热点轮动很快，坚持初心最重要。4月金融数据解读：信贷、社融数据不及预期，居民存款减少1.2万亿。5月11日央行发布2023年4月金融统计数据报告，数据显示4月人民币*款贷**增加7188亿元，同比多增649亿元，同期人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。
广义货币M2余额280.85万亿元，同比增长12.4%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高1.9个百分点，社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多2729亿元。4月份经济数据一一公布，本来指望它给股市提振信心，结果大幅低于预期，尤其是社融数据超季节性回落，经济复苏预期的强度和持续性双双受挫。
一句话概括就是央妈把水递到了嘴边，但大家喝了几口就饱了，虽然剩得很多，但继续喝的动力不大，市场也再度下探，沪指跌至3300以下。尽管尾盘外资回流，收盘依然四连阴。4月经济数据真的那么差吗？后续是不是需要悲观，如何选择操作？今天就说说这事。这里数字人工智能也是长期跟踪的，全世界都在发展，内外结合属于明确的大方向。那么再破3300点是否意味着年内行情结束？其实未必。
市场破3300点后个股的恐慌并未加剧，反而出现了一些向好的动向。
·一是新能源汽车与新能源光开始跌，这是一个深水区，有一大批超跌股可能会有小部分细分领域开始止跌反弹。
·二是*特中**估在连续的A型杀跌，中绞杀散户，这里面散户最多不是好赚的快钱。
·三是以智能化数字化为首的通用科技，开始以高位下跌，低位的回暖企稳，高低吸，高位横盘等。
·四是消费股防御性值得关注，是说得相对比较少的消费板块。为什么是消费？五一出行的人数虽然创出新高，但人均消费额却在下降，淄博烧烤爆火，这不正说明消费在降级吗？
市场心心念念的超额储蓄可能基本上没有流向投资，部分流向了消费。大量流向了房贷，居民提前还贷情绪浓厚，二手房挂牌量大涨。
当前居民在去杠杆，政府想稳杠杆，只有企业还在加杠杆。高层会议已明确经济复苏主线为内生驱动，政策上更注重行业和结构。民企稳信心，鼓励科技创新为下一阶段工作重点。第二季度处于信贷增长向有效需求形成的重要传导期，信贷投放稍作休整，待经济换挡至内生驱动，预计消费领域的刺激仍有望持续。
在大消费板块当中，选择必选消费方向，这个方向受经济波动影响最小，刚性最强，比如食品饮料、零售、家用电器、预制菜等方向。近期消费股已经出现一定的防御性，后市仍值得密切跟踪观察。消费方向是偏向防御的，我也有选择比如曲江文旅，下半年鸡肉也可以看看。
中芯国际公布的业绩超出市场预期，周五盘中大涨近6%，但随后冲高回落带下了整个芯片半导体板块主要原因是芯片对下半年复苏幅度不明朗。今年一季度中芯国际产能利用率进一步下滑，为68.1%并不是中芯国际一家晶圆代工厂遭遇寒冬，而是整个行业依旧深陷行业下行周期难以自拔。所以近期芯片走势很弱，对于这种渣男大家还是要注意回抽减仓。
本周最突然的大事件可能就是OPPO将终止ZEKU自研芯片业务了。公司称面对全球经济、手机市场的不确定性，经过慎重考虑公司决定终止ZEKU业务。
公司涵盖产品线包括核心应用处理器，5G Modem、射频、SP和电源管理芯片等，对于这个放弃OPPO做的还是很坚决的，可见其态度有。人说是M那边边的压力，但是企业就是企业活着最重要。
想想近期的许家印成为老赖，再看看戴着爱马仕皮带去开会的许家印三十年河东三十年河西真是10年都没有就垮了。2017年许家印以2800多亿元的财富登顶福布斯中国富豪榜，成为风光无二的中国首富。一年7月贾跃亭逃到了美国洛杉矶，并被列入失信被执行人成为著名老赖。中间不过短短6年，许家印活成了贾跃亭贾跃亭，还在为梦想窒息许家印，也在努力活着。段永平对于OPPO的做法，评论称改正错误要尽快，多大的代价都是最小的代价。
段老板说的话真是大道至简，段老板也是我最佩服的人，半导体行业我就不评价了，反正没有不行发展是必须的，但是我很少参与只能管好自己。曲江依然是潜力股，科大继续保持做T，向前跑，迎着冷眼和嘲笑，吃肉肉。科大讯飞推出"星火"大模型将掀起多大波，像伙个时有己体会。
