期权，是一种代表权利的合约，该合约赋予合约持有人在某一特定的时间，以特定的价格买入或者卖出标的资产的权利。合约持有人拥有的是权利，而非必须买卖的义务。
期权的标的物有许多种，50ETF只是其中的一种，还有300ETF或者500ETF等以及其他的商品期权或者期货期权。
比如生活中的保险合约，也可以理解为期权，只不过它的触发条件是未来某个时期内，某个事件是否发生。一旦事件发生了，就可以行使自己的权利。
所以，对于50ETF期权，我们只需要理解它的标的物是50ETF,跟踪上证指数了解50ETF期权的主要权重股就可以了。
关于期权几个常见的问答
1.期权和期货的区别
期货是一种约定到期日，一手交钱一手交货的标准化合约交易。如果在到期日，没有按照约定交钱或者交货，那就会构成“违约”，是要付出违约代价的。
所以在期货交易中，交易双方都有义务履约。
但是期权不一样，期权开仓后，拥有的是权利。而为了获得这份权利，需要付出权利金。到期时，买方可以自由选择是否行权。
当然，不管是选择行权还是不行权，付出的权利金是不予退还的。
2.期权一定要持有到期吗
上证50ETF期权的交易就像我们平时炒股一样，属于竞价交易。每一个买期权的人，只要期权不到期，都可以挂出卖单把期权平掉，这种行为叫做卖出平仓。
3.期权价格一天只有一个吗
它的价格显然不是一天一个，而是和平时大家玩的股票一样，上午从9:30-11:30，下午从1:00-15:00期间，每时每刻价格都在发生着变化。
价格变化的频率取决于交投的活跃度，一般而言平值、虚值1档的期权流动性最好。
事实上，有心的投资者还会发现，越是流动性好的期权合约，日内分时价格走势图与标的证券的分时图相关性就越高，认购与标的就像重合一样，认沽与标的就像镜像一样。
4.期权会爆仓吗
作为普通投资者而言，开仓操作并不存在爆仓的风险。
投资者买了期权，就像买了一份保险，我向保险公司支付一笔保险费后，他们还会向我*债讨**吗?自然是不会的。
因此这个特性反映出了买入期权的一大特性，那就是损失有限，不会爆仓。
5.实值、平值、虚值期权都是什么
怎么区分实值、平值、虚值期权?从理论上讲，我们买期权是为了到期行权时能获得一定的收益。
所以我推荐初学者理解实值、平值、虚值期权时，从到期行权的概率去理解。不论对于认购还是认沽期权，站在当前看未来
如果到期行权概率大于50%就视为实值期权，如果到期行权概率小于50%就视为虚值期权，如果到期行权概率恰好等于50%，就视为平值期权。
6.深度虚值期权价格很便宜，能买吗?
虽然深度虚值期权合约的价格很便宜，但建议投资者仍、谨慎买入该类期权，因为只有当标的期货价格发生巨大变化时才有可能获利。
如果期权临近到期时，标的价格仍未达到盈亏平衡点时，即使方向做对，也可能分文不值。
7.深度实值期权有风险吗?
投资者买入深度实值期权需要支付高额的权利金，资金使用率较低。
当标的资产向不利方向变化时，由于深度实值期权的Delta绝对值趋近于1，因此深度实值期权价格会出现趋近于标的资产价格跌幅的下跌，投资者会产生较大亏损。
8.为什么说时间是期权买方的敌人
期权买方拥有权利，但权利不是无限期的。期权买方最不利的就是时间价值的损耗，相同条件下，到期时间越长，权利金越高。
当到期日临近，时间价值加速损耗，投资者应当及时判断标的期货价格变动的幅度以及预期变动的时间，如果相去甚远，则需考虑及早平仓止损。
9.我该选择哪一个合约去交易
刚参与期权交易，很容易被客户端上密密麻麻的合约所迷惑，选择期权合约最基本的要素有三个：方向、幅度和时间。
一看方向，看涨还是看跌。
看涨可以买认购期权合约，看跌可以买认沽期权合约，具体选择哪一个操作需要取决于幅度;
比如看大涨往往对应买虚值认购期权合约，小涨选择平值或实值认购期权合约。看大跌往往对应买虚值认沽期权合约，小跌选择平值或实值认沽期权合约;
三看时间，做波段、日内、还是趋势交易，根据自己对行情的判断做决策。