01
市场概况
A股三大指数今日收盘涨跌互现，其中沪指 上涨0.40% ，收报3297.32点；深证成指下跌0.12%，收报11078.28点；创业板指下跌0.68%，收报2277.97点。今日A股成交额8823亿元，与上个交易日相比增加近千亿元，行业板块涨跌互现。北向资金午后快速离场，全天净卖出18.36亿元，早盘一度加仓逾10亿；其中沪股通净卖出9.38亿元，深股通净卖出8.98亿元。
02
盘面观察
指数上来看，A股三大指数全天分化，沪指再战3300点整数关口未果，创业板指跌幅居前。宽基指数中，国证2000、中证1000、科创50等指数涨幅靠前。
板块上来看，金融地产等权重板块分化明显， 银行 股全天强势，保险冲高回落，地产股跌幅居前。 人工智能 方向全天强势， CPO、ChatGPT、6G、AIGC 等概念板块爆发；*特中**估概念分化， 石油天然气、有色、煤炭、交运等周期板块 活跃；新能源、大消费方向低迷。今日A股上涨个股超过一半，近50只个股涨停，总体表现尚可。
行业上来看， 通信、传媒 和 计算机 行业领涨，农林牧渔、电力设备、美容护理行业跌幅居前。
概念主题方面，今日 光模块（CPO）、ChatGPT、东数西算 板块领涨 ，POE胶膜、电源设备、光伏逆变器板块跌幅居前。
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热点行业-通信
今日， 通信行业上涨4.6% 。华创证券：在数字经济、AI算力等核心主题驱动下，通信板块从近三年的低迷行情中走出，步入高景气向上的新阶段。2022年报及2023年一季报表明通信行业仍处于上升通道。2022年通信行业收入稳步增长，业绩增速明显提升，净利率中止连续四年的持续下滑趋势，实现盈利能力的企稳回升。2023一季度受制季节性波动及高基数影响，业绩增速有所放缓，但整体仍处于上行通道。
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操作策略
4月疲软的通胀和低于预期的社融数据，反映居民消费、民营企业投资仍旧疲软，当前仍是弱复苏格局。投资者参与信心明显减弱，存量资金博弈加剧，指数层面仍以震荡为主，板块间分化轮动明显。盘面出现局部的高切低现象，风险偏好下行中资金较为谨慎，*特中**估、AI+两大市场主线依然吸纳市场较多的流动性。但总体来看，目前企业盈利步入上行周期，利率维持低位水平，市场流动性和风险偏好有望持续改善。当前A股市场整体估值仍处于合理水平，预计二季度市场风格将从估值驱动逐渐过渡到盈利与成长驱动，关注相关资产布局机会。
今日港股市场冲高回落，与A股共振明显，恒指科技指数相对强势。近期人民币兑美元汇率连续下跌，国内资产定价短期恐面临一定压力。外资风险偏好的改善需要美联储更明确的货币政策转向，在海外经济始终承压的背景下，中国资产依然具备较佳的投资性价比。 人工智能 短期资金回流，中长期仍值得关注，后期可重点关注真正有业绩支撑的领域。相关产业链中，关注上游 芯片 和下游 消费电子 的业绩拐点出现。
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热点资讯
◆ 【国家金融监管总局*党**委书记：依法将各类金融活动全部纳入监管 努力消除监管空白和盲区】 财联社5月18日电，国家金融监督管理总局18日正式揭牌，国家金融监管总局*党**委书记在揭牌仪式上表示，将全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，为构建新发展格局、推动高质量发展提供有力支撑和坚强保障。将全力以赴，履职尽责，全面落实服务实体经济、管控金融风险、深化金融改革三大任务。依法将各类金融活动全部纳入监管，努力消除监管空白和盲区，大力推进央地监管协同，牢牢守住不发生系统性金融风险底线，担当负责、敢于斗争、善于斗争，积极营造良好的金融法制环境，坚决维护人民群众的合法权益，筑牢守卫国家金融安全的钢铁长城。（财联社）
◆ 【1-4月国有土地使用权出让收入同比下降21.7%】 财政部数据显示，1-4月累计，国有土地使用权出让收入11761亿元，同比下降21.7%；国有土地使用权出让收入相关支出16106亿元，同比下降17.1%。 (华尔街见闻)
◆ 【财政部：1-4月累计，个人所得税收入同比下降2.4%，国内增值税同比增长58%】 财政部：1-4月累计，全国一般公共预算收入83171亿元，同比增长11.9%。1-4月累计，全国一般公共预算支出86418亿元，同比增长6.8%。1-4月累计，国内增值税27923亿元，同比增长58%。1-4月累计，个人所得税收入5384亿元，同比下降2.4%；企业所得税收入17745亿元，同比增长3.7%。1-4月累计，印花税收入1637亿元，同比下降14.2%。其中，证券交易印花税收入716亿元，同比下降42.7%。1-4月累计，土地和房地产相关税收中，土地增值税2252亿元，同比下降15.2%；房产税1529亿元，同比增长20.5%。(华尔街见闻)
◆ 【财政部：1-4月印花税收入1637亿元 同比下降14.2%】 财联社5月18日电，财政部数据显示，1-4月，印花税收入1637亿元，同比下降14.2%。其中，证券交易印花税716亿元，同比下降42.7%。（财联社）
◆ 【国务院：同意扩大内地居民婚姻登记“跨省通办”试点 试点期2年】 财联社5月18日电，国务院18日发布关于同意扩大内地居民婚姻登记“跨省通办”试点的批复。批复内容提出，同意扩大内地居民婚姻登记“跨省通办”试点。调整后，在北京、天津、河北、内蒙古、辽宁、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东、河南、湖北、广东、广西、海南、重庆、四川、陕西、宁夏等21个省（自治区、直辖市）实施结婚登记和离婚登记“跨省通办”试点。（财联社）
◆ 【科技部部长：推进人工智能伦理治理，积极应对风险挑战】 据封面新闻，5月18日，由国家发改委、科技部等部门和天津市政府共同主办的第七届世界智能大会在天津开幕。科学技术部部长在会上表示，中国积极应对人工智能可能带来的风险挑战，推进人工智能伦理治理，发布人工智能治理原则和伦理规范，向全球表明负责任人工智能的鲜明立场。(华尔街见闻)
◆ 【硅业分会：本周硅片价格延续跌势，多数企业计划减产】 中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周硅片价格延续跌势。近期市场成交价一日一调，企业销售压力增大。价格延续跌势主要是由于两方面原因，其一是降价清库存，短期来看效果并不理想；其二是传导原材料下跌空间，并持续向终端释放利润。供给方面，近期由于原材料价格大幅波动，在生产周期内，硅片下跌有加速趋势，因此为避免短期生产利润摊薄甚至亏损，多数企业选择计划减产。(华尔街见闻)
◆ 【大商所调整棕榈油、液化石油气和焦煤期货合约交易限额】 财联社5月18日电，大商所调整棕榈油、液化石油气和焦煤期货合约交易限额，自2023年5月22日交易时（即5月19日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在棕榈油期货各月份合约上的单日开仓量不得超过10,000手；在液化石油气期货各月份合约上的单日开仓量不得超过10,000手；在焦煤期货各月份合约上的单日开仓量不得超过1,000手。（财联社）
◆ 【多家机构回应公募基金下调交易佣金：在预期之中】 财联社5月18日电，公募降佣预期流传已久，近期这一传言愈演愈烈，传言称，公募基金向券商支付的交易佣金或将从当前的万八下降至万四，甚至更低至万三。对此，财联社记者多方核实了解到，结合市场与监管要求，下调交易费用在预期之中，相关调研也有进行，但下调比例还不清楚，多数说法是下调至万四水平，不过当前没有落地时间表。“如果下调交易费用，对券商研究所收入会产生比较大的影响。对于基民而言，交易佣金是从基金资产中扣除的，所以降费对基金净值有些帮助。”一位业内人士表示。（财联社）
◆ 【在岸、离岸人民币对美元汇率双双破“7”，专家：人民币不存在大幅贬值空间】 据证券日报，5月17日，在岸及离岸人民币对美元汇率盘中双双跌破“7”关口，分别为去年12月7日及12月29日以来首次。“近五年来，人民币对美元汇率三度破‘7’又回到‘7’以下，弹性明显增强。”东方金诚首席宏观分析师王青认为，美联储加息步伐放缓，加之银行业危机影响下，美国经济下行压力进一步加大，后期美元指数持续上升的可能性不大。在今年海外经济下行，国内经济持续复苏前景下，人民币不存在大幅贬值空间。中国银行研究院高级研究员表示，无论是从经济基本面看还是货币政策周期看，人民币汇率都不具备持续回调的基础。因此，此次汇率出现的短期波动，更多是受避险情绪影响。(华尔街见闻)
◆ 【证券时报头版：多方激辩资金空转套利，呼吁政策合力提振有效需求】 文章称，年初以来，金融体系靠前发力，派生的货币相应增加，叠加年初理财等资管产品的资金转回表内，推动年初以来广义货币（M2）同比增速水平持续保持在12%以上高位水平。然而，年初货币信贷的较快增长却与低通胀形成鲜明对比，引发市场对于“资金空转”乃至“流动性陷阱”的质疑与担忧。受访专家认为，年初以来流动性存在一定的淤积现象，部分资金回流金融体系，本质仍是有效需求不足。财政政策、货币政策应持续发力，提振有效需求，避免低价格预期。未来，随着预期好转、需求改善，物价运行有望逐步恢复，前期积累的预防性储蓄有望逐步释放。(华尔街见闻)
◆ 【杭州再次放松限购 余杭区7个街、镇社保满一个月即可购房】 财联社5月18日电，近日有消息称，杭州市余杭区瓶窑镇及中泰街道放松限购，外地居民社保满一个月即可购房，本地户籍居民家庭落户不用满5年即可购第2套房。对此，余杭区住建局相关人士向记者证实，该消息基本属实，本次共有瓶窑镇、中泰街道、仁和街道等7个街道、镇放宽了限购，其它街道、镇限购政策暂未调整。“本次调整是口头传达的。外地户籍居民仍然只能购买一套房，并未放开第二套。此外，购房者提供的社保或纳税证明，应在近12个月内。”上述余杭区住建局人士称。（财联社）
◆ 【中国政府欧亚事务特别代表访问乌克兰】 据中国外交部官网：2023年5月16日至17日，中国政府欧亚事务特别代表访问乌克兰。其间，乌总统泽连斯基会见中国政府欧亚事务特别代表，中国政府欧亚事务特别代表分别同乌总统办公厅主任、外交部长库列巴以及基础设施部、能源部、国防部等有关部门负责人举行会见。双方就政治解决乌克兰危机和中乌关系等问题交换意见。(华尔街见闻)
◆ 【美国总统：会谈取得成果，有信心美国不会违约】 美国总统：周二的会谈富有成果。有信心能够达成债务上限协议。有信心认为美国不会发生违约。会谈围绕着预算框架进行。对与会官员在减赤问题上取得的进展感到骄傲。谈判代表周三日内将继续展开会谈。在出访期间仍会与众议院议长麦卡锡保持密切沟通。将继续展开讨论，直至达成协议。周日（5月21日）将召开新闻发布会。(华尔街见闻)
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年5月18日