海柳浑身是宝，用途广泛。利用海柳的奇特形态，漂亮的色泽，细腻的木质等特点，通过剪枝、刨、磨、挫、钻等工序，雕塑出各种精美玲珑的烟斗、盆景、手镯、茶杯、戒指、佛珠等艺术珍品，古时曾是帝王将相的高贵玩物。
1985年，福建省东山岛，挖掘出一座宋代古墓，从棺枢里找到一些用海柳加工的手镯、戒指及酒杯等物，这些东西均完整无损，足见海柳质之坚韧耐腐。
在南澳岛上常常看见当地的人们嘴上叨着形态各异的海柳烟斗。其中做成的烟斗，用起来凉喉爽口，并有天然的过滤作用，对烟民来说，如果丢失一海柳烟斗，竟会嚎陶大哭。
海柳还有重要的药用价值，用海柳煲鸡头内服可止血，煮汤吃还治腰痛。
海柳——柳珊瑚，含有柳珊瑚倍半萜；对其进行结构测定及药理和药效等方面的初步研究，结果表明其不含N元素，有较强的生理活性和解毒作用，还具有较好的降血压、减慢心率、抗心律失常、抗血管及回肠的痉挛和耐缺氧作用。历代本草如《唐本草》、《本草拾遗》、《本草纲目》和《海药本草》等均有记载，某种种类和珊瑚、海蜇等至今在中医临床上，特别在福建、广东沿海民间仍在广泛使用。
目前在汕头南澳岛，从事海柳加工制作的私人作坊达六七十家，力量较为薄弱，不像有些大公司以规范化和品牌化策略发展经营。南澳岛的海柳烟嘴，价格从每条数十元到上万元不等。
购买者有相当部分是收藏界人士，为了买到一个心仪的海柳烟嘴不惜一掷千金更有甚者千里迢迢到汕头南澳岛购买海柳烟嘴。