【侨报网综合讯】媒体2月16日援引消息人士称，美国司法部正对做空机构发起调查。其中就包括曾经多次做空中概股的浑水和香橼。
美国司法部大楼。（图片来源：北京人民网资料图）
做空机构浑水、香橼成重点调查对象
综合彭博社、上海一财网报道，做空美国股票是合法行为，但是空头的交易行为是否合法将是调查的关键部分。美国司法部和联邦检察官正在调查做空机构们是否合谋，通过提前分享具有破坏性的研究报告，以及从事非法交易策略来恶意压低特定公司股价。
其中涉及的非法交易策略主要包括两种。一种叫“幌骗”（Spoofing），即通过向市场投放假单来推动股价上涨或下跌。另一种叫“剥头皮”（Scalping），是一种快进快出的超短线交易方法，激进的卖空者在没有披露的情况下将他们的头寸套现。
知情人士称，司法部已经查封了涉事方的硬件设备、交易记录和私人通讯信息，以证明空头们之间存在广泛的阴谋。知名做空机构浑水的创始人Carson Block去年10月收到了联邦调查局FBI的搜查令，其电话也遭到搜查。香橼研究创始人Andrew Left的电脑去年初被FBI拿走调查。
据媒体披露，除了浑水和香橼之外，调查名单中包括一些发布负面研究的知名公司，以及在股价下跌时寻求盈利的基金，例如安森基金（Anson Funds）、梅尔文资本管理公司（Melvin Capital Management）。调查名单还包括不少著名的市场研究人员，例如Nate Anderson和他的兴登堡研究公司（Hindenburg Research），以及Fraser Perring和他的Viceroy研究公司。
多家中概股曾遭做空 被迫离开美股
其实，监管机构针对空头们的调查行为早在去年12月上旬便已展开。司法部的反欺诈小组与以起诉有组织犯罪团伙而闻名的洛杉矶联邦检察官联合开展刑事调查。
有关部门将深入做空机构与研究人员之间的共生关系，寻找对冲基金通过策划股票暴跌、参与内幕交易等不法行为在短期内赚取大量阿尔法牟利的蛛丝马迹。据悉，瑞幸咖啡、跟谁学、加州银行、Mallinckrodt等众多知名的空头目标得到了调查人员的密切关注。
据媒体总结，浑水曾多次发布中概股公司的做空报告，自其2010年创立以来，做空的公司中有半数为中概股。其中影响力最大的三次做空分别针对绿诺科技、辉山乳业以及瑞幸咖啡。香橼研究也曾在6年时间*击狙**20家中概股，目标包括新东方、中国高速传媒、奇虎360、恒大地产等，其中15家股价跌幅超66%，7家退市。
迄今为止，空头和他们的律师都对司法部的搜查表示困惑，甚至质疑政府是否在刻意利用那些将激进投资者描述为合谋操作市场犯罪者的学术研究。
据媒体报道，曾在2020年发表批评卖空策略论文的哥*法大**学院教授Joshua Mitts在本次调查中为司法部提供咨询。Mitts本人也曾为REIT农地合伙基金和加利福尼亚银行等公司和高管提供专家服务，这些公司曾起诉空头交易者捏造错误或误导性研究报告。
根据Mitts教授为这些诉讼提供的资料，在这些做空报告公布前后，有大量的卖单被发送至交易所，随后又在短短几秒内被取消，这就是欺骗交易的明显迹象。（完）