从乡下牛贩到华尔街怪物——被载入史册的鬼才投机客

华尔街，成就金钱与梦想之地

华尔街，充满诡诈与阴谋之地

在华尔街翻翻滚滚的百年历史中，无数传奇高手留下了自己的名字，范德比尔到罗杰斯，从利弗莫尔到巴菲特……

然而在这些响亮的名字中，有一个人的名字被誉为“传奇中的传奇”、“华尔街史上最强大反派”！

他就是被称谓“注水股魔”的丹尼尔·德鲁。

注水牛贩发家史

1797年美国东部一个贫瘠山区的农场里降生了一个男婴，这就是丹尼尔·德鲁。丹尼尔的家里很穷，穷到上不起什么学，事实上直到他成为华尔街有名的怪物为止，他都没有一个像样的学位文凭！

是的与很多金融高手不同，丹尼尔德鲁几乎可以说是一个文盲！他只学过简单的算术，能进行基本的读写……但他却是一个狡诈的天才！

小时候的德鲁为了帮助生计只能到处打零工，甚至在他14岁那年为了吃饭，他去当过民兵对抗英国*队军**……

成年后，德鲁做的是贩卖牲口的买卖，买一些牛，然后把他们养肥之后再拉去卖。这是当年美国农民最常见的模式，但是德鲁却发现这种做法耗时长，成本高而且有风险，一旦牛生病或者死亡那么钱就等于打了水漂。

于是德鲁想出了一个绝妙的主意来赚快钱，他在山区收购了很多比较瘦的牛，这些牛因为卖相不好所以转让价格相对便宜一些，随后他就让牛饿上整整一天，并且不断给他们吃盐。第二天早上他再赶着牛去河边喝水，渴疯了的牲口们拼命饮水，每头牛都能灌下去好几加仑。体重就随之飙升，然后德鲁再把他们转运到纽约卖给其他牛贩和屠户。

不择手段的手段的经营模式，让德鲁的资本迅速积累。

到19世纪20年代，他一次贩卖的牲畜数量已达到了2000头，而每贩卖一头牲畜可以赚取12美元的利润。

狡猾的泥腿子

手里有了钱，自然就会开始寻求更多赚钱的机会，于是德鲁开始频繁初入华尔街，在德鲁看来股票交易相对臭烘烘的牲口贩卖显然效率更高，同时也更有乐趣！

初入市场时，所有人都以为德鲁只不过是一个乡下暴发户，他穿着老土，举止粗鲁，大字不识几个，就连笑起来也像是要下蛋的母鸡。但很快这些人就发现自己错了，这个暴发户不但狡猾的像个狐狸，而且行事下手之狠，简直比老虎还要凶！

德鲁极其擅长煽动市场气氛，他经常会雇人散播谣言，同时他还会贿赂媒体报纸大肆鼓吹和炒作某只股票即将大涨或者暴跌。

他最拿手的本领就是先制造谣言引发一波恐慌，比如某只股票即将暴跌，某个发行公司出大事等等，然后等股价大跌之后再大量买入并找人出面辟谣。

有一次，他走进纽约市最有名的绅士俱乐部—联合俱乐部（Union Club），满头大汗的德鲁似乎在找什么人，在找了一圈未果之后，他掏出手绢擦了擦汗，骂骂咧咧地就走了。这时，在场的股票经纪人发现德鲁掉了一张纸片没有发觉，于是这些经纪人立刻捡起了纸片，只见上面写着：“不论在什么价位，你能买到多少奥什科什股票就买多少。”

根据相关历史材料记载，奥什科什是家铁路公司，在当时被认为严重高估，股价将会马上下跌。但是这些经纪商根据纸条推测，德鲁肯定知道一些他们所不知道的关于奥什科什公司的内幕消息，因此他们砸锅卖铁联合起来，购买了3万股奥什科什股票（这在当时是一笔惊人的巨款）。随后经纪人又立刻知会了他们的大客户，一时之间市面上的奥什科什股票“一股难求”，股价也被炒到了新高。

但他们不知道的是，这只股票的最大股东正是丹尼尔·德鲁，他其实也是被这只股票给套牢了，现在正想找傻瓜们接盘呢！

于是，德鲁开始迅速卖空并且大量散布谣言制造恐慌！奥什科什立刻出现毁灭性崩盘，股价以每天超过12美元的速度飞流直下。

不但股票解套，德鲁还通过先多后空狠捞了一笔！

不过这些还不是他最“辉煌”的战绩，德鲁最出名的一战是对阵华尔街的另一位传奇人物绰号“老船长”的范德比尔！

惊世一战

和德鲁这种小农户出身的“土包子”不同，范德比尔是大农场主家庭出身，自由衣食无忧。而他本人更是一代商界传奇。在19世纪末20世纪初的“镀金年代”，范德比尔特无疑是亿万富翁的代表之一。他是著名的航运、铁路、金融巨头，美国史上第二大富豪，身家远超过比尔·盖茨，也是电脑游戏《铁路大亨》的原型人物。

这么牛逼的一位人物却在乡下人，丹尼尔·德鲁手里栽了一个大跟头！

19世纪50年代，铁路这一新生的交通工具开始在美国普及开来，而船王范德比尔特迅即意识到，新的赚钱机遇来临了。他开始逐步放弃所钟爱的船运事业，将资金全部投入铁路，他以华尔街为切入口，开始买进铁路公司的股票，获得标的的控制权和经营权，并且开始经营铁路。

这时，美国最长的伊利铁路通车运营，范德比尔当然不会放过这个大好机会，他现在要做的就是收购伊利铁路的股票，然后取得铁路经营权！这等于就是在买一座无尽的金矿！

然而伊利铁路的大股东，现在的经营者正是丹尼尔·德鲁。德鲁对铁路并没有什么兴趣，他之所以拿下经营权为的就是利用铁路股票大发横财，他的做法就是可转债。

和现在受限可转债不同，当时的那种可转债能够随时在债券和股票之间变换，进可炒作退和生息。手握大量可转债的德鲁，等于拥有无数股票的发行权。他不断在市面上发行新股控制股价，左手倒右手赚得不亦乐乎。

这时候，范德比尔进场了！他事先收买了一位法官，颁布了一条法令禁止伊利铁路公司再发行新股，然后他以平均每股80美元的价格买入20万股伊利铁路，他认为胜券在握，因为市场上的伊利铁路股票总计才有25万股，但是当他不断买入的时候他才发现，市场上的伊利铁路股票源源不断远不止25万股！

原来德鲁在得知范德比尔特要收购伊利铁路公司的消息之后，他也立刻收买了一位法官宣布只要有董事会的批准伊利铁路公司随时可以发行新股。此外，他将手中持有的可转换债券不断转换成股票，范德比尔如果想要获得伊利铁路的控制权就必须要不断吞下丹尼尔·德鲁扔出来的“注水股票”，据说德鲁经常看着气急败坏的范德比尔念念有词：“买吧，你买多少我就印多少！”

由于注水股票越来越多了，损失惨重的范德比尔最终将德鲁告上了法庭！但由于当时的美国相关法律并没有界定可转债和的法条，因此法官即便大都站在范德比尔一边也拿这个牛贩子没有办法。最终双方只能通过私底下进行协商解决。

丹尼尔·德鲁立即狮子大开口：“要我滚蛋？可以！700万美元，我立刻离开董事会！另外市面上四成股票，请你老船长全部吞下去！”

700万美元还有40%的注水股票！即便放在今天也是一笔巨款，何况当时那是1863年！

狠，太狠了！

但是范德比尔没有退路，已经到了这个节骨眼上，哪怕是一颗*弹炸**他也得吞下去！于是，华尔街出现了滑稽的一幕，拿下铁路的“老船长”咬牙切齿，五官挪位。而出局走人的“牛贩子”却仰天狂笑，不可一世。

这一次，“粗鲁的乡下人”用尽各种诡计最终算计了“成功企业家”。

据说没有在2015年炒过A股的人，都不足以谈人生！场内风起云涌，场外沧海桑田；作为每一个A股市场的参与者，都没有辜负这个精彩绝伦的时代。有人飞黄腾达，有人黄粱一梦。正所谓：眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了。

若干年之后，当别人问及2015年的股灾1.0、2.0、3.0，除了满仓为国护盘之外，还有什么关键词被我们所记忆？千股跌停？杠杆？强平？救市？熔断？还是恶意做空？或许每个投资者都有自己独特的回忆。

每个时代都会有自己独有的危机，每隔几年就会有1次黑天鹅，这次叫杠杆危机，上次称为次贷危机、欧债危机；再早些时候是东南亚金融危机、石油危机、汇率危机等等；每次大股灾之后，大家都能得出一些相似的经验，然而再次出现类似危机的时候，大多数投资者仍然毫无应对能力，老顽童与新韭菜，大机构和小散户表现几乎一样糟糕。一些投资20年历经四、五轮牛熊洗礼的参与者，面对突如其来的股灾，操作表现跟一个新股民毫无差异，除了侥幸就是恐惧贪婪。当经历资金回撤50%甚至破产而无实质长进，那么你曾经历的伤痛是否值得呢？

笔者能够笃定的是，未来还会有牛熊轮回，未来更会有新形式的熊市，他们可能名称不一，但是他们一定会有这样的特征：*伤杀**力更大，出现频率更高，他们可能比15年的股灾更惨烈，直到最终市场中散户基本被消灭，二三流机构倒闭。到时候难道我们还寄希望于政府救市？或者幻想自己能够成为少数派？大家只会找到新的借口，直到自己被淘汰出市场。然而，你的生命又有多少个牛熊轮回能够经历多少次股灾呢？除了浪费掉的金钱还有更宝贵的时间和感情！

事实上，在一个中短期内零和、少数人赚多数人的交易市场里，要想盈利，一定是在大多数人预估不到、把握不了的极端行情你做了合理的应对。要想盈利，就必须把各种极端情况都纳入常规考虑并制定合理的应对策略，这样一来你才有可能成为市场中稳定盈利的少数派。因此，建立一个既能应对普通行情又能应对各类极端行情的交易系统就显得尤为重要了。

与此同时，投资还是非常个性化的事情，简单地复制或者模仿他人的方法很难稳定获利。有人十多年的教训是一定要右侧顺势交易否则会很惨，交易时的表现就是涨了追跌了杀；也有人费了巨大的代价，最终认为高抛低吸才是良策，也就是左侧逆势交易。那么到底是顺势交易对还是逆势交易正确呢？还是两者都正确？又比如大、中、小三个级别中，小级别的下跌，可能处在中级别的上涨，并同时处在大级别的下跌之中；而小级别的上涨，又处在中级别或者大级别的下跌之中，也就是说，涨中有跌，跌中有涨。是买还是卖？完全取决于你想要交易的级别，取决于你想盈利的机会大小。也就是说：同样股票、同样时点、同样价格，如果止盈止损设置合理，做多可以盈利，做空也可以盈利；而如果止盈止损不合理，做多、做空都会亏损！本质而言，交易中的任何一个环节单独拿出来讨论都变得毫无意义，交易是完全个性化的事情！因此，建立符合自己个性化特点的交易系统才是唯一的出路！

对了，你以为建立自己的交易系统就万事俱备了吗？想得太简单了！哪怕是根据自己的资金量、风险承受能力，知识背景，投资经验，建立了个人的交易系统，你还是会有一万个理由去破坏自己的交易计划和交易规则，此时就上升到了更难以控制的投资心态与知行合一的问题了。

身处名利场的投资者，没经历几轮牛熊折腾去谈心态都是白搭。而能够有好心态的人，不仅是从股市中获得的灵感，更应该是日常生活本身累积的品质。一个在日常生活中经常破坏规则的人，比如爱侥幸闯红灯，喜欢偷鸡贪便宜，爱攀比附会的人，要让他在股市这种分分钟充满诱惑和陷阱的地方，有好的心态全是奢望。对于大多数人而言，谈心态就是万能的废话，本质而言，股市心态背后考验的是做人品质。正所谓人成则法成，人不成，什么方法都无用。这也是大多数高手悟道之后，不再去拘泥于报表、指标，更多从传统哲学著作，从道儒佛家经典书籍中去寻求提升的原因。归根结底，我们交易的不是股票，交易的是自己的信仰，是交易者的整个人生积淀。

如果实在要谈改善心态的方法，对还在稳定亏损投资者些许建议，先争取账户亏损可控吧。回顾一下，当我们账户有利润的时候，比亏损时候心态好；小亏损的时候，比大幅亏损时心态好，归根结底，不要让账户失控才是根本。而要实现账户收益率可控，就必须由之前忽视风险一心求胜的心理，调整为把控制风险放在第一位。因此笔者认为交易的本质是交易账户的收益率曲线，让账户市值的回撤可控，是投资的最高原则。

而所谓“知行合一”，这四个字恐怕也是历经挫折之后，投资者感叹最多的一句话，知道是一回事，能做到是另一回事。两者鸿沟如此之大，多数人终其一生也无法克服。而笔者的观点是，知而不行实为不知。而但凡还在口口声声谈交易纪律的人，基本就是经常在违背交易纪律的人。直到某一天，违背交易纪律很难受，遵守交易纪律成为自然而然之后，也就是真的“知”了。凡是做不到的，一律为不知！

得道之人，本身就具备了控制侥幸、贪婪、恐惧、偏执这些人性弱点的秉性，能够洞悉违反规矩之后的巨大危害，因此，股市交易能够随心所欲而不逾矩，所有的交易都是自己良好品行自然而然的外在延伸。小部分人，脚踩三两只地雷，手擒四五只黑天鹅，亲身体会过侥幸贪婪后果切肤之痛后，痛定思痛，遵规守矩。对于一个经历重庆啤酒或者杠杆2015夏的投资者来说，或许是真的知道了些规则不能逾越，必须执行，慢慢走上知行合一的道路。大多数人，稳定性太强，洞察力太差，历经多轮牛熊摧残而巍然不动。美其名曰，捐献国家建设，打发闲暇时光。对于这类顽固的韭菜，从来就没真正“知”过，也就更无所谓“行”了，稀里糊涂了却一生。股市生态系统里，倒也不可或缺，否则从谁身上赚钱？

投资是一场修行，求知道路漫漫，吾将上下而求索，共勉。

没耐心等待成功，只好一生等待失败

全国著名的华尔街交易员，即将告别他的交易生涯，应行业协会和社会各界的邀请，他将在该城中最大的体育馆，做告别职业生涯的演说。

那天，会场座无虚席，人们在热切地、焦急地等待着，那位当代最伟大的推销员，作精彩的演讲。当大幕徐徐拉开，舞台的正中央吊着一个巨大的铁球。为了这个铁球，台上搭起了高大的铁架。

一位老者在人们热烈的掌声中，走了出来，站在铁架的一边。他穿着一件红色的运动服，脚下是一双白色胶鞋。

人们惊奇地望着他，不知道他要做出什么举动。

这时两位工作人员，抬着一个大铁锤，放在老者的面前。主持人这时对观众讲：请两位身体强壮的人，到台上来。好多年轻人站起来，转眼间已有两名动作快的跑到台上。

老人这时开口和他们讲规则，请他们用这个大铁锤，去敲打那个吊着的铁球，直到把它荡起来。

一个年轻人抢着拿起铁锤，拉开架势，抡起大锤，全力向那吊着的铁球砸去，一声震耳的响声，那吊球动也没动。他就用大铁锤接二连三地砸向吊球，很快他就气喘吁吁。

另一个人也不示弱，接过大铁锤把吊球打得叮当响，可是铁球仍旧一动不动。

台下逐渐没了呐喊声，观众好象认定那是没用的，就等着老人做出什么解释。

会场恢复了平静，老人从上衣口袋里掏出一个小锤，然后认真地，面对着那个巨大的铁球。他用小锤对着铁球“咚”敲了一下，然后停顿一下，再一次用小锤“咚”敲了一下。人们奇怪地看着，老人就那样“咚”敲一下，然后停顿一下，就这样持续地做。

十分钟过去了，二十分钟过去了，会场早已开始骚动，有的人干脆叫骂起来，人们用各种声音和动作发泄着他们的不满。老人仍然一小锤一停地工作着，他好象根本没有听见人们在喊叫什么。人们开始忿然离去，会场上出现了大块大块的空缺。留下来的人们好象也喊累了，会场渐渐地安静下来。

大概在老人进行到四十分钟的时候，坐在前面的一个妇女突然尖叫一声：“球动了！”刹时间会场立即鸦雀无声，人们聚精会神地看着那个铁球。那球以很小的摆度动了起来，不仔细看很难察觉。老人仍旧一小锤一小锤地敲着，人们好象都听到了那小锤敲打吊球的声响。吊球在老人一锤一锤的敲打中越荡越高，它拉动着那个铁架子“哐、哐”作响，它的巨大威力强烈地震撼着在场的每一个人。终于场上爆发出一阵阵热烈的掌声，在掌声中，老人转过身来，慢慢地把那把小锤揣进兜里。

老人开口讲话了，他只说了一句话：“在成功的道路上，你没有耐心去等待成功的到来，那么，你只好用一生的耐心去面对失败”。

短线“二不碰”

一、“一枝独秀”——离场信号

"一枝独秀"的形态特征

股价经过上涨后，绝对高位放量升； 或是前高的附近，当日开盘放量攻。

留下巨量长阳线，带有长长的上影。 上攻受阻抛压重，一枝独秀现原形。

(股价经过上涨，在前期高点附近或绝对高位放量急拉，当天开盘后一路强攻，但留下长长的上影线，表明上攻受阻，抛压沉重，后市向淡。我们把K线图上这根带有长长上影线的巨量长阳称之为“一枝独秀”。“一枝独秀”如恒星一般，它是股票最后爆炸之际发出的更加耀眼的"见死光")。

一枝独秀的形成机理

股价持续上涨后，做空能量蓄饱和。 主力派发为顺利，不惜放量来诱多。

巨量对倒吸买盘，然后反手做空客。 主力散户高换筹，股价冲高就回落。

(股价经过持续上涨，积蓄了大量的做空能量，主力为了顺利派发，不惜放量诱多，采用巨量对倒吸引买盘追涨，然后反手做空，主力在高位与散户交换筹码以后，然后股价很快冲高回落，呈自由落体运动)。

一枝独秀是陷阱，主力精心来诱多

看盘经验不足的投资者很最容易被这种激烈的场面所迷惑，有的甚至做出换庄的误判，其实是主力把筹码集中抛出，没有主力愿意在高价区收集筹码。更何况，真正的放量突破之后，股价很难大幅回落，一般在阳线实体之上或阳线实体之中波动。该股冲高后急速下跌，说明那根阳线是主力放量诱多，股价短期内很难逾越该高点。

"一枝独秀"是主力精心设置的诱多陷阱，主力采用对倒方式吸引买盘跟风，然后反手做空，当天把跟风者一网打尽。如果投资者不慎落入主力的圈套，可在第二天股价惯性冲高中抛出，否则将遭深套，损失惨重。

请投资者审视该股以后的走势，由于主力手中筹码太多，不可能在短期内顺利派发出去，于是主力又将股价强行拉起，控制着股价在55日均线附近继续派发，在大盘阴跌不止，市场气氛极其低迷的情况下，盘中主力极力营造出一种强势整理格局，借此继续吸引买盘跟进。9月21日，主力又精心制造了一个上升小三角型整理形态，给人一种面临突破的假象；9月23日(星期日)媒体报道了该股拟增发的消息，24日股价跳空低开，短暂冲高后，抛盘汹涌，少顷就将股价打至在跌停板上，主力借增发利空，将剩余筹码以不限价的方式抛出。此后，股价阴跌不止，截止10月23日，股价已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超过大盘的跌幅。见下图：

放量跟进看位置，宁肯踏空不套牢

放量跟进常误导，散户追涨情结浓。 不管股价何位置，不问股价哪出征。

盘中放量就兴奋，买入动作快又冲。 高明主力反着做，采用拉高把筹倾。

股价越涨越跟风，利于派发越有用。 除非大势已不好，不限价格把筹扔。

股价越跌越抛筹，越不利于把货送。 于是主力在高位，放量对倒反做空。

主力惯用之伎俩，方法奏效苦散兵。 今后放量看位置，绝不套牢宁踏空。

(受"放量跟进"的误导，散户普遍有着浓郁的追涨情结。不管股价在什么位置，不问股价从何处起步，见盘中放量就兴奋异常，其买进动作之敏捷是卖出股票时所没有的，如果投资者把这份机智和果敢用在出货或止损上，那么，资金卡上的大阳线一定会灿烂得多。高明的主力，一般都会采用拉高出货，因为，股价越涨，跟风盘越多，就越有利于派发，除非大势所趋，主力才迫不得已采取不限价派发。股价越跌，抛盘越多，越不利于出货。在高价区放量对倒，然后反手做空成丁主力惯用的伎俩，这种方法非常奏效，只是苦了那些奋不顾身的追高勇士)。

"一枝独秀"是警钟，适时坚决多翻空

许多投资者亏损，原因就在卖出中。 买的坚决卖犹豫，许多投资者通病。

股价发出卖信号，不是立即来行动。 而是想象有涨升，企望涨了再涨停。

错过第一卖时机，最后不盈反亏空。 倘若主力做波段，短期解套还可能。

倘若震荡来出货，几时解套说不清。 一枝独秀形态现，适时坚决多翻空。

(许多投资者亏损，一个最重要的原因就是买的坚决卖的犹豫。当股价发出卖出信号时，不是立即抛出，而是抱着一种合理的想象，企望它涨了再涨，结果错过第一卖出时间的先机，最后不盈反亏。倘若主力采取的是波段滚动操作，短期内还有解套的机会；倘若采取的是震荡出货，股价将会随波逐流，并且会每况愈下。所以说，投资者对"一枝独秀"形态的个股，切不可掉以轻心)。

在"135"均线系统之上的任何一个价位上出现"一枝独秀"形态，都是离场信号

实战案例：东方航空(600115)，总股本446895万，流通A股30000万，2000年每股收益0．004元，主营本系统所属企业经营管理，所属企业生产产品的销售、食宿服务等。

2000年11月]4日，13日均线上穿55日均线，此后股价围绕着"135"均线系统震荡整理长达八个月，2001年6月21日，一阳上穿三线，翌日，股价携量腾空而起，26日，股价跳空高开，成交量成倍放大，量区那根顶天立地的大阳棒成了该股一年来的骄傲。盘中持续放量，但股价再也没能越过第一波的高点，主力弃庄的意图非常明显，巨量大阳留下了长长的上影线，"一枝独秀"的 K线形态进一步证明了主力不是为了深化行情，而是清仓大甩卖。此后股价从6．59元一直滚落到4．15元才算企稳。在"135"均线系统之上的任何一个价位上出现"一枝独秀"形态，都是离场信号。信号发出时，最好在当天抛出，最迟应在翌日惯性冲高时果断离场。见下图：

股市不是没机会，而是真的没发现

一枝独秀不是春，木秀于林风必摧。 黒枪只打出头鸟，世上道理皆同轨。

股市变幻又莫测，自身规律作指挥。 股市虽由资金推，运作主体是人类。

*家庄**不同人来组，资金不同人支配。 媒体皆由人操纵，政策出自人智慧。

人的喜怒衰乐情，*家庄**理想包袱美。 国家融资计划催，皆由股市表喜悲。

技术图表留痕迹，不知内幕无所畏。 谁说技术分析迟，客观反映紧相随。

技术受制基本面，能动反映能显威。 股市不是没机会，而是吃了发现亏。

一种分析好方法，散户作战好宝贝。 技术面，基本面，相辅相成实可畏。

("一枝独秀不是春"。"木秀于林，风必摧之"。"枪打出头鸟"。世上万事万物的道理都是相通的。股市变幻莫测，而且有着自身的运行规律，虽然股市是由资金堆积起来的，但运作的主体毕竟是人。形形色色的*家庄**是由不同类群的人组成的，大大小小的资金是由身份不同的人把持的，媒体是由人操纵的，政策也是由人尖子们制定的。人的喜怒哀乐、*家庄**的理想抱负、国家的融资计划都会通过抽象的股市表现出来，都会在图表上留下痕迹。股市不是没有发财的机会，而是缺少发现。好在自己也是人类中的一员，若想了解别人，最好先解剖自己。如此，或许离成功的路更近一些)。

要知道什么类型的形态不能买，列举几个点

1、均线空头排列的股票不能买。

均线空头排列，参数较小的短期均线在参数较大的长期均线的下方,并且均线向下发散。这种形态坚决不买，如果出现反弹信号，也不建议新手参与，对于空头排列的股票 止损要坚决。当断不断必受其乱。

2、出现天量阴线的股票不能买

如果一只股票之前走势比较平稳，成交量也相对中规中矩，突然某天或某几天开始放巨量，这种天量一般都是主力开始逃离的信号。股价表现要么开始横盘，要么开始往下。虽然后面不排除有继续上涨的可能，但是那是很久之后的事情了。

3、暴涨过的个股不能买

股票的上涨是靠资金推动，当一只股票涨到300%甚至更高之后，原来的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不会那么快形成的，需要时间来收集筹码，而当一个股票，只有散户在小打小闹，是成不了气候的，因为短期内价格很难上涨。

另外，如果个股行情走势想一根筷子，短期直冲上天，那说明*家庄**已经换筹走人，在做最后的拉升诱多，此时如果再进去就会被套。

4、出现乌云盖顶形态的股票不能买

乌云盖顶，由两根K线组成，通常出现在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第一个交易日大力收阳，第二天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第一根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志。当发现股票出现乌云盖顶形态，要及时作出卖出决定

5、出现吊颈线的股票不能买

股价经过一轮涨升后，在高位出现一条长下影、小实体的图线（阴阳不分）称为吊颈。吊颈是强烈的卖出信号。吊颈形态出现时，当日的成交量转为萎缩，说明当日为无量空涨形态，进一步印证涨势的不可持续。

当吊颈形态包括以下两个条件时，见顶回落的可能性非常大：一是，吊颈的K线为阴线，二是吊颈的下影线部分比K线实体长两倍以上。

6、利好兑现的股票不能买

俗话有说，利好兑现变利空，利空出尽是利好。炒股票，往往是炒预期，一旦预期实现，可能就是功成身退的时候，有时主力可能还会提前撤退。

很有很多不能买的股票，这里只是举一些常见的例子，实盘的时候，我们如何识别？

很简单，每天跌停榜复盘，就看看那些跌幅高的股票，看看日线图，多看看，看看有什么共性，让你找涨的股票不会找，找跌的股票不难吧，而当你知道什么股票不能买，之后想实现一买就涨就容易多了。

比趋势更本质的东西——强弱

强弱，就是多空力量强弱对比的简称，我认为这是比趋势更本质的东西，是决定有无趋势或趋势方向与力度的内在力量。一段时间内，例如每十个交易日中有五个以上的交易日收阳，且累计上涨幅度大于累计下跌幅度，说明多方力量强于空方，如果这一力量对比格局持续下去，即占优势的一方能将优势保持下去，则行情图形表现为上升趋势；反之，则表现为下降趋势。如果多空双方势均力敌，谁都不能取得压倒性优势，则行情表现为横向盘整或在一个窄小的区间里上下反复震荡，即呈现无趋势状态，直到多空力量对比发生某种根本性变化足以打破这一均势为止。因此，趋势和无趋势总是交替出现，趋势为表，强弱为里。一般来说，上升趋势中不仅一段时间内阳线造成的累计涨幅大于阴线造成的累计跌幅，阳线在数量上通常也多于阴线，下降趋势则相反。

多空力量强弱对比越失衡，趋势越强劲，持续的时间越长久。当然，价格运动在时间和空间上可以互相转换，短期内涨幅或跌幅太大通常会缩短趋势运行的时间，反之亦然。但是有一些大级别趋势，由于某种不可知的原因，运行起来轰轰烈烈，气势磅礴，力度既大，持续又久，遇到这样的趋势，是交易者一生的幸事；当然，前提是您没有站在趋势的对立面，或者置身事外、无知无觉。碰到这样恢宏的趋势行情，如果您不幸站在趋势的对立面而没有及时转换立场，您会被消灭；如果您没有参与其中，您会终生感到遗憾。因为对股市来讲，一般来说，大级别的趋势行情至少5－10年才会有一次，确实难得。商品期货市场的熊牛循环周期更长，据研究大约17年轮回一次。对一个专业交易者来说，趋势无所谓多空，只要有趋势即可，最怕无趋势。拿我来说，不怕涨，不怕跌，就怕横着走。

一定要顺着趋势的方向交易——在上升趋势中做多，在下降趋势中做空，在无趋势行情中空仓——任何一本有关交易的教科书都会这样告知初学者，这是放之四海而皆准的真理！不过对初学者来说，学会判断有无趋势以及趋势的大小和方向殊非易事；以我来讲，足足耗费了我十二年的光阴。本书上篇已经详尽地告诉了读者跟踪趋势的全部方法，希望读者细心研读，反复揣摩，相信必能从中有所收获。趋势有明显的惯性，越是大级别的趋势惯性就越大，这正是专业交易者获利的法宝。事实上，我必须在这里指出的是，一个交易者如果想在投机市场上成功，他需要而且必须，将他的全部操作都局限在“明显的趋势行情中”，该趋势越简单简洁、越清楚清晰、越流畅明了，就越有实战价值；相反，他应该把那些复杂的、怪异的、含混不清的、涩滞不前的，甚至看上去有些阴险邪恶的走势全部过滤掉！如此，他发现“值得交易”的机会将大为减少！

研究多空力量的强弱对比，不是为了揭示趋势发生的原因，事实上这恰恰是专业交易者最不关心的问题。专业交易者关心的核心问题是：通过每天或每周、每月的多空强弱对比关系验证趋势！我们已经知道趋势可以用均线来表示，当然K线也可以在一定程度上指示趋势；那么多空力量的强弱关系又通过什么来体现呢？回答是K线、分时线。也就是说，K线组合和分时线可以透露关于多空“强弱”的信息和秘密，尤其是前者。在上篇的文字中，我们曾经提到过K线理论，这是一个古老、有实用价值，但是又极难掌握的理论。说它是理论，不如说它是一项“技术”更为恰当。因为关于K线组合的研判相当复杂，既有明显的规律性，又有很大的灵活性；就像前面已经说过的，K线组合的分析重“神”甚于重“形”。它的复杂性和系统性早已超越了作为一个理论所具有的“条件——结论”的简单模式，因此称它为“K线技术”更为合适。

显然，多空力量的强弱对比不是那么容易判断的。囿于经验有限和水平不足，加之*家庄**主力之流竭尽全力地对交易者施以种种障眼法和欺骗，判断多空强弱因此变得极为困难，要不我怎么会说这是交易技术当中最难学的一环呢？要知道，K线是资金的脚印、行情的记录，读懂了K线组合就无异于读懂了行情本身。正因为如此，古往今来多少前辈高人，对此付出了不懈的努力，终于总结出许多有价值的规律性东西留待后人继承。强弱之于行情，恰似“虚实”之于*队军**。在战争中掌握了对方*队军**的虚实内情，就等于掌握了敌军的生死命脉。还记得《孙子兵法》里有“虚实”一章吗？就是专门讲这个问题的。那么类似的，掌握了研判多空力量强弱对比的技术，就能读懂行情，帮助交易者站在正确的一方。所谓强弱，有假弱真强，有假强真弱，真真假假，虚虚实实，唯有具备穿透迷雾看本质之能力的交易者，才能够得出正确的结论，从而预测行情、验证趋势。

研判多空强弱困难的原因，不仅在于盘面虚假信号干扰的问题，也不仅在于交易者自身的技术问题，还在于交易者有无耐心。耐心是可怕的本领，惊人的耐心是惊人的本领。在交易市场，钱从急躁冒进的交易者手中逐渐流向具备耐心这种能力的交易者手中。有些交易者虽然初步具备了研判多空强弱和趋势方向的能力，而且他们的观点经常是对的，但是他们太急于盈利了，以至于来不及等待几乎肯定会出现的价格回拉走势，在日线图或分时线上追价，结果要么以过高的价格买进，要么以过低的价格卖出，导致交易者在价格“不可避免”的回拉运动中出现损失或浮亏；而这种“首战失利”又会导致下一步交易行为的颠倒错乱：情绪失控、操作混乱的交易者在连续几次挫折打击下会完全忘记自己原来的观点（一个新手也一定不喜欢撰写交易计划），心烦意乱地结束了该笔交易；这样当趋势真正展开的时候，他要么已不再关注，要么已缺乏跟进的勇气，利润也因此与他无缘。究其根源，还是交易者过于心急的缘故。

研判多空强弱除了验证趋势，还有一个目的就是准确掌握买卖点。虽然任何人都不可能做到“一开始就盈利”或“当天盈利”，但您还是应该尽可能做到这一点，因为“首战告捷”还是“首战失利”对交易者的心理影响是巨大的，无论正面或负面的影响都是这样。您应该利用自己掌握的技术准确出击，如果机会未到，就耐心等待，让市场自己走出这种机会，一般情况下，机会总是会自己到来的。还有一种导致交易者错失利润的情况就是“对了但是没有给予利润充分发展的机会”。就如利物莫所说：“一个人可能看得清楚而明确，却在市场从容不迫，准备照他认为一定会走的方向走时，他变得不耐烦或怀疑起来。华尔街有这么多根本不属于傻瓜的人，却都会赔钱，道理就在这里。市场并没有打败他们，他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却无法坚持不动”。过早兑现利润，危害就如过晚止损一样，同样会导致交易者远离成功。一般来说，做对了就应该坚持持有获利仓位不动摇，克服害怕失去既有获利的担忧，推迟兑现利润的冲动，直到市场发出危险的信号为止。

最正确的炒股心态，最滋补的心灵鸡汤

最近行情实在让人难以捉摸，以为摸对了，后果却是输得一败涂地。相比各位股民朋友们也是累，既然累了，就让我们先停下来，反省也好，提升技能也好，更重要的是让心灵休息下，喝碗心灵鸡汤吧！跑得太快，总会累的，或许是东边装撞一下，西边又撞一下，搞的自己是伤横累累的。停下来，停下来吧！是该先休息休息下，养养心，才能看得更清楚，才能够明白自己是在哪方面是不足的，停下来弥补也好，放弃也不是错，总比继续盲目下去的好。

累了，就停歇一下；想了，就思念一下；烦了，就放松一下。谁也无法去替代你的忧虑正如无法分享你的幸福，谁也无法取舍你的选择正如无法左右你的脚步。一切随意就好，刻意了会失意，希望了会失望。生活有时如幻影幻景，虚虚实实无法分的清楚，纷纷扰扰无法想的明白。简单些淡然些，倾听世界，感受生命。我们都是生命的追寻者，灵魂的追寻者，在步履匆匆中，在岁月悄然滑落时，在空寂无奈与苍凉无助时，追寻心灵的一处静谧，追寻沧海的一处栖居，追寻远去的一份记忆，追寻未知的一点祈及，再或者只有那么一刻，我们什么都无需追寻，只融入音乐所带来的震撼，冥想与感悟，把自己放逐在充满灵性的音乐里……

我知道很多股民朋友们近期是被A股搞得伤横累累的，那么，是你自己愿意这样的呢！还是被逼，还是大盘故意要这样去做呢？我想说其实不然，这些我们可以去避免，可能也有人说，就算你能避免，你能完全不被受影响嘛。是的，我们不能说百分百去避免这些事给我们造成的影响，但我们可以去降低这种风险，这就要看你的道行修炼得深不深的问题了。道行深与浅也是个人可以去改变和决定的，就看你有想去改变嘛，而不是说说而已，总是给自己找理由！假如，你没有持续的成长和学习，那么你就会变得迟钝，就好像一池静止的塘水表明长满了黏黏的绿色漂浮物。如果你不保持思维活跃并且学习新的知识，你的思维就会变得跟它一样。生活中积极的挑战会拓展你的思维，不会使它*退倒**。

只有真正的去学习了，做到全力以赴，我想就算不能百分百避免股市中的风险，也是可以大大减少风险性！虽然活在当下，活在眼前很棒，但是有时候你还是需要向前看，看看你想要去的方向。如果你只是想一条没有方向的小船，漫无目的的游荡，有想要要有个好收获，这是不可能的。你需要制定一个循序渐进的计划来指导你到达你想去的地方。就好像GPS可以为你导航一样，你也需要一个属于自己的内在的GPS来指引自己。

很多股民朋友包括我自己，在学习股票的道路上，都或多或少的走了不少弯路，而导致走弯路很重要的一个原因就是没有认识到系统学习的重要性.因此，我在组建云梦股票学习班以后，在课程的设计和平时的交流中，一再强化股票系统学习的必要。很多股民刚接触和学习股票的时候，都是把重点放在一招一式具体的技巧方法的学习上，从网上找大量的学习资料，阅读大量的股票书籍，也观看了不少视频讲座，结果一到实战中，你会发现无从下手，不同技术方法相互冲突，不知道该听谁的，结果是盈利的多少和“懂得”的多少，完全不成正比，甚至是反比，学的越杂，操作起来也越乱。

在股票学习中，还有一种错误的认识，是只学单一的技术。我们在实战操作中，经常涉及到多种技术综合运用，比如从选股到买入，你要看大势，需要形态和趋势的分析方法，判断行情的节奏，要运用浪型，判断支撑阻力位，要用到画线方法，确定具体的买卖点要用到Ｋ线，分时的技术，整个过程还离不开量价的配合。所以，一个完整的分析与操作就是综合技能的体现，如果只用单一技术，同样体会不到系统整合的强大威力。

股票的学习中，既不能固步自封，执迷于单一的技术，也不可贪多求滥，把杂七杂八的技术方法简单的拼凑，而是应该找一个突破口，由点到线，由线到面的全面学习，同时确立一个核心理念，对纷乱的技术点进行取舍，从而形成自己的技术体系。

强者不是与生俱来的，而是因为有些人可以锻炼自己，让自己拥有强者的品质，所以他们可以成为强者。也许你我他的命运不同，但是我们可以改变命运，创造奇迹。

你会成为下一个强者吗？你会是下一个世人关注的奇迹吗？

会，只要努力，相信一定可以。