阿呆炒了几年外汇和期货，没挣到钱，还亏的跟狗一样，各种方法和理论他都研究过了还是没用，他实在想不通问题出在哪里，只能去找阿发。
“阿发，为什么我炒外汇会亏？”
“你是不是用了杠杆，还设了止损？”阿发问道。
“那肯定，不用杠杆，哪有那么多资金交易，我用1块钱就能买到100块的东西，为什么要用100去买？至于止损，傻子才不止损，这可不是股票，不止损会爆仓的。”
“所以啊，这就是你亏损主要原因之一。”
“为什么，大家不都这样做的吗？”阿呆不解地问道。
“先从止损说起吧。确实，不止损会爆仓，但是止损同样也会爆仓，只是速度稍慢而已。
当你下单之后，行情不可能立刻就朝正确的方向走且一去不回头，你不会有这么好的运气。即使你所判断的方向是对的，行情肯定也会像个醉鬼一样跌跌撞撞地波动，然后在未来某个时间点把你的止损扫掉。”
“为什么会这样呢？”
“因为用了杠杠，仓位过重，导致每波动一点，金额都比较大，为了控制风险，你不得不把止损设的紧一点，以致它太靠近成交价。
太靠近成交价当然容易就会不停地止损，就像太靠近疯狗就更容易被咬到一样，你的资金就这样像小刀割肉一样给割没了。而一旦放大止损，又像被大刀猛砍，挨不了几刀就挂了。”
“止损设置的太大不行，太小也不行，那怎么办……” 阿呆问道。
“凉拌。因为你用了杠杆，买入了太多你无法承受的头寸，行情稍微波动就会止损。而一旦不设止损，虽然可以躲过很多次止损被扫，但只要一次不走运，就会爆仓。这是个死局。
其实平台非常喜欢你们止损，因为只有你们止损了，亏掉的钱才真正属于他们。你们所赚的就是平台亏的，平台赚的就是你们亏的。如果有可能的话，平台会希望杠杠越大越好，这样行情稍微波动，你们的止损就被扫了，钱就流入他们的账户。
有些平台充1000美元赠1000美元，你以为他们傻吗，其实给你多少都无所谓，对他们来说，那就是在你的账户写入了一串数字而已。只要你用了杠杆和止损，所谓的赠金很快就还给他们了，当然还要附上你自己的本金。”
“明白了，大家都是冲着杠杆来的，如果不用杠杆的话，很多人连一手单都买不起，就算买得起，那个回报率也太低了，完全没有了以小博大的可能性，还不如把钱用到其他地方。” 阿呆好像想通了。
“是的。而杠杠和止损仍然不是让你亏损最本质的原因。下面我所说的，基本上没有人会告诉你，在书上和网上也不会看到，除非你自己能悟到。或许根本没几个人能想明白这一点。”
“说来听听？”
阿发整理了一下思路，问阿呆：
“你知道为什么十赌九输吗？”
阿呆想了一下，答道：“这个问题我深入思考过，是因为*率赔**对*家庄**有利。赌客在手气好的时候可能会赢点钱，但是长期赌下去的话，概率在*家庄**那边，所以*场赌**不怕你赢，就怕你赢了之后不再去。只要你赌的次数足够多，在概率的作用下钱一定会慢慢赔光。
哦！说到这我才明白为啥*场赌**里没有时钟，还提供免费的饮食，就是为了让赌客一直泡在里面，不断下注。”
“没错，很多人想不明白这一点。你最近变聪明了嘛，不过，还是没说到本质。”阿发笑着说道。
“那你别卖关子，快说。”
“人们之所以会十赌九输，是因为……*场赌**的钱比你口袋里的多的多，就这么简单。”阿呆一字一句地说道。
“不太明白。”
“我举个例子，假如你有10块钱，*家庄**有1万块，你们来抛硬币赌大小，每局赌注1块钱，这时*家庄**并无*率赔**优势，你们的赢面各占50%，然而，你几乎百分之百会赔光。”
“为啥？”
阿发解释道：“什么叫输？输就是亏光你口袋里所有的钱，离开牌桌。当你还没亏光的时候，还是有机会翻盘的，鹿死谁手还很难说，但是一旦亏光了，那你的钱就真正属于对方了。
而因为你只有10块钱，只要连续亏损10次你就输了，而*家庄**有1万块，他需要连续亏1万次才会输，这样看来肯定是你先出局。
人总有倒霉的时候，有时会经历一连串的亏损，*家庄**也有倒霉的时候，但是他钱多，再倒霉也能撑过去。他可以凭借资金优势把你们这些散客各个击破，因为你们没有一个人比他更有钱。即使是大富豪，也不会拿全部家当去赌博，所以*家庄**基本上可以拿捏你们。”
“原来如此，我以前还真没朝这方面想过！”阿呆感觉豁然开朗。
“炒外汇和期货也是一样的道理，平台就是*家庄**，你们就是赌客，你下注他还要收你的手续费，一进场就已经亏了手续费给他，你得先把手续费赚回来，才能考虑能不能赌赢他的问题，这就是变相的*率赔**优势，长期交易下去这个优势就能发挥作用让你赔钱。
与此同时，他的钱比你多，你手气好的时候大可以赢他一笔钱，出金时他也会老老实实的汇款给你，因为他知道只要你长期在他那里交易，这钱就一定会回到他的口袋里去，因为他的钱比你多的多，你一定比他先爆仓，你爆仓后，你的钱就真正属于他。
他在耐心等待每一位客户爆仓，即使中途在账面上暂时亏损也无所谓。”
阿发补充道：“顺便再提一下，我所说的是正规平台，那些黑平台你们就更别指望赚到钱了。”
“有道理，不过你说交易是赌博，我不是很赞同。赌博开大开小，我无法控制，但是交易时啥时候入场、买多少，啥时候出场，都由我说了算。我还可以设计优秀交易系统和资金管理策略来控制风险，并严格遵守纪律来战胜市场和平台。”阿呆振振有词。
“没错，书上是这么教你们的，无数交易者也在前仆后继地朝这个方向努力。遗憾的是，市场是活的，无时无刻不在变化，而你们却企图用僵硬的交易系统去战胜变幻莫测的市场。系统今天可能表现的不错，后天也还行，但是下个月可能就不灵了。
你算一下自开始交易以来，已经换过多少次交易系统了？你们想找到圣杯，但是圣杯却并不存在。”
“如果交易系统也没用，那靠直觉和盘感呢？比如那些高频交易者，就像练习投三分球，当出手的次数足够多之后，会形成肌肉记忆，闭着眼睛都可以投进。”阿呆还不死心。
“投篮和交易不同，篮筐是死的，它不会动，如果它在篮板上不规则变速移动，你投进去试试？
所以，盘感也无法战胜变化的市场，换句话说，一旦市场发生了变化，你所积累的感觉就会全部失效。
还有，我知道只有你们这些亏成狗的，什么方法都试过却仍赚不到钱的人，才有可能相信我所说的，至于刚刚进入这个市场的新手来说，跟他们说啥都没用。让一个人醒悟的，不是道理，而是南墙。”
“嗯，感觉今天真是来对了。阿发，你知道现在有很多交易者都处于亏损状态，你有什么想对他们说的吗？”
“这个问题，让我想想……苦海无边，回头是岸。”