额已经达到3520万，以后每年增加120万，你只要活着，无需做任何事都就能赚钱，家人到时候只惦记你一件事——想方设法让你长命百岁。如此规划，你的资产本金没有动用，当下生活不受影响，还能让三代人都受益，而且不会出现财产纠纷问题。但是，如果用现金或其他理财工具安排身后财产就不好说了。” 最后，陈先生采纳了我的建议，投保了五险两金，五险包括意外医疗、住院医疗、重大疾病、意外伤害和定期寿险，两金为增额终寿及增额养老保险。 总之，增寿产品主要用于高收入者解决财富传承问题，也可以用于中产或工薪家庭解决子女教育金、婚嫁金储备问题，或者实现其他长期理财目标，不适合用于中短期理财。如果选对产品和时机，退保收益率将达到3.5%左右，可以跑赢通胀，让现金资产长期增值。但建议大家不要单独购买增寿，最好在投保五险之后再买增额终身寿险。 如果您觉得我讲的有点道理，不妨点赞、评价或留言；如果您还能分享到微信朋友圈或好友群，让更多人都来参与学习，我将衷心感谢。谢谢大家！