一、纯碱基本概念

纯碱化学名为碳酸钠，是一种无机化合物，化学式为Na2CO3，分子量105.99 ，但分类属于盐，不属于碱，国际贸易中又名苏打或碱灰。碳酸钠是一种白色粉末，无味无臭，易溶于水，水溶液呈强碱性，在潮湿的空气里会吸潮结块，部分变为碳酸氢钠。碳酸钠的制法有联合制碱法、氨碱法、路布兰法等，也可由天然碱加工精制。它是一种重要的无机化工原料，主要用于平板玻璃、玻璃制品和陶瓷釉的生产。还广泛用于生活洗涤、酸类中和以及食品加工等。

二、纯碱产业链及占比分布

纯碱产业链

生产方式分布比例

三、生产工艺

1、生产工艺-天然碱法

天然碱法分为卤水碳化法、一水碳酸钠法、倍半碳酸钠法，是将天然碱作为原料，加以物理加工和化学加工后获得纯碱。

优点 ：成本低，环保、品质好、能耗低。

缺点 ：产能和产量较少，属于不可再生资源。

2、生产工艺-氨碱法

氨碱法（ 索尔维制碱法 ） 上游主要是原盐和石灰石， 该方法通过氨盐水吸收二氧化碳得到碳酸氢钠（ 小苏打 ） ， 再将碳酸氢钠煅烧，得到轻碱， 转化之后得到重碱。

优点 ：原料价廉易得、 产品质量高、 适合大规模连续生产、 副产品氨循环利用。

缺点 ：产品单一、 原盐利用率低、 废液废渣污染环境、 厂址布局局限性较强。

3、生产工艺-联碱法

联碱法是在氨碱法工艺基础上改进发展而来， 由我国 “现代化工先驱” 侯德榜博士在 1938 年创立 ， 其上游主要是原盐与合成氨。 该方法通过与氨厂进行“一次加盐、 两次吸氨、 一次碳化” 联合循环生产，利用氨厂 NH3 和 CO2 同时生产出纯碱和氯化铵两种产品。

优点 ：原盐利用率大幅提升， 无需石灰石和焦炭（ 煤 ） ，节约了燃料、 原料、 能源和运输费用， 同时避免了大量废渣和废液的排放，并能产生附加价值的副产品氯化铵。

缺点 ：设备检修复杂，受合成氨和副产品氯化铵影响，品质相对难控制。

四、纯碱全球产能情况

全球纯碱产能

全球纯碱产能约7300万吨，基本平稳，增长较慢。 2021年全球纯碱出口占比中国产能为3258万吨，是最大的纯碱生产国和最大的纯碱消费国，国内产销基本平衡，进出口作为调节国内供需的手段之一。

全球纯碱出口

全球纯碱进出口规模约1500万吨左右，美国和土耳其是最大的出口国，出口占比66%。保加利亚、德国、中国和俄罗斯均为主要出口国；东南亚、中南美洲、西欧和中东是主要的纯碱进口国，进口占比分别为23%、20%、15%、13%。

五、国内纯碱进出口情况

国内纯碱进出口

2021年我国出口75.9万吨，进口23.7万吨，净出口52.2万 吨。当年出口占消费总量的2.7%，进口占产量的0.8%，占比极小。中国纯碱最主要进口来源国为美国和土耳其，合计占比达90%。

六、纯碱产量情况

国内纯碱产能

国内产量以河南、江苏、山东、青海、河北为主，五省占据约70%产能。受限于行业政策，国内产能增长有限，后续远兴能源23年下半年和26年投产的780万吨天然碱产能有望对产能结构进行重置。

国内纯碱产量

从区域来看，华东、华中和西北地区纯碱产量占约80%，西南和华北仅占约20%。纯碱年产量超过400万吨为江苏、河南、山东、青海，其产量占全国产量的63%，在全国纯碱生产供应中占据重要地位。

七、国内纯碱流向

国内轻重碱产能与产量

2020我国轻碱产量 1417 万吨，重碱产量 1342 万吨。2010-2020 年，重碱产量占比从 41.3% 增长至 48.7%，重碱的产量增速远远高于轻碱。

除重庆和友实业、应城新都、徐州丰成、苏尼特、云南大为、金富源碱业和桐柏海晶、福州耀隆8家企业仅生产轻碱外，其他所有纯碱企业不分生产工艺，均同时生产轻碱和重碱两种产品。国内纯碱企业的重质化率一般在40%-60%,青海地区重质化率可达到80%。

国内纯碱产能流向

纯碱流向 ：国内纯碱主要调出省为青海、江苏、河南、山东、重庆，其余多为调入省。

销售方式 ：轻质纯碱，代销及经销为主，价格为出厂价；重质纯碱以直销为主，少量经销， 除西北地区外，价格均为到厂价。

运输方式 ：青海等偏远地区多采用火车运输，内陆多采用汽车运输， 长江及临港区域主要由西向东水运，沿海由东向北及由向南运输。

八、国内纯碱开工率

国内纯碱开工率特征及产量特征

开工率特征 ：由于浮法及光伏玻璃日熔迅速增长，今年纯碱需求旺盛且新增产能受限，开工率维持在80-90%。其中上半年受氯化铵价格高位持续影响，联碱法开工率高位运行。后面随着浮法玻璃日熔下降，光伏玻璃产能走向过剩，预计纯碱开工率持续提升有限。

产量特征 ：由于纯碱装置每1-2年需进行检修，检修时间季节性集中在年中时间，因此该时间段内产量存在季节性降低。纯碱生产属于放热反应，检修一般安排在夏季或是下游停工较多、需求不旺的春节期间。

氨碱法 属于整体一套设备，设备全停大修需要将整个循环设备进行停机维护保养，通常耗时7-10天。通常每个氨碱企业会在1-2年进行一次这样大规模、有计划的停修。

联碱法 有两个循环系统设备，设备全停大修需要将两个循环系统设备进行停机维护保养，通常耗时10-20天。通常每个联碱企业每年会进行一次大规模、有计划的停修。

天然碱法 生产工艺简单，设备检修每年一次，每次耗时10天左右。

九、国内纯碱下游情况

国内纯碱下游需求

纯碱主要用应在浮法玻璃、光伏玻璃、日用玻璃、氧化铝、合成洗涤剂、碳酸锂和其他无机盐制品等行业中，其中光伏玻璃和碳酸锂行业契合环保、新能源和碳中和目标，增长可期，未来具有较大想象空间。

国内纯碱表观需求

总体而言，重碱需求量大于轻碱需求量，两者需求涨跌变化一致；2020年下半年-2021年上半年，房地产市场短暂复苏回暖后转弱，刺激玻璃日熔大增，由于玻璃产线刚性，直至2022年6月开始出现较多日熔下降，表需降低。