医药医疗算是这轮修复行情中持续性最好的，从医疗设备开始到当前新冠药，很显然，医药医疗是在走跨年行情。这是因为业绩和集采控费政策预期方面已经双重触底了，所以持续性行情可期。新冠药板块目前是主升，周五在《边学边做》说了下来是机会，但接下来会分化加剧，已经从药到械了，比如今天的呼吸机。接下来，注意风险，做好盈利保护。
新冠疫情防控优化二十条措施新近发布，由防感染转为防感染+治疗兼顾，此次明确未来将加强医疗资源建设，加强急救药品和医疗设备的储备，说白了，不躺平就要有医疗资源储备！有机构预计呼吸机、监护仪、超声、CT等抗疫相关设备需求有望被进一步拉动。新冠引起的并发症相应的药物需求也将大幅提升，如呼吸道止咳药、退热药、止痛药等；另外居家自测的抗原需求也将明显。目前是炒预期阶段，到未来业绩兑现仍有较大的不确定性。
拿呼吸机来看，今天全线大涨，不过短期预期不要太高，炒细分的时候不要盲目追涨。从呼吸机的规模和增速来看，根据沙利文数据，2020年全球家用呼吸机市场规模为27.1亿美元，预计到2025年有望增长至55.8亿美元，2020-2025年CAGR为15.5%。国内由于相关疾病确诊率和控制率较低，伴随老龄化趋势，预计行业增速更快，将以22.0%的CAGR从2020年的12.3亿元，增长至2025年的33.3亿元。
建龙微纳：公司为国内吸附类分子筛行业龙头，制氧制氢等吸附类分子筛逐渐打破UOP、阿科玛等外资巨头垄断，开启了国产替代进程。老龄化趋势下，医疗保健用制氧机产销快速增长持续提振制氧分子筛的需求。21年公司分子筛销量2.48万吨，市占率仅8%，国产替代空间广阔。
怡和嘉业：2020年公司中国的家用无创呼吸机市场份额排名第三（本土品牌第一），通气面罩市场销售额排名第一。国内家用无创呼吸机及通气面罩龙头企业。根据招股书披露，募集资金用途主要包括建设“年产30万台 呼吸机及350万套配件项目。
美好医疗：公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商，掌握组件开发的核心技术，已建立较强的优势壁垒，平台化延伸能力强。
鱼跃医疗：呼吸与制氧、POCT、消毒感控三大核心业务。鱼跃医疗在国内制氧机的市场份额约50%左右。呼吸治疗经营方面，由于去年海外疫情类订单高基数，2022年上半年受出口订单影响，呼吸与供氧板块下滑16.85%，其常规业务增长明显。
边惠宗
证券市场红周刊编辑、曾任红周刊高端投资交易期刊《卓越财富特刊》主编、《操盘手特战专刊》首席主编、《股市嘚吧嘚》直播栏目特邀分析嘉宾。出版《操盘心髓》交易员必备丛书；vgold技战体系创始人，擅长技术分析和系统化交易，长期从事期货、股票交易，A股投资经验丰富。擅长大资金管理和实操，业绩卓越。
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