周末市场最大的看点还是铺天盖地的在讨论量化基金，自从周五监管出台了将强化程序化交易监管，各种声明层出不穷，有对这种举措拍手叫好的，也有反对的，认为当前的市场低迷并不是因为程序化交易，之前几年股市低迷的时候，那时候还没有量化基金该怎么解释呢，另外有人提出了美股现在有70%的交易是量化交易，但是美股涨了有100多年了，这些观点看起来各自有理，你不能说谁对谁错。
但是归根结底只为了一点，就是A股实在是太弱了，记得上周日的时候监管出台了利好组合拳，结果本周一的时候市场直接大幅度高开了5%，之后就出现了当天盘中的跳水，有人说利好的力度不够，也有所组合拳没有资金实质性进场，其实在我看来本质还是市场对利好有点过于的预期了，毕竟现在的市场规模大了，各路资金的想法分歧很大，当市场直接高开5%的时候，很明显会对场内盘构成一个可以兑现的利润点，于是高开低走就很正常了，我始终觉得这是交易行为的使然，而不是组合拳折扣问题，说实话上周日出台的利好在我看来，是至今为止最为有效的利好。
即便是这种情形下，本周的市场依然表现的不是很出色，尽管与上周相比重心有所上移，然而监管的用心良苦还是令人佩服，大家将市场不涨的核心指向了量化交易，于是周五出台了监管程序化交易，结果富时A50期指涨幅竟然达到了0.83%，于是很多人判断，监管量化交易对市场是实质性利好，果真如此吗？
我想政策一定是有其前瞻性，当前量化交易确实对市场的生态产生了深远影响，不能否认的是量化交易能够给市场创造更多的流动性，但是这个过程通过频繁交易、尤其是高频繁交易对普通的交易形成了明显收割，利用制度上的优势，比如说大型机构可以通过融券完成T+0，而普通的散户或者机构就没有这样的优势。
从一些简单的现象看，在平时的交易中我们会发现一些股票突然直接会拉出20CM的涨停板，本来看起来涨停板封得很死，结果莫名其妙的就被一笔单子砸开涨停板，然后股价盘中跳水，以前这样情况也出现，但是从当前的盘面看很频繁；还有一些股票出现了一字涨停，然后有时候会在第二天直接跌停开盘，这些都是属于交易中的怪相，究竟与量化交易有没有关系不得而知，但是我以为在这种关键时候出现对量化交易的监管，无疑对市场会构成利好。
美股和我们的交易机制不一样，不能简单的拿美股的7成量化交易与A股层面进行对比，虽然我不是很了解美股的量化交易，不过我想这个过程肯定是有严格的监管程序的，量化交易不能一概而论，而规范交易是必须的手段。
A50期指对量化交易规范的消息所做出的反馈，我想一定会对明天的A股产生正面影响，哪怕是短期的，只要市场发现矛盾，监管能够及时的处理矛盾，A股未来一定会朝着积极有利的方向发展。
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