一、市场行情分析
今日300ETF盘中巨震，午后击穿关键支撑位3940创出年后以来新低3924，随后强势反弹收于3960，全天收跌19，-0.48%。隐含波动率盘中也出现巨震，盘中创出短期新高18.13，尾盘回落至16.32，全天收涨0.85，5.15%。末日轮虚值认沽4月4000沽盘中占股份高达136%，尾盘回落至22.94%。从底部13到今日最高774，本轮4月4000沽最高上涨近60倍。
二、期权策略分析
今日盘中空方情绪得以宣泄，隐含波动率出现明显异动，盘中虚值认购疯狂抵抗不跌，认沽则一飞冲天。由于明日4月合约交割，4月仓位全面移仓至5月，6月。当前行情不适合大量做双卖，一定要带权力方的保护。随着行情的剧烈波动和波动率的提高，权力方策略也开始慢慢转向买近卖远，了结前期盈利的认沽日历价差组合。从经验上看短线波动率没上20之前，不用急于抄底，就算抄底，也是建议以小仓位近月实值认购为主。
三、合约价格预估
300ETF次月波动率指向区间预计在3920-4000，波幅1.01%左右。对应近月平值合约价格如下：
四、期权交易计划
趋势系统短线看跌，杠杆-1.31，今日继续大幅盈利，同时全面移仓至5月，6月。维持GAMMA值和VEGA值，后市若企稳反弹注意止损5月合成空头。若继续下跌至3900，则认沽档位全面下移。
四腿系统短线看跌，杠杆-1.00，今日继续稳定盈利。同样移仓远月合约，在12月合约没开出来之前先用9月合约替代。后市若企稳反弹同样注意止损5月合成空头。