一、国内电商历史演进：淘品牌强者恒强，电商服务正大步崛起

国内电商贸易发展及未来方向

国内电商发展史

从时间、时代、入口方式三维度看国内电商发展历程

时间维度：中国电商的发展，从时间来看，总体可分为4个时期。

萌芽与泡沫时期（1999-2002）：中国国内第一批电子商务网站创立于这段时间，如中国化工网、8848、阿里巴巴、易趣网、当当网、 美商网等，但当时信息化水平较低，大众对电子商务缺乏了解，加上 互联网泡沫等因素影响，电商网站大多举步维艰，超1/3网站在这一 阶段销声匿迹。

复苏与高速发展期（2003-2008）：随着支撑电子商务发展的基础设施和政策逐步发展，基础环境不断成熟，物流、支付、诚信瓶颈得 到基本解决，大批网民逐步接受网购，泡沫期后的企业开始复苏并高 速发展；

白热与转型创新期（2009-2012）：传统厂商纷纷涉水电商，竞争开始白热化，B2B/B2C/C2C领域各运营商加速商业模式探索，电商 领域百花齐放；

后电商时代（2013年至今）：PC端流量红海，移动端开始崛起，国内电商格局基本稳定，开始走向差异化、跨界、融合，电商巨头也 纷纷多元化布局、抱团合作，构建电商生态圈。

时代与入口方式维度：电子商务发展经历了PC互联网时代与移动互联网时代，现在正在步入智能时代，相应的人们通过设备连接互 联网的方式也在发生变化，越来越多样且更加便捷。

从最初只能通过 PC端接入，到如今人们可以随时随地通过手机上网、购物，将来人 们将会通过更多的设备连接互联网，迎来万物互联，消费模式将会更 加多样化。

中国电商发展历程

电商龙头企业阿里巴巴的发展史映射国内电商发展历程

阿里巴巴创立于1999年，是目前中国同时也是全球最大的电子商务企业，它的发展映射着整个中国电子商务的发展，与此同时其总 能提前布局抢占市场，成为龙头，无论是B2B的国际批发平台与国内 批发平台、C2C的淘宝网、支付工具支付宝、B2C的淘宝商城。

阿里从成立初期便一直专注提供电子商务在线交易平台，目前已成功融合B2B、C2C、B2C、搜索引擎和门户，旗下几大电商类型均 为国内第一：阿里巴巴在B2B第一，天猫在B2C第一，淘宝在C2C 第一。集团旗下的淘宝网和天猫早在2012年销售额达到1.1万亿人民 币，超过亚马逊公司和eBay之和；阿里2016财年电商交易额（GMV）

突破3万亿元，将要超越零售商沃尔玛，成为全球最大的零售商。阿里集团业务主要包括B2B贸易（alibaba.com、1688.com）、网 上零售（淘宝网、天猫、聚划算、AliExpress）、购物搜索引擎（一淘）、 第三方支付（支付宝）和云计算服务（阿里云），还包括关联企业来 往与菜鸟网络。

阿里巴巴主业领域

阿里巴巴GMV及增速

阿里巴巴创业初期从1999年做B2B开始，到B2B核心业务盈利稳定后，开始从B2B到C2C，2003年布局淘宝、支付宝，到2005-2009 年开始围绕核心业务多元化拓展，并购雅虎中国，收购口碑网，成立 阿里妈妈、阿里软件与阿里云、阿里金融等。

再到2008年B2C的兴 起，阿里推出淘宝商城（现今天猫）正式进入 B2C领域，并在2008 年启动“大淘宝”战略，做电子商务的基础服务商，为所有的电子商 务公司提供支持和服务，打造电子商务生态系统。

2011年6月，阿里 集团旗下淘宝分拆成3个独立公司：C2C淘宝网、B2C淘宝商城、搜 索引擎一淘网，由此“大淘宝”战略升级至“大阿里”战略，所有电 子商务的参与者均能分享阿里集团的所有资源，包括其所服务的消费 者群体、商户、制造产业链，整合信息流、物流、支付、无线，以及 提供数据分享为中心的云计算服务等。

现今阿里已形成信息流（阿里巴巴B2B、淘宝C2C、天猫、Aliexpress、聚划算、一淘）、资金流（支付宝）、物流（菜鸟物流、一 达通）及其他服务（购物搜索、云计算）于一体的全产业链电子商务 服务。

阿里巴巴企业里程碑

电商发展对其他产业的带动及对零售业的改造

相关产业带动

电商的发展带动相关产业发展，如与电子商务密切相关的网上支付、信用认证、物流快递等相关产业最先被电子商务的高速发展所带 动，同时这些相关产业的发展反过来也是电子商务发展的基石。

带动快递、物流产业发展 ：快速发展的网上零售市场为中国物流 行业的发展奠定坚实的基础，促进传统物流向网络化、信息化的现代 物流转型，并带动快递业务量显著上升。

据国家邮政局统计，2008-2016 年，我国快递业务量复合增速高达46.1%，快递业务收入复合增速高 达33.0%。2016年我国快递业务量约313.5亿件，快递业务收入达4005 亿，按13.8亿人口计算，平均每人约23个包裹，人均费用约290元。 同时早在2014年我国快递业务量就已超美国跃居世界第一。

2008-2016年快递业务量及增长率

2008-2016年快递业务收入及增长率

带动支付产业发展：电商迅猛发展，交易规模持续增大，带动第三方支付业务连续跨越式增长。智研咨询数据显示，2010-2016年， 我国第三方支付交易规模复合增速高达41.7%，网上支付复合增速为 26.0%。

2016年中国第三方支付交易规模为41.3万亿元，同比增长 32.4%；网上支付用户规模达到4.75亿，同比增长14.0%。

中国第三方支付交易规模

中国网上支付用户规模

带动信用体系发展：电商平台及第三方支付机构积累的海量数据对国家信用体系建设意义重大。比如，支付宝的电商诚信体系以支付 宝海量数据为基础，全面覆盖商户及个人用户，具体信用评价基础包 括十几类数百个评价指标，使电商诚信体系超越此前以打分或者好评 差评为标准的定性评价。

同时基于电商诚信体系，2014年京东商城、 淘宝网分别推出信用支付产品，根据消费者网购综合情况，由平台来 提供信用额度。2015年1月5日，央行发文对阿里巴巴蚂蚁金服旗下 芝麻信用、腾讯旗下腾讯征信等八家机构开放个人征信业务。

零售的改造

随着技术扩散及应用，传媒业、零售业、制造业、金融业、农业等各个行业陆续被迁移到互联网。电商是对传统零售业的改造，一方 面电商拓宽了原来只能线下购物的消费途径；另一方面，电商大大提 升零售交易效率。

据阿里研究院分析，网络零售的交易效率是实体零 售的4倍，同样1元的投入成本，实体零售完成的商品成交额是12.5 元，网络零售能完成的商品交易额是49.6元。

电子商务拓宽购物路径

网络实体零售的交易效率对比

国内B2C电商的发展历程和未来趋势

国内B2C电商是继C2C模式之后开始发展，以阿里巴巴为例，其零售电商业务的开展起步于淘宝，伴随中国互联网发展与网购热潮， 淘宝迅速成长，丰富商品与低廉价格受消费者喜爱，曾一度是大众网 上购物的第一选择。

伴随着国民收入提升，消费者更加注重对商品品 质、品牌的追求，淘宝则逐渐跟不上品质消费的主流大潮，它更多是 一个商品价格底线的风向标，并且上面假货、山寨横行。

于此同时天 猫、京东、唯品等B2C品质电商的出现，适应国人消费升级，满足用 户对正品、中高档产品的消费需求正迅速发展，逐渐剥夺淘宝的市场。

淘宝发展历程

天猫发展历程

淘宝也因此走向没落，逐渐被消费者者所淡忘，而天猫正在这一过程中迅速成长起来， 近年来天猫GMV增速一度大幅领先淘宝，天 猫占阿里GMV总额也从2012财年的17.0%增长到2016财年的39.3%。

淘宝、天猫各财年GMV及增长率

淘宝、天猫各财年GMV占比

B2C电商的发展演变与传统零售发展相一致，即从：集市-百货零售-精品特卖-场景购物，商业模式逐渐从“满足需求”向“发现并 创造需求”进化，从“重商品数量”向“重消费体验”发展，其中， 三大主流电商淘宝天猫、京东、唯品会正对应集市、百货、特卖的零 售业态发展，当前正往场景化电商演进。

B2C电商三大基本业态向场景化电商演进

未来B2C电商发展有几大趋势：

电商入口将从无线走向多端。如今移动互联的发展，使电商从PC走向无线，在2015年移动端已超过PC端成为网购市场更主要的 消费场景，移动购物的便利、随时随地及智能手机普及，未来移动端 将进一步渗透。

同时随着智能设备的不断涌现，智能设备变得软硬一 体及多样化，电商将从除电商、手机以外更多设备获取新的流量，碎 片化购物模式的形成更推动物联网成为电商流量新入口的大趋势，电 商消费入口将更加多样化。

移动端网购占比逐年上升

PC走向无线，无线走向多端

线上线下融合。线上凭借效率、成本优势近年来高速发展；另一方面线上大量同质化产品、产品与消费体验不佳、退货率高、获客 成本上升等问题也显现。

而线下实体店则可很好解决用户体验与购物 体验，可作为产品展示与消费体验空间，提供趣味、便利、场景、社 交，作为线上的补充。因此布局实体，增强线*体下**验，实现线上线下 融合就成为了电商未来发展的重要一环。

苏州首家三只松鼠实体店

茵曼线下实体店

品类将从标品到非标品，从低价到高价，从商品到数字及服务。非标：随用户网购习性培育和消费文化的升级，用户对情感价值和文 化价值的追求逐渐引爆非标品市场，如食品、美妆、生鲜、本地生活 服务等。

高价：用户消费能力升级，品牌电商崛起，线下服务完善， 共同推动诸如奢侈品、珠宝、艺术品等电商的兴起。

数字及服务：电 商在实物商品交易上的渗透程度很高，但在空间更加庞大的服务类、 数字类商品市场渗透不深，而未来随着用户访问习惯的变化，以及需 求服务的升级，电商将大范围地从实物类商品走向数字和服务类商品。

电商非标品类开始崛起

电商商品从实物类走向数字及服务类

模式将从垂直走向综合，自营走向开放。 综合：对规模效应和范围经济的追逐，促进各大垂直平台纷纷向综合平台演进。当当网发 展百货，上线当当超市、电器城，拓展服装、母婴、家居品类；聚美 拓展服饰内衣、鞋包配饰、居家母婴等频道；苏宁易购收购红孩子、 缤购，进军图书、美妆和服装市场。

开放：各大平台通过平台开放， 拓展盈利模式，从传统进销差价转变为获取平台入驻费、店铺销售抽 成、网站展示位置的广告收益、关键词竞价收益以及店铺增值服务费 用(如仓储租赁费、物流费、数据分析工具)，如京东开展pop平台，1 号店推出一号商城，苏宁易购推出苏宁云台等等。

电商将向全球化和农村发展。本国电商市场竞争呈白热化，而全球市场与农村还是蓝海，随着电商进一步发展，这两块都有待开垦。

淘品牌（天猫原创）的发展

国内电商零售平台卖家以淘品牌为典型，2008年淘宝商城推出之后，“淘品牌”概念正式出现，指“生于淘宝商城，长于淘宝商城， 主要销售渠道在淘宝”，并由淘宝商城和消费者共同推荐的网络原创 品牌。

随着淘宝商城改名为天猫，2012年6月1日，淘品牌正式改名 为“天猫原创”。经过多年培育，目前较成功的 淘品牌有尼卡苏，麦包包，斯波帝卡，欧莎，韩都衣舍，裂帛，七格 格，MRING，爱的诱惑，五季梦，御泥坊，歌瑞尔，芳草集，摩登小 姐，Tenante，小狗电器，百普拉姿等。

淘品牌的历史

受网购红利与市场空白，淘品牌初期高速成长。淘品牌大多创立于淘宝，而发展于天猫。2009-2012年正处网购市场爆发性增长及淘 宝线上流量红利期，同时在淘宝商城成立初期，并不受传统大品牌待 见。

而此时正处急速增长的状态，需要大量新生事物完成平台形象升 级，扶持本土品牌成淘宝商城当时主要选择，淘品牌得以受扶持，多 重因素推动下淘品牌这一阶段得以快速成长。

到2010时淘宝商城已 推出80多家淘品牌，背靠大平台，大部分淘品牌年增长率都超300%。 2012年，淘宝商城正式更名为天猫，淘品牌稍后也正式改名为“天猫 原创”，旗下拥有121家淘品牌。

线下传统品牌进军线上，淘品牌逐渐没落。淘品牌的崛起，发生在传统品牌的电商意识尚未觉醒之前。以往品牌商对线上渠道采取回 避态度，2012年后随着更多的线下品牌开始尝试电商模式，线上流量 分配被挤压，转换率效果不再可观，淘品牌增长速度放缓。

渠道红利 不在，淘品牌们回到零售竞争本身，核心停留在品类和品牌力上，但 依靠电商红利起家的淘品牌，基本都是营销驱动，并没有深入整个产 业链，建立真正壁垒。淘品牌以10年时间走了传统品牌30年的路， 但只是体现在前期销售额的暂时领先。

在供应链和品牌塑造上，是远 弱于传统品牌，也导致传统品牌一旦上线，大部分淘品牌就开始没落， 一些明星淘品牌“出淘”和衰落，淘品牌开始收购和被收购的洗牌期， 并谋求上市。2016年“双十一”购物节中，细分品类销售排名靠前的 基本为传统品牌。

销售TOP10传统品牌占比逐步挤压淘品牌

就连淘品牌最早出现的服装领域，在唯一具有绝对优势的女装品类也呈现大幅败退，销售额逐渐被传统品牌超越，2013年“双十一” 前5大女装销售品牌中淘品牌占据前4，而到2016年前5大女装仅有 韩都衣舍一家。

但也仍有其他细分类目的淘品牌脱颖而出，少数具有 实力的淘品牌也能赢得市场的喜爱，如三棵松鼠、小狗电器。2016年 三只松鼠“双十一”全渠道销售额突破5.08亿元，并连续5年来在全 网零食行业获得冠军。

淘品牌的现状：被收购、求上市、做实体

依托淘宝平台成长起来的淘品牌们，大多适合在淘宝集市上的C2C、中小批量环境下生存，以低价质优打造爆款，具有草根、个性、 低价、低质以及其强依赖性，随着消费升级及传统线上品牌触网，淘 品牌现衰落。面对着这样的发展困境，淘品牌们选择了不同的策略。

被收购：大多数淘品牌并无过硬的供应链系统，上路快后劲不足，如七格格一直饱受供应链之苦，最后选择投靠拉夏贝尔。

此外还有韩 都衣舍收购中老年女装淘品牌素缕、艾茉、迪奎娜及最早一批箱包类 淘品牌猫猫包袋，茵曼收购初语、秋壳、达丽坊，裂帛并购天使之城、 LadyAngel，刚泰收购珂兰钻石，衣路集团收购梦芭莎，骆驼并购小 虫米子等。

引资本求上市：上市将为淘品牌带来更大品牌影响力及充裕的资金支持，助力其转型。2016年3月阿里巴巴集团收到来自平台上十家 企业联名建议书，要求阿里巴巴集团成立“协助商家上市办公室”。

这十家企业分别是三只松鼠、汇美、韩都衣舍、裂帛、骆驼服饰、御 泥坊、韩后、十月妈咪、阿芙、小狗电器。其中，从天猫诞生的“淘 品牌”占大多数，当前韩都衣舍和小狗电器等淘品牌已成功上市。

2016 年4月，阿里巴巴集团旗下天猫平台宣布成立“协助商家上市办公室”， 当时天猫平台上内部已启动IPO计划的企业超50家。

做实体泛渠道：麦考林、梦芭莎、裂帛、茵曼等淘品牌纷纷试水线下开设实体店铺，从电商到店商、从线上到线下的全渠道布局野心 凸显。其中最激进的就是茵曼，公布了“千城万店”计划，截至2015 年年底，茵曼签约加盟商202家，今年则计划开到1000家。七格格 旗下的子品牌“OTHERMIX”实体店，也于今年1月28号落地杭州。

三只松鼠也开设了线下品牌体验店，并在全国布局至“一城一店”，联网面膜品牌御泥坊已开店上百家，女童用品笛莎的线下门店已突破 300家。

同时阿里通过与线下零售商的打通，帮助淘品牌开设“集合店”。截止到2016年11月，入驻银泰的淘品牌已近68个，近500平米的 淘品牌集合店正式亮相银泰，包括茵曼、七格格、鹿与飞鸟、日着、 迷阵等十几个淘品牌，涉及服饰、家具、家居生活用品等多个领域， 该集合店与天猫自动同价，货品、价格、仓储、物流、结算实现线上 线下完全融合。

淘品牌未来：发展的四大趋势

走向线下，形成线上线下融合。淘品牌会进一步在网上成长、快速迭代，同时也会进一步向线下渗透，形成线上线下的融合，形成一 些创新性的品牌，这不同于完全是线下品牌的传统品牌。所以新的品 牌策划、新的品牌创意会在网货平台发展当中进一步形成。

基于单一品类 细分市场 起家的淘品牌将“跨界”形成综合性品牌效应。淘品牌将第一市场进一步横向扩张，跨越品类、界限，进一步 渗透，变成综合性的品牌效应。

以“爆款”货为中心走向以人为中心，以内容为中心。过去淘品牌以货为中心，现今以人为中心，以网红为中心，以内容为中心。品 牌追求的价值更朝向情怀，朝向人物所代表的意义和价值。

购买商品 不是购买商品本身，还购买商品背后的价值和意义。网红所代表的是 诗和情怀，代表的是意义，代表的是在消费过程中人们的精神和心理 价值的承受。

由中国制造品牌的输出，慢慢转向中国品牌创造。随着淘品牌出海及淘品牌自我竞争力的提升，必然将从以制造优势为主的品牌输出 转向品牌创造为主，提升品牌价值。

淘品牌发展的4大趋势

电子商务服务商发展历程

广义上的电子商务服务业可分为：电子商务交易服务、电子商务支撑服务（基础设施服务、公共服务）、电子商务衍生服务（商家服 务、消费者服务）。

本文所指的电商服务主要定义为电子商务衍生服 务中面向商家的服务商，主要指在阿里巴巴服务市场上为卖家（个人 卖家、企业卖家）、传统企业(品牌商、制造商、零售商)服务的服务商。

服务内容包括：售前提案、店铺入驻、摄影、装修、商品管理、活动策划、活动执行、流量拓展、数据分析、电商 IT 系统、仓储物流、 人员培训、客服、品牌营销、渠道托管等。主要渠道为 PC 及移动端。

电子商务服务分类

电子商务衍生服务分类

电子商务服务业是增速最快的新兴现代服务业，远超现代服务业平均水平。据阿里研究中心预测，电子商务服务业过去几年保持在 60-70%增速，且大幅超越B2B+B2C增速（30%左右），预计到2020 年，电子商务服务业将达到4万亿的规模。

而电商衍生服务业增速是 比整体电商服务更高，据预测2013-2015年电商衍生服务业复合增速 为80%，高于电商服务业整体70%增速，到2020年电商衍生服务将 达到1万亿的市场空间。

中国电子商务服务业营收规模

现代服务业的增速

后电商时代，衍生服务商大发展

电商服务是在电子商务交易服务发展成熟，支撑服务体系形成规模下所催生的新经济形态，是源于商家经营规模的扩大、经营复杂程 度的提升，以及海量买家、卖家个性化需求。

从2003年创立之初，在淘宝集市就有模特摄影、店铺装修、快递发货、客服培训等类别的电商服务产品，或在线订购，或者线下交 易。2008年，“大淘宝战略”的提出，进一步明确淘宝定位电商开放 平台、打造大淘宝生态系统的方向。到目前为止，淘宝平台的电子商 务衍生服务经历四个发展阶段：

2008年：酝酿阶段，以营销服务与外包服务为主导。2008年是大量传统品牌试水网购的一年，也是淘宝平台个人卖家自创品牌的一 年。

传统品牌商开展线上业务需要管理传统产品生产、销售和推广， 不堪重负，将网络运营外包给电商服务商成为传统企业进军线上的捷 径。ShopEx、五洲在线和上海尊宝等企业是此类外包服务商的典型。

与此同时，麦包包等从淘宝卖家中成长起来的“淘品牌”开始意识到 品牌营销服务的重要，帮助各类企业进行网络营销的服务商也在这一 时期迅速涌现。

2009年：起步阶段，以IT服务（主要是管理软件）为主导 。淘宝平台上的个人创业者迈入皇冠级别后，为解决内部管理和数据同步 问题，对IT系统服务需求十分强烈，大大促进了电子商务软件服务 业的发展。目前，95%以上的淘宝皇冠级卖家都在使用外部软件服务 提供商的电子商务后台管理软件系统。

2010年：发展阶段，以仓储服务为主导，供应链再造、全程全网电子商务为主题 。传统大中型企业通常选择成立自己专门的仓储体系 并自行管理，而由淘宝成长起来的卖家则缺乏整体管理大型企业及工 厂的经历和能力，将前端接受客户订单系统与后台仓储管理、供应链 管理等后端支持系统整合以及进行客户关系管理等是这些个人创业 者的弱点。

个人创业者由于没有充足资金自建仓储体系，通常会选择 自行租赁仓库。随着电子商务市场的竞争焦点由前台交易环节转向后 台供应链管理与客户服务，仓储体系的作用日益突出。

2010年，专注 于电子商务仓储的服务商开始兴起，其服务范围不仅仅限于运输、配 送或仓储业务，还涉及生产经营的销售计划、库存管理、订货计划、 生产计划和大型促销等，它们还在客户服务端提供增值服务，如让顾 客开包检查、试穿再签收以及携带POS机代收款等。

2011年至今：成熟阶段，呈现出多元化与细分化的发展趋势。服务内容从店铺装修、摄影模特、运营服务、客户关系管理到大数据咨 询、产品配送、仓储物流等。截止到2016年末，阿里平台服务市场 上第三方服务商数量达4.5万，为千万淘宝及天猫卖家提供各种各样 的服务，帮助其更好地触达消费者。

据《2016阿里巴巴商业服务生态白皮书》显示，过去3年电商服务市场规模快速增长，而活跃服务商数量增速持续低于阿里相关平台 的各类商业服务业（广义阿里巴巴商业服务生态）交易规模增速，更 低于服务市场 “服务类应用”交易规模增速。

2015年服务市场 “服 务类应用”交易规模增长高达144.5%，而活跃服务商数量增速仅 33.5%。优势服务商能享受市场红利，高速成长。截至2015年，年收 入在亿级别的服务商超10家，多家企业完成上市，并有众多企业获 得千万以上融资，其中聚集在广东的服务商数全国最多。

阿里衍生服务交易规模增速增快于活跃服务商增速

国内电商服务市场份额占比较的是提高电商代运营的企业，据2015年阿里服务商大会披露的资料，“在阿里巴巴集团‘中国零售平 台’，有超过4000家代运营商依托淘宝、天猫平台为品牌商及卖家提 供服务，700多家获得天猫运营服务商认证资格。

2016除阿里平台上面的卖家欲启动IPO，阿里平台拟上市服务商也受邀组团造访上交所，到访的20家服务商中有不少具有一定规模 及品牌影响力的品牌服务商。

如专注品牌代运营的丽人丽妆、韩衣动 力、杭州悠可，为商家提供营销、优化服务方案的喜宝动力、云登科 技、新七天，以及刚成立一年多开创“电商包裹”核心场景营销模式 的纸箱哥，致力解决电商领域人力资源问题的乐电网络。

电商服务发展趋势

线下传统服务商全面整合到阿里服务市场，4A 广告公司、咨询公司、汽车家装后服务商等陆续接入线上。营销上，会引入4A公司， 提供线上线下一站式解决方案，商家可以在线购买纸媒、楼宇、电梯、 公交等线下营销服务。

汽车、家装等O2O后服务商也接入线上，提 供家装安装配送等，与天猫淘宝前端打通，服务直接穿透消费者端。 此外，还有咨询、产业园租赁、招聘培训、仓储物流等创新服务商入 驻。

第三方服务商需有提供增值的服务能力。服务商不仅仅只做销售代运营，还需要精细化运营、数据化运营，提供给品牌企业增值服务。

数字化营销技术将催生巨量级第三方服务企业。随着移动电商兴起，H5技术成熟，数字化媒体营销和基于数据服务的交互产品结合 销售运营服务，会催生巨量级的第三方服务企业，帮助企业完成互联 网化改造，甚至深度介入供应链和品牌。

跨境电商将成为电商服务巨大市场。随着跨境电商的全球一体化物流体系效率提升，将真正实现优质商品的互通，商品地球村将逐步 实现。大量的国际品牌要通过电商落地中国，急需内外兼修的TP（淘 拍档）帮助其完成中国的互联网市场布局甚至是品牌的本地化运营， 市场空间巨大。

二、跨境电商发展已进入下半场

跨境电商下半场向精细化、品牌化、服务化发展

跨境电商市场足够大，伴随上半场跨境电商的发展，在近期人民币贬值、资本涌入等因素影响下，促使跨境电商进入精细化、品牌化、 服务化发展阶段。

精细化

跨境电商产品品类拓展。国内电商不断扩展其产品线，例如苏宁易购收购红孩子、缤购，进军图书、美妆和服装市场(成快时尚品牌 Lindex中国大陆总代)，上线旅游频道、酒类频道、彩票频道；

如图 书领域的当当网大力发展百货，上线当当超市、电器城，拓展服装、 母婴、家居品类，其曾经的主营品类图书业务，已进入不了当当网销 售规模类目top10；

美妆领域的聚美优品拓展服饰内衣、鞋包配饰、 居家母婴等频道。淘宝、天猫以及京东的平台卖家也相应从以众多规 模小、品类单一的小型卖家为主过渡为以大型品牌商为主的全品类平 台。

反观国外，美国电商零售额的绝对值仍低于我国，且2015年我国网上零售额在社会消费品零售总额中所占比重为12.8%，而美国 2015年仅占10%，电商比例也较低，例如美国第二大零售商塔吉特 2016年其销售额仅有5%来自电商业务；

此外其平台市场份 额较为分散，美国最大的 500 家电商市场份额占 84%，而我国2016 年第一季度天猫与京东合计占比已达80.9%。按国内的商业模式历程 来看电商在获取一定市场份额后将会逐渐拓展其品类。

美国2016年电商与实体店占比

全球十大零售商销售收入

运营模式的精细化运作将成为主流。随着个性化电商入口增加，电商平台竞争格局更为复杂，也不断抬升整体的营销宣传和用户获取 成本，线上渠道的竞争核心逐步由前端营销和导流向流量转换率和用 户粘性演进，营销模式须从粗放发展转向精耕细作，要求较高的专业 性。

具体而言，各类跨境电商平台将在进一步延伸品类规模的基础上 不断提升精细化运营能力，诸如仓储物流、会员管理、产品规划、精 准营销、大数据分析等等，以打造自身的核心竞争优势。此外大数据 将成为各类电商平台提升精细化运营能力的利器。

借助大数据和商业 智能，将能为B2C平台带来四大核心价值：一是实现精准营销，二是 辅助产品规划决策，三是推动客户关系管理和价值挖掘，四是运营效 率，降低运营成本，优化供应链和物流体系。

亚马逊的运营模式

品牌化

线下厂商入局线上，线上线下融合趋势对线上厂商带来冲击。 国内电商来看，过往品牌商对电商参与不足，仅有12%的品牌商选择 在2012 年以前发展电商，然而迫于传统零售增速放缓，电商市场规 模高速扩张，品牌商不断入局线上，截止2015年已占比22%。

随着 中国的消费市场升级，消费者的品牌意识不断加强，消费能力持续提 升，名优品牌占据的市场份额越来越高，传统品牌的品牌影响力和资 源优势也在电商市场逐渐显现。

以女装行业为例，传统品牌的电商实 力越来越强，排名普遍上升，而线上品牌的整体排名则在下降。例如 阿里巴巴其零售平台线上的品牌化率在2011年到2014年品牌化率提 升了7%，新增1万亿的品牌销售额。

跨境电商相比国内电商，尚处于起步阶段，线下厂商线上化趋势露出苗头，随着线下品牌厂商的加入，线上厂商打造品牌化产品至关 重要。

平台自有品牌化战略进一步压缩原有小型卖家的生存空间。速卖通于2017年启动全行业商标化，自1月1日起，新发产品的“品牌 属性”必须选择商标，到3月1日起，平台将分批次执行在线产品“品 牌属性”必须选择商标的编辑功能，此外亚马逊、wish等平台也推出 了相应的辅助商家品牌化的战略。

平台自有品牌化战略以亚马逊最为典型。在2014年12月推出的自有品牌系列“Amazon Elements”， 2015年5月该平台为超过24个 品类注册了Amazon Elements商标，2016年年初亚马逊已经拥有七个 服装服饰品牌，囊括了男装、女装、儿童服装等领域，七个品牌同时 上架销售的服装，款式超过了1800款。亚马逊依托其丰富的产品体 系以及愈发完善的供应链体系在自有品牌上大举发力，产品价格优势 以及品牌营销能力具备强大的后发优势，毋庸置疑将对平台原有的小 型卖家造成进一步的冲击。

供应链管理水平与产品品牌经营能力成为出口跨境电商卖家 核心竞争力。 就卖家自身而言，品牌化将成为其持续竞争的内生动力。

随着平 台主体竞争的加剧，卖家往往要在更多数量的平台上布局，导致流量 成本的逐渐高涨，竞争越发白热化，初期的中国制造红利和初期低流 量成本不复存在，因此产品品牌将不可避免地成为持久的核心竞争力。

公司通过高效率的服务获取品牌粘性，不需要花费额外的精力进行新 品牌的培育工作，进而带来规模效应以及知名度，进一步降低仓储物 流、店铺管理等业务的成本，以实现企业扩张。

平台上原有卖家的供应链管理水平与产品品牌经营能力将成为立足之本。 各大主流电商平台近年来也不断引导原有卖家进行品牌化 改造，速卖通更是参考国内天猫商城在线下传统品牌进军线上，其大 部分原有的淘品牌便逐渐没落，在供应链和品牌塑造上远弱于传统品 牌的卖家面临重新洗牌，仅剩余少数优质品牌商凭借资本化谋求上市 以扩大经营。

同时结合前文中B2C跨境出口电商shein以及执御的发 展历程可知，供应链与品牌经营能力都是其战略布局重中之重，也是 其业绩快速增长的坚实基础。

因而跨境电商卖家应该结合各大品牌推 出的品牌化战略，根据市场需求分析自身的优劣势，提高供应链管理 水平与品牌经营能力，才能在更为严酷的竞争环境中谋求一席生存之 地，供应链整合能力与品牌化经营成为关键因素。

服务化趋势

跨境电商将由流量争夺转向服务体系的竞争。跨境电商上半场市场红利巨大，竞争点主要集中在前端环节，以提高销量、抢占更多 市场份额为主。随着该市场进入了下半场，跨境电商企业及相应的服 务商不断向产业链的其他环节延伸，本地化的服务体系变得更为重要。

据易仓科技的海外仓调研报告可知，有25%以上的卖家投诉服务商的 错发、漏发、库存不准等，其中被卖家投诉最多的是服务商的客服响 应速度和专业知识，而平均每个卖家有10万的滞销库存，有的甚至 达到几百万，由此跨境电商的本地化服务是其扩展海外市场的的难点， 也是竞争力所在。

卖家跨境物流投诉榜

由于国内电商竞争格局的特殊性，即淘宝和京东巨头垄断市场80%以上的份额，相应的服务商资源也依托于平台形成了集聚效应。

以淘 宝为例，从2003年淘宝成立初始就由内生需求催生了部分电商服务 产品或交易的出现，伴随着电商平台交易规模的快速扩张，电商服务 业的需求与日俱增。

加之“大淘宝战略”提出以及平台自身服务生态 体系的不断完善，阿里巴巴建立了旗下服务产品体系非常完善的服务 商城。但相比而言出口跨境电商的服务市场更为复杂，也尚且较为分 散，仍有较大的发展空间。

跨境平台更多，销售方式更复杂，服务商多以卖家为中心。 不同于国内电商的竞争格局，跨境电商市场份额尚未形成巨头垄 断，因此目前B2C出口跨境电商电商的服务格局也尚未形成集聚规模， 服务商分层效应也较为明显，有跨境电商综合服务企业。

例如越域网， 旗下针对eBay、AliExpress、Wish不同的平台均建立了越域传媒、越 域数据、越域大卖等互联网平台，从出口分销、大数据分析、媒体等 多维度综合服务跨境出口电商企业。

此外也有细分到信息技术服务的 服务商，例如网店管家，金蝶 ERP等，从更为细分的维度服务跨境出 口电商。因此跨境电商服务商更多地是以出口卖家为中心形成了多层 次、更为复杂的市场格局。

跨境电商平台自建服务生态体系已成为其未来战略重点。 随着亚马逊、wish在全球电商市场份额的的逐步扩张，其资源整 合能力的提升也成为了主要竞争力之一，面对平台商家以及自营品牌 在扩大市场份额的过程中内生的大量服务需求，亚马逊和wish纷纷推 出了自身平台的服务体系。

例如亚马逊全球开店“制造+”项目中推出 的服务团队，可以为企业提供全方位服务和运营支持，包括制造商运 营实践分享和培训、企业ERP系统与亚马逊系统对接所需的技术咨询、 国际运输物流解决方案、仓储规划以及支付解决方案推荐等。

同时从 技术服务商出身的wish也推出StarFactory项目，可以为工厂类卖家 提供分销渠道以及代运营团队，并让此类商家在此过程中逐渐转型 B2C业务，同时wish今年也在不断完善其平台规则以及跨境物流等 服务业的布局，逐渐打造其具有竞争力的服务生态体系。

从国内淘品牌观出口大卖家发展空间

跨境出口B2C电商相比国内B2C电商增长潜力更大。 从消费者数量上来看，出口B2C电商所面对的消费者及消费者增 速是大于国内B2C电商，中国互联网用户仅占全球互联网人口的1/5， 中国占世界人口比例也不到1/5。

据埃森哲与艾瑞预测，2013-2020年 全球跨境B2C消费者年复合增速达20.4%，快于国内网购人数 (B2C+C2C) 年复合增速10.3%，未来全球跨境B2C消费人数将超越 中国网购人数。

从市场及交易总额来看，出口B2C电商面对全球市场，而全球跨境B2C电商市场总额及增速是大于国内B2C电商。出口B2C可选择 的国家、市场范围大，除欧美发达国家跨境消费市场还具增长空间外， 印度、巴西、俄罗斯、东南亚等新兴国家市场也还待开发，仍是蓝海。

据埃森哲与艾瑞预测，2016-2020年全球跨境B2C交易额年复合增速达25.6%，快于国内B2C交易额年复合增速18.2%。

从电商B2C/B2B结构分布来看，出口B2C比国内电商在电商交易总额中的占比拥有更大渗透空间。2015年国内B2C占国内电商交 易总额（B2B+B2C）达到13.3%，而出口B2C仅占到10.2%，出口 B2C在出口电商交易结构分布中仍具较大渗透动力。

出口B2C电商相比国内B2C电商平台种类更丰富。 国内主要B2C电商平台就是天猫和京东，而淘品牌主要依赖并成 长于天猫平台上，即使当前淘品牌“出淘”，开始与京东、唯品会、 美丽说等电商平台合作，但相比出口B2C电商平台种类还是较少。

出 口B2C企业除可在出口电商平台第一梯队：亚马逊、eBay、wish、速 卖通上售卖产品外，还可在针对新兴区域性的平台入驻，如中东市场 B2C平台Jollychic、东南亚本土电商平台lazada与Shopee、针对拉美 市场的linio和mercrolibre、东非最大电商平台kilimall。

出口B2C电商比国内B2C电商所处生态环境更大、更优。 目前中国出口B2C市场规模虽较国内B2C市场规模小，但单个 公司所能取得的市场空间要大，就3C、服装来看，目前体量较大的 几个出口大卖家2015年营收已基本超越淘品牌。

而2015年国内B2C 电商交易总额接近2万亿，中国出口B2C交易额才不到0.5万亿，出 口B2C电商生存环境更好。同时凭借“中国制造” 性价比更优与海 外新兴市场流量红利，中国出口B2C生存环境也更优，毛利率、净利 率都较淘品牌要高。

综合上面三个因素，我们认为出口B2C大卖家的成长空间要比淘品牌更大，我们预测到2020年出口B2C卖家规模增长1.5倍左右。

据埃森哲分析报告显示，2014年全球跨境B2C消费人数仅占全球B2C的23.8%，2014-2020年年复合增速20.4%，预测到2020年接 近半数的网上消费者会进行跨境消费。按20.4%的复合增速，2020年 全球跨境B2C消费人数至少比 2016年增长一倍。

同时全球经济的发 展也会进一步促进跨境消费购买力，按全球GDP3.0%年复合增速计算， 2020年相比2016年消费者跨境购买力增长12.6%，我们预测国内出 口B2C卖家至少在2020年能增长1.365倍。

而按埃森哲给出的 2014-2020年全球跨境B2C交易额年复合增速27.3%计算，出口B2C 卖家规模在2020年将增长1.626倍。

于此同时，国内体量大的出口大卖家增速均是大幅领先跨境B2C市场增速，近年来增速高达100%以上。以海翼为例，海翼增速平均 是跨境B2C市场增速的2-3倍， 2016-2020年跨境B2C市场年复合 增速25.7%计算，2016-2020年海翼营收复合增速为50%+，到2020 年海翼营收将会达到百亿以上。

资本化进程加快

出口跨境电商企业发展迅速，以兰亭集势、跨境通以及DX登陆美股/A股/港股，发挥资本纽带作用，内生增长叠加外延扩张扩大优 势，具有较强的示范效应。

而从跨境电商规模再扩张角度而言，出口 电商依托于产业资本发展，跨境电商行业是资本密集型行业，从采购 到用户端周期较长，前期需要大量的采购以满足存货需求，备货规模 较大导致公司资本需求较高，而在规模再扩大的背景下，需要资本助 力跨境电商规模再扩大，从商品采购、配送以及支付等环节提升效率。

跨境电商进入下半场后，市场规模将持续扩张，随即带来更为庞大的市场体量，目前新三板上的跨境电商发展势头也锐不可挡，经过 几年财务规范，部分企业已具备了并购和IPO的能力，较高的利润率 将吸引更多资本入局。目前亿规模以上的跨境卖家纷纷资本化。

但随 着国家供给侧改革战略的实施以及出口结构的不断优化，确认海外收 入的难点终将被克服，成功资本化的企业将会带来难以估量的群体效 应，极大地推进跨境电商的资本化进程。

出口跨境电商深度研究报告

跨境支付研究报告