大家好，我是嘉嘉理小财。之前讲了几期关于基金定投的小知识，有些小伙伴可能会想，那是不是我只要无脑定投就行了呢？其实定投也不是万能的，而且不讲策略就无脑定投的话，也会降低你的盈利效率。今天就来介绍一下，哪些情况更适合定投？以及一些可以提高定投效率的小技巧。喜欢的朋友记得点个关注，鼓励嘉嘉做得更好。
首先，增量资金比存量资金更适合做定投。什么意思呢？大家可以把增量资金简单理解为自己的工资或其他经济来源，也就是每个月都能增加的资金；而存量资金就是我们当前持有的存款。翻译一下就是，如果你一个月稳定收入一万元，每个月拿出一千元来定投，其效果会好于你把现有的两万元存款分成20份，然后每个月投一份。这是因为我们无法预测市场什么时候会有牛市，不知道现有的资金能不能坚持到牛市到来。另外这样做也无法最大化利用手里的资金。所以如果投资者想用存量资金定投的话，最好还要搭配上其他投资策略。比如拿暂时不用的资金购买一些低风险理财、或者去进行一些短线交易。总之就是别让钱闲下来。
第二点就是选择合适的基金，如何挑选定投的指数基金之前节目里介绍过，节目时间有限就不做赘述了。这里就强调两点，一是挑选的基金成立年限最好超过三年，这样我们就有更多的历史数据，来判断这支基金能不能很好地跟踪指数。其次是要看基金的规模，不要挑选规模太小、比如低于5亿的基金。因为基金规模太小会存在被清盘、或者面临大额赎回时暴跌的风险。既然是长期定投，这些潜在的风险我们一定也要考虑在内。
下面再来说说几个常见的定投策略。我们在制定定投策略时，最关键的三个要素分别是投资间隔、投资金额和投资标的，说人话就是我多久定投一次，每次投多少钱，投哪只基金？根据这三个要素，可以衍生出以下几种常见的定投方法：
第一种就是定期定额固定标的，也就是每月固定一天，拿出固定的金额买入固定的一支或几支基金。这也是最简单的定投策略。最大的好处是省心，不需要考虑太多额外因素，所以也叫懒人投资法。适合精力有限的上班族和刚开始接触定投的新手。当然这种你也不能指望有什么超额收益了，通常一轮牛熊过后平均年化收益率大概10%左右。
第二种是定期不定额固定标的。通俗的讲就是指数越低定投的金额越多，相反，在指数高估时要减少定投金额，以此来摊低成本。这也是现在很多基金公司推荐的定投方法。当然他们这么说也有自己的目的，这里就不细说了。这种方法的优点是可以在低价时买入更多筹码，进一步拉低成本，在牛市中获得超额收益。缺点就是对资金量要求比较高，如果你每个月只能拿出固定的金额来定投的话，这种方法就不适合你了。万一指数持续下跌的话，投资者可能会因为无力承担而中断定投。
第三种方法，是定期定额不固定标的。这是一种比较灵活的定投策略，需要根据市场和指数的高低进行调整。举个例子，你在某消费指数基金低位时开始定投，如果该基金之后继续下跌，你就买入更多份额；相反如果该基金之后上涨脱离了低估值区间，这时候你就要停止定投准备止盈，同时改定投其他低估值标的，比如科技或券商等。当然有经验的投资者还可以对其进行优化，变成定期不定额不固定标的定投法。也就是定投的基金不固定，每次投入的金额也不固定，而是根据市场和指数的高低进行调整。这种方法的优点是可以尽量降低投资成本，不容易出现大幅亏损。缺点也很明显，就是相对更复杂，而且只能手动进行定投，每隔1到3个月还要进行复盘和筛选。不适合缺少时间和投资经验的朋友。除此之外还有一些定投策略，但由于操作起来更复杂，确实不太适合普通投资者，这里就不做详细介绍了。
说了这么多，有的朋友可能更迷糊了：自己到底适合哪种的定投方法呢？下期我们就来具体聊聊这个话题。