今天“支付宝里的钱要不要取出来”这个问题冲上热搜。
民间舆论果然强大，江湖传闻传播速度之快，让人咂舌。
我也听过说关于阿里、赵薇、杭州事件的相关传闻，但还不敢信，更不敢说。
就来说说支付宝吧。
支付宝里的钱，其实分为几种，第一种，叫余额，第二种，叫余额宝里的钱，第三种是各种购买基金的钱。
第一种钱，是你在支付宝上余额，是交由支付宝保管的钱。
在2017年以前，这一笔钱是存在阿里在银行里开的帐户里的。
如果你支付宝余额是100块，那支付宝余额显示的是你的一笔债权，是阿里欠了你100元钱。
这100块钱到哪去了呢？存在以阿里名义的银行帐号里了。
阿里当初用这一招，神奇地打败了各种银行，虽然他是一个刚进入金融业的小白。
他赢得胜利的关键原因就在于他不要手续费。
有人说，是阿里财大气粗，补贴用户；有人说，是阿里良心企业，免收手续费。
这些都不对。
讲清楚，你会觉得阿里这一招好简单，但又好神奇。
不同银行之间转账是要收手续费的，阿里也不例外，但阿里就有办法不交这个手续费，他是怎么办到的呢？看完你就懂了。
第一种情况，非常好理解。
你的支付宝里有100元，你往朋友的支付宝帐号转账50元，这个根本不需要手续费，因为他根本没有惊动银行。
只不过是支付宝把你的支付宝余额降低50，把你朋友的支付宝余额增加50就可以了，这就是一个数字变化，阿里存在银行里的钱根本不需要动，自然也不会产生手续费了。
第二种情况，你通过支付宝将你招商银行卡里的50元，转账到了你朋友建设银行卡了。
阿里同样不需要手续费。
阿里将这个动作分为两个步骤。
1、将你的招商银行卡里的50块转到阿里招商银行的帐户里，同行转帐不要手续费
2、从阿里设在建设银行帐户里的钱转50块至你朋友的建设银行卡里，同行转帐不要手续费；
你看，只要阿里在各个银行里都存了足够的余额，他就可以不要手续费，但可以在跨行转账必须要手续费的时代实现零手续费。
支付宝用零手续费打败银行的方法很简单吧。
大量支付宝的余额放在阿里账上，因为很多人愿意留一部分钱在支付宝上方便使用，这样阿里就在各个银行都有足够的资金可以来使用。
如果阿里在那个时间点挪用了这笔钱去经营，最后补不回来，那这就会引发兑付危机。
2017年之后，政府搞了一个网联，情况就有改变了。
有人说，政府搞网联的目的就是为了用户资金的安全，其实不然。
要保证用户的资金安全，用银行帐号专管就好了，网联的主要作用不在这里。
看过上面支付宝运作的方式，你再想想，你就会发现，如果你通过支付宝进行转账，对于央行来说，有一个问题出现了：
那就是央行无法识别谁给谁转钱了，他看到的是用户A转给阿里一笔钱，阿里在另一个银行转给用户B一笔钱。
这就与央行对传统商业银行的监管不一样了，他无法了解所有的资金动向。
还一种情况就是，用户A将钱存入阿里，然后用支付宝转给很多人，接受支付宝转账的人并不把钱转到银行，这在银行监管中，就看不到有人发生了交易。
网联的主要目的是解决这个问题的，他们连上第三方支付，确保所有的交易全部实名，并接受金融监管机构的审查。
但网联介入后，支付宝余额被监管 ， 第三方支付平台要支付 100% 的备付金（包括余额、预收代付的资金等等），集中存管在中央银行。
也就是说，这笔钱不可能被挪用，他除了在支付宝那里记帐外，也被央行记帐，并不得挪作他用，只能接受用户指令才可以动用。
也就是说，余额是不会有问题的。
那你在支付宝里还有第二笔钱，那就是余额宝里的钱。
余额宝的钱，是你从余额里转入的。
当你从余额转入一百块到余额宝时，这时你是给阿里下了一个指令，那就是这一百块钱你要求阿里去购买一个货币基金。
阿里收到这个指令后，就会将他存在银行里的一百块用于购买货币基金，并记账在你名下。
而这一笔货币基金钱又放在哪里呢，全部在银行里。
阿里的货币基金其实主要是为银行间周转提供借款服务的。
阿里将无数的小的余额汇集起来，向银行要价，我手上有大笔的现金，可以借给你周转，但是要付比较高的利息，这就是余额宝利息的来源。
本质上，阿里是做了一个资金汇集后进行的一个规模供应服务从而获得了小散户无法获得的收益。
这笔钱也是安全的，因为钱根本不在阿里手上，在银行手里。
第三笔钱，其实和余额宝是一回事。
当你购买各种基金后，这笔钱已经转至各基金公司了，与阿里一点关系没有，阿里只不过在其中扮演了一个基金分销的角度，他赚的是佣金。
好了，支付宝里的钱，其实全部在银行，而不在阿里手上，阿里基本上没有对这些钱的随意使用权。
以前有不少人说，阿里吸引来用户的钱，然后再通过花呗借给另一批人，是这样吗？
不是。
前面我们说过了，用户的钱都在银行管着，阿里用不了的。
那花呗的钱又是从哪来的呢？
是银行借给阿里的。
这就牵涉到蚂蚁金服中止上市的争议了。
阿里先向银行借一笔钱，然后把这笔钱借给花呗的用户，这中间，阿里有利润，利润来源于阿里向银行借钱的利息低，而阿里借给用户的利息高，中间有利息差。
阿里凭什么能赚这个钱呢？
因为阿里拥有客户的大数据，他能低成本地控制风险，他比银行了解他的客户。
而金融业的最大的赚钱能力就是风险控制。
阿里在借了第一笔钱后，转过头将这笔钱的收益和回款作为抵押，向银行再借第二笔钱。
那银行为什么还会借呢？
因为这笔债权质量很高，阿里的花呗客户坏帐率极低，是很好的抵押品。
于是，阿里可以源源不断地向银行借钱，再借给花呗用户。
换一个角度理解，阿里帮银行赚钱，但中间抽佣，他有能力降低坏帐率，所以佣金比较高。
银行是不是不开心呢？他们痛并快乐着。
一方面，大头的钱被阿里赚走了，他们心有不甘。阿里还游走在各家银行之间，谁给的利息低，就找谁借。
另一方面，阿里这样的优质客户又是极少的，借出去的钱风险极低，可以说对银行来说是躺赚了。
那最终争议在哪里呢？
争议在阿里认为自己不是银行业务，他没有揽储，借出去的钱来源于银行，他只是一个科技企业，用大数据管控风险赚的钱。
而监管层则认为阿里从事的是银行业务或类银行业务，需要纳入银行业的监管体系。
这二者的区别很大，在资本市场的估值是天差地别。
银行股哪有很高的溢价空间？但科技股的溢价空间就不可想象。
这个争议，也开启了这两年的阿里风暴。
甚至小燕子出事，阿里都能上个热搜。
公号：古二古三