原教旨主义者说他们不会关注图表，就像医生说他不会测量病人的体温一样。
利用基本面和技术面成为亿万富翁的交易员。
然而今天，两个阵营仍然根深蒂固地坚持着各自的意识形态。
基本面投资者鄙视技术分析。对他们来说，这是占星术的另一种形式。如果业务的基本面推动了长期股价走势，为什么要浪费时间研究价格图表？
另一方面，技术交易者对公司的基本竞争优势，品牌力量，护城河扩张或网络效应不重视。这些都不重要。对技术人员来说，代价就是金翅雀。
有无数的博客文章概述了基本面分析的价值。然而，很少有文章描述技术分析对基本面投资者的力量。
我们将介绍技术分析的系统基础知识，仅此而已。具体来说，我将讨论三个关键主题：
1.移动平均线
2.支撑和阻力
3.经典图表模式
我想绝对清楚地说明一件事，技术分析不是预测工具，技术分析不会告诉你价格会去哪里。技术分析仅帮助交易者了解概率并有助于风险管理， 仅此而已。
移动平均线
从有史以来最基本的技术指标开始，即移动平均线。移动平均线只是追踪股票价格的累积平均值。
移动平均线有几个受欢迎的版本，特别是：
20 天
50 天
100 天
200 天
移动平均线在从短期交易到长期投资的范围内发挥作用。短期波段交易将使用20或21日移动平均线。
要记住的最重要的事情是将移动平均线与投资时间范围相匹配（即，更长的期限更高的天数等）。
，为什么要首先使用移动平均线呢？
移动平均线是极好的趋势过滤器（牛市和熊市），以下是移动平均线的基本教训：
高于移动平均线的股票往往会继续走高
低于移动平均线的股票往往会继续走低
例如，查看好市多（COST）周线图：
COST是将技术面与基本面相结合的有力例子。
基本面投资者可以分析好市多的商业模式、护城河和竞争优势。她意识到这是一项值得长期持有的令人难以置信的业务。
然而，如果她添加一个简单的技术规则：“只有当我的COST股票的周收盘价低于200D移动平均线时，我才会卖出。
如果她遵循上述规则，她仍然会从事这个行业。谁说技术分析是为短期交易者保留的？
技术分析使基本面投资者能够获得比严格的基于价值的方法更多的回报。
换句话说，在12年的运行中，有多少价值投资者会因为“股票太贵”而卖出？
让我们再举一个例子，达美乐比萨（DPZ），但这次是在更长期的时间框架上（月度图表）：
原教旨主义者说，达美乐比萨是一个了不起的企业，拥有非凡的ROIC。我们如何将技术方法纳入交易管理？
假设我们添加了一个技术规则：在每月突破50MA时买入DPZ，仅在月度收盘价低于50MA时卖出。
同样，这条规则让你在接下来的12年里一直处于交易状态，因为复利发挥了它的魔力。
同样重要的是，让我们来看看移动平均线如何使投资者远离交易并远离落刀。
就像我们之前提到的，移动平均线不是灵丹妙药——没有技术分析是这样的。FB是每周收盘价低于50MA的一个很好的例子，只是为了反转走高。
在转向支撑和阻力之前，我想做最后一点。移动平均线是发现“假”下跌的绝佳 工具。
支撑和阻力
股票图表是所有市场参与者的可视化表示。它显示了每个人的偏见，心理，优势和劣势。
支撑和阻力只是所有市场参与者对特定价格点的偏见的反映。
关于支撑位和阻力位，有两件事需要记住：
1.持有特定支撑（或阻力）水平的股票提供可靠的风险/回报多头押注（或空头）
2.突破特定支撑（或阻力）水平的股票提供风险/回报空头（或多头）
首先，查看HighPoint Resources（HPR）日线图。
请注意，HPR在几个月内如何在支撑位（50美元/股）和阻力位（110美元/股）之间交易。
突然之间，HPR突破了每股50美元的支撑位，标志着市场参与者的集体心理发生了潜在变化。
该股突破了50MA以下的支撑位，从未回头。事实上，HPR 于2021年3月宣布破产。
假设HPR看起来基本面便宜（以低市盈率，低市盈率等交易）。然而，如果一个基本面投资者利用支撑和阻力，他将等待从该通道突破，或者在突破支撑位时选择不买入。
我们可以使用此图表来解释使用技术指标如何帮助基本面卖空者。如果我是一个卖空者，我看到突破了阻力位，我正在做两件事之一：
1.立即削减空头头寸
2.等待以较高价位（更好的风险/回报）的支撑细分进行短期入场
请记住，像支撑和阻力这样的技术分析不需要很复杂。 越简单越好。
最后，让我们分解一下我最喜欢的技术分析形式，经典图表。
经典图表：它实际上只是图表上的线条
经典图表利用几何模式来识别股票图表上的支撑点和阻力点，以构建交易（进入和退出）。
你需要了解的只有四种“模式”：
1.矩形
2.杯子和手柄
3.头肩型
4.三角形（升序/降序）
这里要记住的关键是，经典图表可以帮助你更清楚地看到支撑点和阻力点。随着时间的推移，这将使您更容易在图表上发现这些信息。
最重要的是，经典图表允许基本面交易者将技术知识边缘堆叠到图表上，以创建最透明的潜在价格行为图形。
这就是我的意思。
边缘堆叠：将所有内容整合在一起
1. 从移动平均线开始。
在这个阶段，你想知道关于股票的两件事：
我查看此图表的时间范围是什么时候？每天、每周还是每月？
股价是高于还是低于我的关键移动平均线（20D，50D，200D）？
这在工作流程中至关重要，因为它应该决定您分配给潜在未来价格行为的偏差。
请记住，低于其关键移动平均线的股票往往会继续走低。高于其关键移动平均线的股票往往会走高。
2. 确定支撑点和阻力点
同样，您希望在此阶段确定有关图表的三件事：
支持线（或价格）在哪里？
阻力线（或价格）在哪里？
股价将朝哪个点前进，支撑位还是阻力位？
这就是我们可以边缘堆叠我们的知识的地方。 如果一只股票的交易价格低于其关键移动平均线，我们应该寻找价格达到反转买入或卖出的支撑位，如果它突破了该点。
另一方面，如果股票高于其移动平均线，我们应该寻找价格达到新买入（或增加）的关键阻力点或退出任何空头头寸。
3. 使用经典模式来构建交易
最后，通过经典的图表模式构建交易（多头或空头）。这可以是矩形，头部和肩部，或杯子和手柄。
请记住，经典模式的要点是识别进入和退出头寸，以创建有利可图的风险/回报设置。
结论：在此基础上再接再厉
我只是触及了技术分析的表面。但这就是重点。如果你是一个基本面驱动的投资者，你不需要学习关于它的一切。
请记住，股票图表只是数百万市场参与者的情绪，欲望和心理的视觉表示。
这怎么不是一条有价值的信息呢？