K线图的开盘价、收盘价、最高价和最低价是多空双方博弈的结果，反映了股价的走势情况、价格信息以及多空双方力量的强弱。多空双方力量的强弱产生了形态各异的K线图，如图1所示。
一般来说，阳线实体部分越大，说明多方的力量越强；阴线实体部分越大，空方的力量越强。上影线越长，说明供给方即空方的力量越强；下影线越长，说明需求方即多方的力量越强。但是，k线图的性质要结合其所处的位置高低（即指股价处于一段时间大涨后高位区还是股价一段时间大跌后低位区）、成交量的大小、换手率高低等指标来分析，才能对股价运行态势做出比较准确的研判。
图1
现举例分析一下。如图2所示，该股在k线1处出现冲高回落，形成一个长上影线的十字星，伴随成交量的增大，说明股价在上冲过程中遭到空方的*压打**，股价收盘于k线中部以下部位，表明供给的力量较强。随后k线2大阴线的跟随确认了这一点。
k线2之后:出现了三天的反弹，但是成交量较小，说明需求匮乏，需求的力量较弱。因而随后股价出现了一波下跌行情并创出了新低即k线3前一天的带有长下影线的阴线。股价创出新低，但是收盘价在中部左右，说明有需求的介入。这个新低是否是底部，要通过次日k线图即k线3大阳线来确认。这就是k线图的逻辑思维分析即前面的价格行为要通过后面的价格行为来确认。
k线3:大阳线，完全吞没了前一天的阴线，说明需求吸收了来自空方抛售的全部股票，需求的力量在扩大。之后股价出现一波上涨行情，直到k线4创出反弹以来的阶段性新高。
图2
k线4:一根威胁性较强的带有长上影线的阴线，伴随成交量的扩大，说明供给的力量强劲。但是，次日股价没有出现供给的跟随，而是出现了一根光头光脚的阳线，说明需求吸收了来自空方抛售的股票，强劲的需求出现了。这也确认了k线4阴线是主力的一次震仓洗盘行为。此后股价出现了一波强劲的上涨行情，直到k线5盘中创出新高。
k线5:大阴线，伴随成交量的放大，出现了“三高现象”即股价大涨后处于高位区，高成交量和高换手率。这些信息表明主力在拉高股价，派发股票出货，预示着股票的短期头部将要来临了！此时大众投资者千万不要买入。相反，应该卖出股票，落袋为安。后面的股价运行态势确认了股价短期头部形成了。
k线6到k线7:股价出现了反弹，但是成交量呈递减之势，说明需求匮乏。在供给占有优势的情况下，需求匮乏，所以股价出现了一波下跌行情。