广义上看，理财包括投资。
理财，考虑的是，从你的人生各项目标的时间点、所需资金量，和你所能承受的风险综合出发，计算所需的合理收益率后，进行资产配置，追求最大概率地在规划时间点上满足人生各项目标。
而投资关心的是你所承受的风险和波动性，你的资金收益率和增长量能战胜市场基准多少，而不管你的资金有什么目标，拿到一个相对收益，相对于市场或是大盘。
首先，投资，一定是高风险的。也就是说，如果你的资产没有多到能够承受足够风险的程度，那么请不要妄言和人生目标脱离的投资。其次，一定是长期的。真正凸显价值的投资策略，期限基本都在十年以上。如果希望短期内获取回报，又不能承担风险，那不叫投资，那叫做梦；能承担风险，但希望短期内暴富，那也不叫投资，叫投机，这也不是我们今天讨论的话题。
大家在金融市场上，应该都听到过一句被广泛引用的名人语录，就是：“爱因斯坦说：复利的威力大于原*弹子**”，先不说爱因斯坦老先生有没有说过这句话，他的棺材板是不是真的盖不住了，我们思考一下，复利很神秘吗？其实好像并不是啊，所谓复利，就是“利滚利”。
有些产品是天然复利的，比如说你买股票，今年的收益是5%，明年的收益是6%，当然明年的收益是在今年收益的基础上继续增值的嘛。任何一种投资类的产品，都是天然复利的。当然亏损起来，也是复利往下衰减的。只有银行存款，这种以协议方式商定利息的，才有单利和复利的区别。
银行告诉你，我是单利结算，就是利不滚利；是复利结算，就是利滚利，这是大家商定好的。中间没有那么神秘，也不用再来问，我买的基金是不是复利的了。基金公布年化的收益，都是在去年的本利基础上公布的，不可能不是复利的。这样解释，复利也丧失了神秘感了。至于复利的威力是不是赛过原*弹子**？
在这里我要提醒大家，我们的通胀本身也是自然复利的。去年的通胀3%，今年的通胀4%，所以通胀自然是在去年通胀了3%的基础上利滚利的。最终复利的威力大不大并不重要，你所进行的资产配置所产生的年化收益，从长期来看能不能战胜通货膨胀，这个同样具有复利威力的成长比例。这才是理财成败的关键。
理财是个综合的资产配置，那配置哪些资产呢，今天暂不提保险保障方面的维度。每个人的资产配置其实往深了说没有什么特别的量身定制，只是比例依据风险承受能力和预期，比例调整而已，所以，资产配置这个事情，你已经在做了。
一类就是所有的现金类资产，现金类资产就是那种低风险、收益低，战不胜通胀，但是灵活性比较强的，基本上我们把银行的存款、货币基金，包括余额宝等这类产品都叫现金类资产；
第二类叫固定收益类资产，固定类收益资产简而言之就是借贷，你把钱借给了非国家信用担保的金融机构，并不是把钱存银行了，借给了实业或者个体 能够收息，包括你买的企业债、企业债券基金都等于这类资产，这类资产的收益，跟借债主体的收入风险有关系，高风险、高收益，低风险、低收益这是亘古不变的真理，如果风险高到一定程度，这种借贷主体就成了垃圾债，他们的信用太低了，所以给的利息也要更高；
第三类就是所有的权益类资产，我投资出去并不是把钱借给投资标的，而是我持有它的一份，从此我就成了它的一份子，它涨我的资产也涨、它跌我也跌，它如果亏损到血本无归，我也只能回家自己哭一场，谁也怨不来，这就不像借钱，如果他不还钱我还可以打官司，这类一定是比固定收益类资产更加高风险、高收益，大家应该能听出来这就是股票，无论你是买了中国的股票、美国的股票、欧洲的股票、日本的股票、香港的股票，还是各种股偏型基金，本质上都是这类资产；
第四类资产叫实物类资产，凡是我把钱投入到实物，等待实物的增值，但实物本身的价值，黄金也好，房地产也好，它不会有自然的增值效应，只会在交易中有人去抢，也就是市场供需波动，供小于求，它就增值，比如说前些年的房地产热潮，它并不是自然增值的，因为大家都去抢，它跟一家公司的股票不一样，这种实物类资产看似风险很低，实则以历史的经验来看，实物类资产的波动性决不低于股票，就想想前段时间的原油，这是近期的经验。
最后一类，就是在前四类的基础上买外围，也就是我不持有黄金，也不持有股票，我赌黄金涨，这叫黄金期货，我赌黄金跌，这就是黄金期货的空头，我可以赌股票涨，这就是股指期货，我可以赌股票跌，这就是股指期货的空头，前四类的基础上随意去赌，那么就形成了第五类资产，就叫绝对回报类资产，或者叫对冲类资产，又或者叫衍生品资产。