本周A股市场表现平稳为主，基本维持 在3050上下20点内反复震荡 ，存储芯片、算力等 小市值科技股依旧是核心主线 。值得注意的是，在成交量低迷的当下，市场对于小市值个股的炒作依旧火热。我们认为，中小市值个股的轮动仍将是目前的主基调，重个股、轻指数。

消息面， 三部门重磅发声再提“保交楼” ；微信、抖音等出手整治违规微短剧；OpenAI内讧 4人核心团队决裂！前董事长披露细节；微软等科技股*压打**，美股指艰难反弹，“数据友好”周齐涨，OPEC+或将发力，原油大涨超4%。总体来看，影响中性。

技术面， 从本周的走势来看，并没有太多的新意，中美缓和一度带动沪指向3090方向前进，但市场追高情绪并不旺盛，成交量维持低迷状态。往下来看，3000-3030区域是估值低位，抛压同样不大。指数方面， 下周继续观察3000-3030区域的支撑，上方则继续观察3050-3090区域的阻力情况。从智盈的情绪指标来看，目前为45，控制仓位，谨慎参与；北上资金依旧流出为主。

本周要重点说一下有一个指数在目前弱势过程中，走势尤其强劲，也代表了A股市场目前的主流。这就是 微盘股指数 。从下图可见，微盘指数已经迭创了历史新高，表现非常喜人。这也是目前市场最真实的写照，在指数没有大风险的前提下，重视个股的机会。

多位基金经理认为，小盘股周期有望延续。对于大市值公司，市场研究往往比较充分，而中小市值公司的关注度则较低，因此从上市公司的公告和调研中更容易找到超额收益。与此同时，随着A股中小市值公司数量与日俱增，未来中小市值股票的可投资范围将越来越广，成长空间也将越来越大。从目前的情况来看，经济弱复苏，货币相对宽松， 未来市场流动性也不会太差，在整体市场风险相对较小的市场情况下，小微盘股的贝塔尚可，一般情况下小微盘中阿尔法相对大盘股更好获取一些，小微盘的贝塔加上选股阿尔法值得重点关注 。

接下来，我们通过软件的功能来对微盘股进行一下筛选，首先找到微盘板块（输入wp即可），我们使用了 净利润增长率大于0，多空博弈指标大于5，操盘线为红色 这几个指标，供大家参考。

老股民应该还有记忆，在2012年上一轮牛市的启动阶段，也是一大批小盘、微盘股率先启动，所谓春江水暖鸭先知，这也符合经济发展的规律。盟友们务必对这个现象予以充分的重视。

跨年主线研究：华为篇

进入到三季度，上半年的 AIGC已显露疲态，伴随着成交量的日益萎靡，市场进入了真空期。8月底，华为“突袭”般地发布了Mate60系列手机，犹如平地惊雷。随着对手机评测的展开，一个又一个的惊喜持续震撼着全世界——5G通信回归！7 纳米麒麟芯片回归！卫星通话！星闪技术！股市用涨停板予以最直接的回应，华力创通（卫星通信）、光弘科技（电子代工）、创耀科技（星闪技术）、欧菲光（摄像模组）、飞荣达（散热管理）等公司相维冲锋。

在华为手机热潮的带动下，越来越多的宝藏被发掘。凭借鸿蒙系统日益庞大的生态（数亿的终端，亿级别的用户群），华为跨过了信创自主可控最高的门槛。与传统信创从上而下的推广模式相比，华为信创链实现了颠覆式的进步。操作系统（软通动力、拓维信息、润和软件等）、数据库（海量数据等）、泛ERP（赛意信息等）等领域均已落地开花。

华为汽车。华为新版问界 M7 发布后，其主动安全系统和不依赖高精度地图的辅助驾驶功能引发业界关注。国庆长假期间，问界汽车的大定量突破50000万，震惊车圈。节后华为汽车链集体拉升（塞力斯、江淮汽车、长安汽车等）。由于汽车板块产业链足够长，相关的上市公司数量甚至超过了华为手机链！

当市场逐步进入跨年阶段的时候，华为也为投资者准备了丰盛的宴席！ 昇腾算力 是华为跨年主线的重要方向之一。相关公司包括：神州数码、四川长虹、拓维信息。

主流操作系统将在 微软 Windows、苹果 iOS/MacOS、谷歌 Android 之后，正式出现第四个—— 华为鸿蒙 。这也将彻底颠覆国产软件的格局。由于鸿蒙自带巨大的用户生态，国内软件厂商具备制作鸿蒙版本程序的动机。而且，相较于成熟的三大操作系统，鸿蒙生态仍是蓝海。

鸿蒙系统适配主力：软通动力、润和软件

中间件：东方通、普元信息

九方智

企业 ERP：赛意信息

工业/办公软件：万兴科技、金山办公、常山北明等

软件培训：传智教育

华为消费

开源鸿蒙人形机器人股票：

盛通股份：旗下子公司中鸣开发的ZMROBO“万物互联”的智能机器人套装“中鸣鸿蒙机器人套装全球首发”成为HarmonyOs(华为鸿蒙系统）支持鸿蒙系统的机器人套装也将正式开始规模化推出。002599

优*讯博**： 优*讯博**凭借自身在物联网智能终端领域深耕多年的技术积累与行业经验，以金牌捐赠人的身份，加入“开放原子开源基金会”，优*讯博**的加入将为开源鸿蒙生态建设发挥重要作用。300531

君禾股份：公司有独立电机生产公司，交流电动机的工作效率较高，又没有烟尘、气味，不污染环境，噪声也较小，在工农业生产、交通运输、国防、商业及家用电器、医疗电器设备等各方面广泛应用。603617

百胜智能： 公司多年来重视技术研发和技术积累， 持之以恒执着创新， 公司自主研发生产了36V安全电压开门机、 36V电动升降地柱等多款首台套产品。301083

科利尔：公司在伺服系统等领域实现了重大的技术突破并成为华为的供应商，伺服系统能广泛应用于机器人与工业自动化、锂电池设备和光伏设备等。002892

电光科技：公司目前AI主要在高压开关，视频仪产品上运用，后期根据实际客户需求在其他产品上进行开发运用。目前机器人公司主要在进行煤矿巡检机器人、煤矿采样机器人进行运用。002730

创识科技： 公司已经与有关单位开展鸿蒙系统合作，推进公司基于鸿蒙系统的框架开发和产品适配工作。300941

恒公精密：目前公司技术团队已在 RV减速机核心部件：行星架座、行星架盖、摆线轮、针齿壳、偏心轴等方面实现技术突破，并开始小批量供货。301261

星网锐捷： 公司是国内主流网络及通信终端产品提供商，为用户提供定制的一体化解决方案，具有软件、硬件和增值服务综合服务能力。经过多年持续的自主创，USB映射技术、终端管理软件、外设共享服务器等核心技术已与国际同步甚至位居国际前列。002396

行业配置 先地位。

1、华为昇腾 910 是国内为数不多可对标英伟达 A100 的 AI 芯 片。昇腾 910 的 FP16 算力达 320TFLOPS。在人工智能的世界，数据 是燃料、模型是引擎、算力是加速器。在其中扮演“桥梁”角色的， 恰恰是上承应用、下接硬件的 AI 框架。昇思 MindSpore 已经凭借 11%的份额进入了第 一梯队。昇思 MindSpore 以 37%的支持率，被认为是第二适合做 AI for Science 的 AI 框架。技术生态与行业生态的广泛合作，也佐证 着 MindSpore 崛起态势。服务器：四川长虹、神州数码等；散热、液 冷：英维克、飞荣达、强瑞技术、高澜股份。

2、算力国产化大势所趋，A100 缺货潮持续发酵，算力供应方开始涨 价或断供。AI 算力：AI 仍处产业初期，前景广阔，算力先行，应用 落地是核心锚点。建议重 点关注 1、美国 AI 算力受益环节光模块。光模块目前处于 800G 升级 周期，叠加 AI 增量，头部客户持续加单。国内智算中心建设和国产 AI 算力崛起受益环节 AI 服务器、交换机、液冷散热。智算中心的加速 部署，催化计算、网络、存储需求高速增长，AI 服务器供不应求，智 算中心网络向超大规模、超高带宽，超低时延、超高可靠等方向发展， 催化网络设备加速升级和需求增长。

3、卫星互联网，卫星互联网有望开启并引领下一轮通信板块基础设施 建设，当前我国卫星互联网的发展虽尚处早期起步阶段但发展进程提 速显著。短期来看前端卫星生产制造环节将有望依托卫星发射进程提 速率先受益，中长期维度随着技术设施建设的逐步完善，下游卫星互 联网应用侧相关环节将迎来黄金发展阶段。产业链相关公司，信科移 动、创意信息、震有科技，同时建议重点关注天银机电、航天智装、 铖昌科技、海格通信、普天科技、南京熊猫等。

4、汽车产业链，问界新车发力赛力斯表现亮眼，小米汽车将推动汽车 行业智能化进一步发展。近年来，华为、魅族、大疆、小米等消费电 子厂商依靠在消费电子领域积累的市场调研、产品研发、通信等优秀 经验，入局智能驾驶、智能座舱、智能电机、车联网等汽车智能化领 域，与在智能座舱及智驾域控领先零部件企业进行深度合作，将推动 汽车行业智能化领域的进一步发展目前小米汽车已进入小批量试制阶段，预计将 于 2024 年上半年量产上市。建议关注在汽车智能化快速发展趋势下， 在智能驾驶、线控制动领域具备领先优势的德赛西威（002920）、伯特 利（603596）、均胜电子（600699）等；在座舱域控、智能座舱领域全 面发展的华阳集团（002906）等；以及已进入小米汽车采购组的一汽 富维（600742）

【上市公司：603636南威软件】全国政务服务龙头企业+行业领先的社会治理科技公司！公司拥有八项行业顶级资质,包括国家信息系统建设和服务能力评估四级(国内最高级别)、涉密信息系统集成甲级、国家建筑智能化系统设计专项甲级、国家电子与智能化工程专业承包壹级、国家安防工程企业设计施工维护能力壹级、CMMI-5国际软件成熟度认证、ITSS运维服务能力成熟度壹级、国家规划布局内重点软件企业(旗下三家)等,并取得了军工保密资格、国军标质量管理体系、*器武**装备科研生产许可备案等军工资质,是行业内资质最高最全的企业之一。

先进封装概念梳理。先进封装板块内，选择10月24日至11月14日区间资金流入超过3000W 的品种，供参考。

通过区间涨幅发现，不少个股均出现了较大涨幅，操作上不建议盲目追涨，可以中线波段思路，依托操盘线BS点的保护和中短期均线低吸把握。

公司一：亚太股份 002284

1、华为与东风汽车合作打造时整能什共车，公司为该乐型提供了Pooster，ESC公司一：亚太股份 002284EPB 后卡钳等产品。

2、公司的汽车电子操纵稳定系统（ESC）已研发成功，而带全力主动刹车功能的ESC是高级驾驶辅助系统（ADAS）和无人驾驶系统最重要的主动安全基础模块之一。并与国内大厂展开整车智能驾驶合作，是最有潜力的智能驾驶标的之一；智能驾驶产品目前正处于小批量生产的准备阶段。

3、公司主导产品为汽车制动系统，目前涵盖了100多个系列500多个品种的汽车基础制动系统、汽车电子辅助制动系统、汽车新材料应用制动部件产品，可以为各类轿车、轻微型汽车、中重型载货车、大中型客车等车型提供系统化和模块化配套，产量、规模在国内同行中名列前茅。

4、公司预计2023-01-01到2023-09-30业绩：净利润9，200万元至10，200万元，增长幅度为126.43%至151.04%，基本每股收益0.125元至0.138元；上年同期业绩：净利润4063.12万元，基本每股收益0.0551元；。

公司二、太极实业 600667

1、11月10日互动：公司半导体业务主要涉及IC芯片封装、封装测试、模组装配及测试等。

2、公司半导体业务主要是为海力士的DRAM产品提供后工序服务。20年年报：太极半导体已经形成了DRAM、NAND FLASH从传统封装到先进封装，几乎所有封装形式的全覆盖。

3、公司的主营业务为半导体业务、工程技术服务业务、光伏电站投资运营业务和涤纶化纤业务。

4、公司同海力士成立合资公司海太半导体，从事DRAM芯片封测业务，目前公司投资已经收到成效，成功转型为半导体企业，盈利能力也有所提升。公司半导体业务主要是为海力士的DRAM产品提供后工序服务。海力士是以生产DRAM、NANDF lash 和 CIS非存储器产品为主的半导体厂商，目前在韩国有一条 8 英寸晶圆生产线和两条12英寸晶圆生产线，在中国无锡有一条 12 英寸晶圆生产线。SK海力士是世界前三大 DRAM 制造商之一。

公司三、美利云 000815

1、公司数据中心业务涵盖机架出租、网络接入及机架运行维护等服务。数据中心大规模定制化服务主要面向大型互联网公司、政企客户以及电信运营商，为其提供的定制化机架出租服务。标准机房及散租机架服务主要面向中小型互联网公司、一般企业等客户（均为最终用户）提供的相对标准化的机架出租服务及网络带宽服务。

2、公司数据中心项目位于国家算力枢纽节点之一的宁夏中卫市，主要提供机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。国家推进“东数西算”工程以及算力枢纽节点的建设将为公司云业务创造一定的市场机会和行业机遇3、公司拟以造纸业务作为置出资产，及发行股份购买资产的方式购买天津力神电池持有的聚元新能源科技100%股权和苏州力神100%股权。天津聚元从事研究和试验发展。苏州力神主要产品为新能源汽车锂离子动力电池，投资总额50 亿元，产能有望超过10GWh，目标市场为华东地区高端车厂及新能源汽车示范城市。

重要提醒： 本资料为市场公开信息整理，仅供参考，切勿盲目操作，据此操作，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎！